Perusahaan asuransi mengandalkan hukum dalam jumlah besar untuk memperkirakan secara lebih akurat nilai dan frekuensi klaim di masa depan yang dibayarkan kepada pemegang polis. Bila berhasil dengan benar, perusahaan asuransi menjadi lebih stabil daripada yang seharusnya. Konsumen asuransi lebih cenderung membayar premi yang adil dan akurat untuk cakupannya, dan keseluruhan sistem keuangan lebih stabil. Namun, manfaat teoretis dari hukum dalam jumlah besar tidak selalu bertahan dalam kenyataan praktis.

-> Hukum Jumlah Besar

Hukum bilangan bulat besar berasal dari teori probabilitas dalam statistik. Ini mengusulkan bahwa ketika sampel pengamatan meningkat, variasi di sekitar penurunan pengamatan rata-rata. Dengan kata lain, nilai rata-rata memperoleh daya prediktif dan lebih cenderung mewakili nilai yang diharapkan.

Untuk contoh dasar, pertimbangkan percobaan sederhana di mana seseorang membalik seperempatnya. Setiap kali kuartal tersebut menjabat sebagai kepala, orang tersebut mencatat satu poin. Tidak ada poin yang tercatat saat mendarat sebagai ekor. Nilai yang diharapkan dari flip koin dalam percobaan ini adalah 0,5 poin, karena hanya ada kemungkinan 50% bahwa kuartal tersebut akan mendarat sebagai kepala.

Jika Anda hanya memutar koin dua kali dua pengamatan - nilai rata-rata bisa jauh dari nilai yang diharapkan. Kepala berturut-turut menghasilkan nilai rata-rata 1 poin, sedangkan dua ekor memiliki nilai rata-rata 0 poin. Dengan meningkatkan jumlah pengamatan, konduktor uji coba lebih cenderung menerima nilai rata-rata mendekati nilai yang diharapkan. Jika ada 53 kepala dan 47 ekor selama 100 flips, nilai rata-rata adalah 0, 53, yang sangat dekat dengan nilai yang diharapkan 0. 5. Beginilah cara hukum sejumlah besar beroperasi.

Hukum Angka Besar dalam Asuransi

Di industri asuransi, hukum dalam jumlah besar menghasilkan aksioma tersendiri. Jumlah unit pemaparan, atau pemegang polis, meningkat sementara sisanya secara independen terkena kerugian; dan probabilitasnya lebih tinggi dari kerugian aktual per unit paparan akan sama dengan kerugian yang diharapkan per unit paparan. Untuk memasukkannya ke dalam bahasa ekonomi, ada beberapa skala dalam produksi asuransi yang berkaitan dengan solvabilitas.

Secara praktis, ini berarti lebih mudah menetapkan premi yang benar - dan dengan demikian mengurangi eksposur risiko bagi perusahaan asuransi - karena lebih banyak kebijakan dikeluarkan dalam kelas asuransi tertentu. Dengan asumsi distribusi probabilitas yang stabil dan independen untuk eksposur rugi, perusahaan asuransi lebih baik mengeluarkan 500 daripada lebih 150 polis asuransi kebakaran.

Untuk melihatnya dengan cara lain, anggaplah bahwa perusahaan asuransi kesehatan menemukan bahwa lima dari 150 orang akan mengalami cedera serius dan mahal selama tahun tertentu.Jika perusahaan hanya mampu mengasuransikan 10 atau 25 orang, ia menghadapi risiko yang jauh lebih besar daripada jika mampu memastikan semua 150 orang. Ini karena perusahaan lebih percaya diri dengan 150 pemegang polis bahwa akan memiliki premi yang cukup untuk menutupi klaim dari lima orang yang memiliki luka serius.

Saat Tidak Bekerja

Ada antara 2.000 dan 2, 300 perusahaan asuransi di Amerika Serikat setiap tahun antara tahun 2010 dan 2015, menurut statistik National Association of Insurance Commissioner. Beberapa operator lebih berhasil daripada yang lain yang menyediakan jenis cakupan yang sama atau serupa. Jika ada peningkatan tingkat pengembalian asuransi, berkat undang-undang dalam jumlah besar, mengapa banyak perusahaan asuransi yang berbeda ada daripada memiliki pasar yang didominasi oleh beberapa perusahaan super raksasa?

Pertama, tidak semua perusahaan asuransi sama mahir dalam bisnis penyediaan asuransi. Ini termasuk menjaga efisiensi operasional, menghitung premi efektif, dan mengurangi eksposur kerugian setelah klaim diajukan. Sebagian besar fitur ini tidak berdampak hukum dalam jumlah besar.

Namun, hukum dalam jumlah besar dianggap kurang efektif bila pemegang polis berisiko tidak tergantung satu sama lain. Hal ini paling mudah terlihat di industri asuransi kesehatan dan kebakaran, karena penyakit dan api bisa menyebar dari satu pemegang polis ke yang lain jika tidak tepat. Masalah ini dikenal sebagai penyakit menular.

Ada juga potensi risiko yang dapat diasuransikan dimana hukum dalam jumlah besar secara teoritis bermanfaat, namun tidak cukup konsumen asuransi untuk membuat undang-undang dengan jumlah besar praktis bermanfaat. Pertimbangkan untuk mencoba memastikan sebuah kota melawan risiko perang nuklir atau biologis. Seseorang secara teoritis bisa memastikan ribuan atau jutaan kota besar untuk mengimbangi biaya satu risiko yang terealisasi, namun tidak cukup banyak kota di dunia yang melakukannya.

Akhirnya, semua konsumen asuransi memiliki preferensi risiko, preferensi waktu dan kemampuan finansial yang berbeda untuk membayar asuransi. Karena berbagai tuntutan meningkat, potensi keuntungan dari hukum dalam jumlah besar menurun, karena lebih sedikit orang menginginkan jenis liputan serupa.