AGQ vs USLV: Membandingkan ETF Perona Leveraged

AGQ vs. USLV: Membandingkan ETF Perhiasaan Leveraged

Lebih banyak bank sentral menggunakan kebijakan uang mudah untuk merangsang pertumbuhan ekonomi, dan kebijakan tersebut pada akhirnya dapat menyebabkan inflasi merajalela. Memegang aset keras seperti perak dapat melindungi portofolio dari konsekuensi kehancuran mata uang. Selain perannya sebagai penyimpan nilai, perak juga merupakan logam industri dengan jumlah penggunaan komersial yang semakin banyak. Untuk alasan tersebut, banyak investor percaya bahwa perak memiliki potensi kenaikan yang sangat baik.

Harga perak telah menurun seiring dengan banyaknya komoditas lainnya sejak 2011. Pada 19 April 2016, pengembalian perak lima tahun adalah -62. 17%, meski harga perak diapresiasi 219. 55% sejak tahun 2000. Ada beberapa dana yang diperdagangkan di bursa (EFTs) yang memberi investor eksposur harga perak. Beberapa dari dana tersebut adalah ETF leverage yang menggunakan hutang dan / atau derivatif untuk mencoba memperkuat keuntungan mereka. Pelajari tentang dua ETF perak leveraged populer, dan dapatkan beberapa saran tentang jenis investor yang mungkin menganggapnya menarik.

ProShares Ultra Silver ETF

ProShares Ultra Silver ETF (NYSEARCA: AGQ AGQPrShrs Trust II35 00 + 3. 58% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 < ) mulai melakukan perdagangan pada tanggal 4 Desember 2008, sebagai anggota kategori komoditas perdagangan - leveraged dari dana dana ProShares. Pada 18 April 2016, dana tersebut memiliki $ 291. 7 juta pada aset kelolaan (AUM) dan rasio biaya tahunan sebesar 0,95%. Tujuannya adalah untuk mencapai hasil kinerja harian yang menyamakan, sebelum biaya, hingga dua kali kinerja harian bullion perak yang diukur dengan London Spot Fix. ETF berinvestasi di futures perak untuk mencapai tujuannya.

Hasil pengembalian 26 minggu dana sebesar 0, 64%, pada 18 April 2016, sejalan dengan dana lain dalam kategori komoditas leveraged, sementara YTD kembali 33. 64% adalah di atas rata-rata relatif terhadap kelompok sebaya. Dana tersebut kemungkinan mendapat keuntungan dari kinerja baru-baru ini yang kuat dengan harga perak pada tahun 2016. Selama jangka waktu menengah, dana tersebut telah menghasilkan imbal hasil negatif. Kembalinya satu tahun dari -8. 70% sesuai dengan kelompok sebaya, pengembalian tiga tahun sebesar -63. 09% berada di bawah rata-rata dan hasil lima tahunnya -93. 74% berada di antara pendapatan terburuk dana dalam kelompok komoditas leverage.

VelocityShares 3x Long Silver ETN

VelocityShares 3x Long Silver ETN (NYSEARCA: USLV

USLVCS Nassau VelocityShares Catatan Perdagangan Perak 3x Long Silver Exchange Harian 2013-14 10. 31 Lkd ke S & P GSCI Silver Index ER12. 39 +6, 08% Dibuat dengan saham utama 4. 2. 6 ) berada dalam kategori komoditas perdagangan - leveraged dari keluarga dana Credit Suisse AG dan mulai diperdagangkan pada 17 Oktober 2011. Pada tanggal 18 April 2011. , 2016, dana itu mendapat $ 155.4 juta di AUM dan rasio biaya tahunan 1. 65%, yang merupakan salah satu kategori komoditi leveraged tertinggi. Tujuan dana tersebut adalah mencari, sebelum biaya, hasil kinerja harian yang setara dengan 300% dari kinerja indeks S & P GSCI Silver ER. Nilai indeks ini sangat berkorelasi dengan harga perak. Dana tersebut menghasilkan hasil yang beragam. Hasil pengembalian 26 minggu -4. 28%, pada 18 April 2016, berada di bawah rata-rata dibandingkan dengan rekan-rekannya dalam kategori komoditas leveraged, sementara YTD-nya mencapai 50. 36% termasuk yang tertinggi dalam kategorinya. Dana tersebut, seperti ProShares Ultra Silver ETF, mungkin mendapat keuntungan dari harga emas baru-baru ini pada kuartal pertama tahun 2016. Kembalinya satu dan tiga tahun ini tidak mengejutkan, mengingat kelemahan perak dan penggunaan leverage untuk memperbesar keuntungannya Dana tersebut mencapai tingkat pengembalian rata-rata satu dan tiga tahun di bawah rata-rata -22. 65% dan -85. 74%, masing-masing.

Membandingkan Dana

Kedua dana ini bersifat spekulatif dan paling sesuai untuk instrumen perdagangan jangka pendek. Fluktuasi harian VelocityShares 3x Long Silver ETN harus lebih besar dari ProShares Ultra Silver ETF, karena yang pertama menargetkan return harian lebih tinggi. Namun, tidak mungkin salah satu dari instrumen ini akan berkinerja lebih baik dalam horizon waktu yang lebih lama, terutama di pasar dengan aksi perdagangan yang berombak.