Kebijakan uang mudah yang belum pernah terjadi sebelumnya oleh Federal Reserve sejak krisis keuangan di tahun 2008 membuat kengerian bagi banyak pensiunan yang biasa menggulingkan sertifikat deposito (CD) ketika istilah mereka disimpulkan. Sebelum tahun 2008, ini adalah taktik berisiko rendah yang menghasilkan imbal hasil yang mengalahkan inflasi dan membuat tingkat stres pensiunan tetap seminimal mungkin.

Pada bulan Desember 2015, Janet Yellen akhirnya mengambil langkah untuk menaikkan tingkat suku bunga federal funds sebesar 0. 25%. Ini sangat kecil, bagaimanapun, bahwa efeknya akan sedikit berpengaruh pada investasi pendapatan tetap. Menemukan tempat yang aman untuk uang pensiun di tahun 2016 tetap tidak akan mudah, namun ada beberapa alternatif yang perlu dipertimbangkan.

Anuitas segera

Anuitas langsung dibuat saat seorang pensiunan menyetorkan sejumlah uang tunai ke perusahaan asuransi, menciptakan arus pendapatan yang akan berlanjut untuk jangka waktu tertentu berdasarkan pilihan pensiunan. . Misalnya, ini bisa jadi untuk masa pensiunan seumur hidup dengan pembayaran yang berakhir pada kematiannya. Kedua, masa itu bisa menjadi pembayaran seumur hidup pensiunan dan pasangannya selama salah satu dari mereka masih hidup. Selain itu, periode pembayaran dapat dipilih untuk bertahan untuk "periode tertentu," periode tertentu tahun ketika pembayaran akan berlanjut sampai kadaluarsa. Anuitas ini dibangun dengan cara yang sama seperti polis asuransi jiwa, berdasarkan jenis kelamin dan tanggal lahir pensiunan.

Arus pendapatan anuitas cepat tertinggi diterima oleh seorang pensiunan yang memilih opsi seumur hidup ("hanya hidup") tanpa penerima bantuan menerima pembayaran lebih lanjut setelah kematiannya. Risikonya, tentu saja, adalah bahwa pensiunan akan meninggal dengan baik sebelum prediksi tabel aktuaria. Aliran pendapatan berakhir sebelum jumlah lunas dibayarkan, dan perusahaan asuransi menang. Setiap pembayaran pendapatan mencakup bunga dan pengembalian premi, jadi hanya komponen bunga yang dikenai pajak.

Perusahaan asuransi dan perusahaan pialang seperti Fidelity Investments menawarkan anuitas langsung. Dengan Fidelity, perkiraan tahun 2015 untuk pria berusia 70 tahun dengan deposit $ 100.000 menawarkan pendapatan bulanan hanya hidup sebesar $ 659. Jika pensiunan tinggal jauh melampaui prediksi tabel aktuaria, dia akan menang. Dengan pilihan pembayaran seumur hidup termasuk masa garansi 10 tahun pasti, pembayaran bulanannya adalah $ 622. Di sini, pensiunan dijamin paling tidak 10 tahun pembayaran tidak peduli kapan kematiannya terjadi.

Ada banyak pilihan pembayaran lain yang tersedia tergantung pada penerbit. Seperti halnya produk tingkat bunga apapun, imbal hasil pasar akan mengatur jumlah pembayaran.

Sertifikat Deposito

CD adalah salah satu pilihan tabungan teraman, walaupun tingkat pengembalian telah minim selama beberapa tahun terakhir.Jika CD dibeli melalui bank terkelola Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), pemegangnya dilindungi sampai $ 250.000 di bank tersebut secara keseluruhan, namun tidak untuk setiap CD jika dia memiliki lebih dari satu. Seorang investor juga harus tahu bagaimana bunga dibayarkan, baik semi tahunan maupun bulanan, dan kapan CD jatuh tempo. Investor juga harus memahami tingkat keparahan hukuman penarikan jika dia mengambil uang di CD lebih awal.

Bank adalah distributor utama CD, namun perusahaan pialang saham juga banyak terlibat, terutama untuk CD jumbo yang memerlukan deposit sebesar $ 100.000 atau lebih. CD Jumbo membayar bunga yang lebih tinggi daripada yang didenominasi dalam jumlah yang lebih kecil.

Bunga yang diperoleh dari CD dengan ukuran apapun akan dikenakan pajak penuh pada tahun ketika itu terjadi. Pada bulan Desember 2015, salah satu tingkat yang lebih baik adalah CD tahunan persentase lima tahun (25% per tahun yang ditawarkan oleh Synchrony Bank. Deposit minimum adalah $ 25.000 dan biaya penarikan awal berlaku.

Penarikan Terambil dari Portofolio Investasi

Jika pensiunan mengakumulasi portofolio diversifikasi yang terdiri dari ekuitas dan obligasi, rencana penarikan bertahap dapat menciptakan arus yang membantu memenuhi kebutuhan pendapatan pensiun tanpa menghancurkan pokok pinjaman. Ini mengasumsikan bahwa Armageddon finansial yang mampu menghancurkan setiap kelas aset, terutama ekuitas, tidak bertahan.

Fidelity Investments melakukan penelitian untuk menguji pasangan pensiunan hipotetis, berusia 63, dengan selisih pendapatan $ 1, 500 untuk mengisi, kekurangan pensiun dan Penghasilan Sosial. Dalam kasus hipotetis ini, Jamsostek dimulai sejak dini, sebelum pasangan tersebut mencapai usia 65 tahun.

Dengan menggunakan portofolio hipotetis $ 600, 00, para pensiunan dapat mengisi kesenjangan pendapatan dengan menarik 4% per tahun, dengan asumsi kondisi pasar rata-rata. Portofolio akan terus tumbuh, namun dengan asumsi imbal hasil 0% dari aset investasinya, hal-hal terlihat suram. Pasangan itu akan kehabisan uang lebih awal dan menghabiskan aset mereka sekitar 20 tahun.

Asumsi tentang pengembalian masa depan pada kelas aset adalah tebakan, dan mungkin lebih baik melihat kaca sebagai setengah kosong dari setengah penuh untuk melindungi downside bagi pensiunan.

Perjuangan Perjuangan untuk Tidak Menghasilkan Pendapatan mereka

Pada tahun 2016, pengejaran akan pendapatan pensiun yang aman akan terus berlanjut. Hasil pasar masih rendah secara historis, bahkan dengan langkah pengetatan pertama dari Federal Reserve selama bertahun-tahun. Terbakar baru-baru ini dalam ikatan sampah dan kertas berisiko tinggi lainnya, pensiunan harus memilih alternatif dengan hati-hati untuk mempertahankan modal yang dibutuhkan di masa depan.