Bagi kebanyakan orang, opsi saham adalah tambahan untuk kompensasi pokok dan kesempatan untuk mendapatkan keuntungan jika perusahaan melakukannya dengan baik. Namun setiap tahun, diperkirakan lebih dari 10% opsi uang habis masa berlakunya tidak tereksekusi. Beberapa kesalahan lain yang dilakukan oleh pemilik opsi termasuk menjual saham secara dini dan kehilangan apresiasi di masa depan, tidak mengambil tindakan untuk melindungi keuntungan saat opsi dihargai, menunggu sampai menit terakhir dan melakukan opsi pada saat kadaluarsa, gagal merencanakan pajak sampai mereka karena, dan tidak mempertimbangkan masalah diversifikasi risiko dan portofolio. Kami akan membantu Anda mengelola opsi saham Anda dengan sangat efektif.

Hal pertama yang pertama. Ada dua jenis opsi saham yang memiliki peraturan dan masalah pajak yang berbeda: opsi saham insentif (ISO) dan opsi saham tidak memenuhi syarat (NSO). Sebelum menerapkannya, penting untuk memahami bagaimana ISO dan NSO dikenai pajak.

Perpajakan

Berdasarkan ISO, tidak ada kewajiban pajak saat Anda menggunakan opsi dan memegang saham, sampai Anda benar-benar menjual saham atau membuat disposisi diskualifikasi yang tidak terjual. Bila Anda menjual saham, selisih antara jumlah yang Anda bayarkan dan jumlah yang Anda terima dari penjualan dikenai pajak sebagai capital gain income (atau kerugian). Agar memenuhi syarat untuk mendapatkan perawatan capital gain jangka panjang, Anda harus memegang saham ISO paling sedikit satu tahun dan satu hari sejak tanggal pelaksanaan. Jika Anda menjual saham dalam waktu kurang dari 12 bulan, Anda akan memiliki penghasilan biasa kena pajak, yang tunduk pada pajak keamanan federal, negara bagian, lokal dan sosial. Kena pajak (atau kerugian) umumnya diukur dengan selisih antara nilai pasar wajar pada tanggal pelaksanaan dan harga opsi. Namun, penerapan ISO dapat memicu alternatif minimum tax (AMT).

Bila Anda menggunakan NSO, Anda dapat dikenai pajak dua kali: pada saat latihan dan sekali lagi saat penjualan saham. Setiap keuntungan pada saat latihan dikenakan pajak sebagai penghasilan biasa. Jika Anda memegang saham dan menjualnya di beberapa titik di masa depan, Anda akan membayar pajak capital gain atas apresiasi tambahan (artinya apresiasi terhadap persediaan dari harga saat berolahraga). Penting untuk diingat bahwa perawatan capital gain jangka panjang hanya berlaku jika stok ditahan lebih dari satu tahun dari tanggal latihan.

Strategi

Berikut adalah beberapa strategi untuk dipertimbangkan jika Anda memiliki opsi saham:

