Untuk membuat kemungkinan konversi, U. S. GAAP mewajibkan perusahaan yang menggunakan LIFO untuk melaporkan cadangan LIFO (ditemukan dalam catatan kaki). Cadangan LIFO adalah perbedaan antara persediaan akhir mereka jika mereka menggunakan FIFO.

Formula 8. 2

LIFO reserve = Inventaris FIFO - persediaan LIFO Atau Inventaris FIFO = persediaan LIFO + cadangan LIFO Ingat:

COGS = persediaan awal + pembelian - inventaris akhir

Atau

COGS = perubahan tingkat persediaan

Jadi:

Formula 8. 3

COGS (FIFO)

= COGS (LIFO) - ubah cadangan LIFO Atau COGS (FIFO) = COGS (LIFO ) - (LIFO reserve pada akhir periode - LIFO reserve pada awal periode)

Konversi Panjang

Cara yang lebih lama untuk mengubah LIFO menjadi FIFO adalah menghitung pembelian, mengkonversikan persediaan awal dan akhir ke tingkat FIFO, dan kemudian menghitung COGS dengan menggunakan tingkat persediaan FIFO dan pembelian.
COGS = persediaan awal + pembelian - inventaris akhir

Atur ulang persyaratan:

Pembelian = persediaan akhir - persediaan awal + COGS (LIFO)

Kita juga tahu bahwa:

Akhir persediaan (FIFO) = Mengakhiri persediaan (LIFO) + periode akhir cadangan LIFO

Inventaris awal (FIFO) = Persediaan awal (LIFO) + cadangan LIFO awal

Contoh: > ABC Perusahaan menggunakan LIFO.

Persediaan akhir tahun = $ 2m

Persediaan awal = $ 3 juta

cadangan LIFO di akhir tahun = $ 1 juta
cadangan LIFO di awal tahun = $ 500.000
COSG = $ 5m
Cara mudah untuk mengubah LIFO menjadi FIFO
COGS (FIFO) = COGS (LIFO) - ubah cadangan LIFO

COGS (FIFO) = $ 5m - ($ 1m - $ 0,5 juta) = $ 4 . 5m

Cara Kompleks
Pembelian = persediaan akhir - persediaan awal + COGS (LIFO)

Pembelian = $ 2m - 3m + $ 5m = $ 4m

Persediaan akhir (FIFO) = persediaan akhir (LIFO) + akhir periode LIFO reserve
Ending inventory (FIFO) = $ 2m + $ 1m = $ 3m

Inventaris awal (FIFO) = persediaan awal (LIFO) + cadangan LIFO awal
Persediaan awal (FIFO) = $ 3 m + $ 0 5m = $ 3. 5m

COGS (FIFO) = pembelian + persediaan awal (FIFO) - persediaan akhir (FIFO)
COGS (FIFO) = $ 4m + $ 3. 5m - $ 3m = $ 4. 5m

Untuk membuat kedua perusahaan sebanding, kita perlu melakukan beberapa penyesuaian tambahan.
Dengan metode yang berbeda, COGS akan bervariasi dan sebagai hasilnya, pendapatan bersih harus disesuaikan.

Jika HPP di bawah LIFO lebih tinggi daripada COGS dengan metode FIFO:

• Itu berarti perusahaan ini akan menggunakan metode FIFO, ini akan menyatakan laba kotor yang lebih tinggi dan karenanya menghasilkan laba bersih yang lebih tinggi. Tapi itu juga harus membayar pajak yang lebih tinggi dan mengurangi arus kasnya. Cara sederhana untuk memperhitungkannya adalah dengan mengambil perbedaan positif dalam COGS dan memperbanyaknya dengan (tarif 1 tingkat pajak).
• Perbedaan ini juga akan dimasukkan ke dalam ekuitas.
  • Pajak tambahan akan dicatat dalam kewajiban pajak penghasilan.
  • Jika HPP di bawah LIFO lebih rendah dari COGS dengan metode FIFO:
  • Itu berarti perusahaan ini akan menggunakan metode FIFO, ini akan menunjukkan laba kotor yang lebih rendah dan karenanya menurunkan laba bersih. Tapi itu juga harus membayar pajak yang lebih rendah dan meningkatkan arus kasnya. Cara mudah untuk memperhitungkannya adalah dengan mengambil perbedaan negatif pada COGS, bagi COGS dengan (1 tingkat pajak).
• Perbedaan ini juga akan dimasukkan ke dalam ekuitas.
  • Pajak tambahan akan dicatat dalam aset pajak penghasilan.