1. Latihan tanpa uang dimana opsi vested dilakukan dengan harga yang telah ditentukan atau kadaluarsa. Dengan latihan cashless tidak ada biaya saku. Opsi tersebut dieksekusi dan sahamnya dijual segera. Hasil bersih (harga pasar dikurangi biaya opsi, biaya transaksi dan pajak) disimpan di akun Anda beberapa hari kemudian.
2. Penangguhan tanpa uang tunai adalah saat Anda menggunakan cukup opsi untuk membeli sisa saham tanpa menggunakan uang tambahan. Dalam strategi ini, Anda secara bersamaan berolahraga dan menjual cukup stok untuk menutupi biaya latihan pilihan (dan pajak). Anda menerima sisa saham dan pecahan saham akan dibayarkan secara tunai.
3. Menyiapkan rencana untuk melacak harga saham yang mendasarinya dan secara sistematis menggunakan opsi dalam opsi uang sebelum masa berlaku atau pada target harga yang ditetapkan untuk mendapatkan keuntungan. Jika harga saham terus meningkat, teruskan opsi tambahan. Ini adalah situasi di mana Anda tidak ingin pajak mendorong keputusan Anda. Anda mungkin lebih baik menggunakan opsi dan memindahkan saham ke akun perantara di mana Anda dapat menghentikan pesanan untuk melindungi keuntungan Anda jika harga saham tiba-tiba turun. Ingatlah bahwa jika harga saham turun dan pilihannya tidak diekskresikan, Anda tidak akan mendapatkan keuntungan.
4. Selesaikan pelaksanaan pilihan untuk membantu mengelola pajak. Sebagian besar perusahaan menahan beberapa pajak saat opsi dieksekusi. Namun, itu mungkin tidak cukup untuk menutupi kewajiban pajak penuh Anda. Jika opsi dilakukan pada bulan Januari, Februari atau Maret, saham dapat ditahan selama 12 bulan, sehingga saham tersebut dapat dijual dan menerima perawatan pajak capital gain, dan kemudian dijual pada tahun kalender berikutnya untuk membantu menutupi pajak yang harus dibayar. Misalnya, pilihan latihan pada bulan Februari 2016 dan kemudian menjual sahamnya pada bulan Maret 2017. 2016 pajak dari latihan awal tidak akan sampai pada bulan April 2017. Jika Anda menggunakan strategi ini, pastikan untuk menempatkan stop order jika persediaan tetes harga Memang, keuntungan apapun akan dikenakan pajak sebagai penghasilan biasa, tapi Anda tidak perlu mengeluarkan dana lain untuk menutupi kewajiban pajak Anda.
5. Jika rencananya memungkinkan, pertimbangkan pertukaran saham. Dalam strategi ini, pilihan latihan didanai dengan menggunakan saham perusahaan yang sudah Anda miliki. Stock swap adalah bursa yang ditangguhkan pajak. Anda menyerahkan cukup saham agar sama dengan harga pelaksanaan opsi yang Anda rencanakan untuk latihan. Dasar biaya dan masa simpan di saham lama terbawa ke saham baru. Elemen tawar-menawar tambahan lainnya adalah penghasilan kena pajak. Hal ini untuk menghindari kewajiban pajak atas apresiasi saham lama yang belum terealisasi, sampai saham tersebut akhirnya terjual. Ini juga akan menyediakan dana untuk menggunakan pilihan tanpa harus mengikat modal tambahan.
6. Jika Anda mengharapkan saham perusahaan dihargai secara signifikan, buatlah pemilihan 83 (b). Dalam strategi ini, Anda menggunakan pilihan sebelum melakukan vesting. Elemen tawar-menawar dikenai pajak seolah-olah opsi itu diberikan hak. Setelah pilihan benar-benar persyaratan rompi dan holding period terpenuhi, keuntungan apapun dikenai pajak dengan tingkat keuntungan modal. Ini bisa membantu menghindari AMT jika pemilihan dilakukan saat elemen tawar-menawar kecil. Ingat, meskipun pilihan telah dilakukan, pemilik tidak memiliki kendali sampai mereka sepenuhnya rampung, dan ada risiko bahwa saham tidak akan menghargai atau menjatuhkan nilainya.
7. Gift NSOs jika rencananya memungkinkan. Transfer tersebut tidak dianggap sebagai hadiah yang telah selesai sampai opsi rompi, dan donor bertanggung jawab atas pajak penghasilan yang harus dibayar berdasarkan elemen tawar-menawar. Strategi ini memungkinkan Anda menghapus nilai opsi dari properti Anda dan mentransfer apresiasi di masa depan kepada orang lain, mungkin di dalam kelompok kurung pajak yang lebih rendah.
8. Jika Anda telah menerapkan ISO dan harga tetes saham yang mendasarinya, pertimbangkan disposisi yang mendiskualifikasi. Ini mendiskualifikasi ISO dari menerima perlakuan pajak yang menguntungkan - pada intinya mengubahnya menjadi NSO. Pilihan menjadi didiskualifikasi setelah berolahraga dengan menjual saham sebelum memenuhi persyaratan holding period. Dalam beberapa kasus, disposisi diskualifikasi yang disengaja dapat digunakan jika ISO dijalankan dan kemudian harga saham jatuh sebelum saham terjual. Latihan akan dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa untuk menghindari masalah AMT.

Garis Dasar

Pilihan adalah insentif yang besar dan perlu dikelola. Bergantung pada situasi keuangan Anda, menggunakan lebih dari satu strategi mungkin merupakan pendekatan terbaik. Dan selalu mempertimbangkan diversifikasi portofolio dan mengurangi risiko dengan tidak membangun posisi terkonsentrasi (lebih dari 5% dari investasi Anda) dalam satu saham.