Diversifikasi: Alat Perencanaan Pensiun Terbaik Anda

Diversifikasi: Alat Perencanaan Pensiun Terbaik Anda

Manfaat dari portofolio yang terdiversifikasi adalah membantu melindungi Anda dari keharusan menjual investasi pada kerugian saat pensiun. Itu adalah langkah yang bisa sangat merugikan portofolio Anda, terutama di tahun-tahun awal. Diversifikasi yang tepat juga "secara harfiah bisa melipatgandakan uang yang bisa dihabiskan seorang investor untuk pensiun dan melipatgandakan jumlah yang dapat diserahkan investor kepada ahli warisnya," tulis Paul A. Merriman, presiden Yayasan Pendidikan Keuangan Merriman, di kolom MarketWatch.

Untuk mengurangi risiko Anda harus menjual kepemilikan saat mereka sedang down, Anda ingin memasukkan berbagai kelas aset ke dalam portofolio pensiun Anda. Inilah yang melihat kelas aset utama yang mungkin Anda pertimbangkan dan pengembalian historisnya - dan juga bagaimana menginvestasikannya di dalamnya.

Saham S & P 500

Dari tahun 1928 sampai 2015, S & P 500 telah mengembalikan rata-rata geometris sebesar 9, 5% per tahun menurut kompilasi data dan perhitungan oleh profesor keuangan Aswath Damodaran dari Stern School of Business di New York University. (Lihat Apa perbedaan antara rata-rata aritmatika dan geometrik?) Hampir setiap investor ingin memasukkan kelas aset ini ke dalam portofolionya, dan cara terbaik untuk melakukannya adalah dengan tidak menginvestasikan saham individual, yang bisa terlalu berisiko, tapi berinvestasi dalam dana indeks dengan biaya rendah atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), yang akan memberi Anda paparan luas terhadap ratusan perusahaan AS yang besar dan diperdagangkan.

Pilihan investasi untuk kelas aset ini

  • Vanguard S & P 500 ETF (VOO): rasio biaya 0, 05%, 14. 45% tingkat pengembalian rata-rata tahunan sejak awal dana pada tahun 2010
  • iShares Core S & P 500 ETF (IVV): rasio biaya 0, 07%, 6. 95% tingkat pengembalian rata-rata tahunan selama 10 tahun terakhir

Setiap dana yang melacak S & P 500 harus dilakukan sama, jadi pilihlah dengan rasio biaya rendah. Dengan begitu, biaya tidak akan masuk ke dalam pengembalian Anda. (Lihat The 4 S & P 500 Index Index Terbaik dan Bagaimana Saya Membeli S & P 500 Fund?)

Saham Perusahaan Kecil

Saham campuran topi kecil (terdiri dari 50% saham nilai dan 50% saham pertumbuhan) telah melakukan rata-rata imbal hasil rata-rata 12,7% dari tahun 1930 sampai 2013, menurut data diberikan kepada MarketWatch oleh Dimensional Fund Advisors. Nilai saham dengan nilai kecil mengalami kenaikan rata-rata tahunan sebesar 14,4% dibandingkan periode yang sama. Sebagai perbandingan, S & P 500 kembali 9. 7% selama periode yang sama. Sementara saham small-cap mewakili risiko dan volatilitas yang lebih besar, mereka dapat melunasi jika Anda memegangnya dalam jangka panjang dan menjual saat harganya naik.

Pilihan investasi untuk kelas aset ini

  • Vanguard Small-Cap ETF (VB) (L4): rasio biaya 0,8%, 6. 82% pengembalian tahunan rata-rata selama 10 tahun terakhir
  • iShares Russell 2000 ETF (IWM) (L8): 0.Rasio pengeluaran 20%, 5. 29% tingkat pengembalian rata-rata tahunan selama 10 tahun terakhir

(Baca Apa sajakah dana indeks cap kecil terbaik? dan Pengantar Saham Cap Kecil .

Saham Asing

Ada banyak cara untuk berinvestasi dalam sekeranjang saham asing. Anda bisa memilih dana negara, dana daerah atau dana dunia. Bila diversifikasi adalah tujuan Anda, berinvestasi dalam dana satu negara sama dengan membeli saham satu perusahaan di S & P 500 karena dianggap berisiko tinggi.

Pilihan populer untuk mendapatkan eksposur ke banyak pasar negara adalah melalui dana yang melacak Morgan Stanley Capital Index Eropa, Australia dan Far East Index (MSCI EAFE). Tingkat pengembalian kotor sejak 1 Mei 1994 adalah 4,95%. Sejak tahun 2002, tahun terbaiknya (2003) kembali 39,17% dan tahun terburuk (2008) kembali -43. 06%.

Pilihan investasi untuk kelas aset ini

  • iShares MSCI EAFE Index ETF (EFA): rasio biaya 0,33%, 1. 71% tingkat pengembalian rata-rata tahunan selama 10 tahun terakhir
  • Vanguard MSCI EAFE ETF (VEA) : Rasio biaya 0,9%, -0. 91% tingkat pengembalian rata-rata tahunan sejak awal tahun 2007

Saat memilih dana saham luar negeri untuk portofolio Anda, pastikan dana tersebut tidak termasuk perusahaan U. S. atau bahwa Anda memperhitungkan kepemilikan U. S. di dalam keseluruhan alokasi aset portofolio Anda. Indeks EAFE MSCI tidak termasuk perusahaan U. S. dan mencakup saham-saham berskala besar dan besar dari banyak perusahaan di negara maju. (Untuk bacaan lebih lanjut, lihat EFA: iShares MSCI EAFE Index ETF , VEA: Vanguard MSCI EAFE ETF dan Menemukan Fortune di ETF Saham Asing .)

Obligasi Pemerintah

Obligasi dengan jangka waktu yang lebih panjang biasanya membayar suku bunga yang lebih tinggi daripada obligasi dengan persyaratan yang lebih pendek, namun karena mereka memiliki risiko kerugian nilai inflasi yang lebih tinggi, obligasi jangka pendek mungkin lebih aman. Tagihan Utang Jangka Pendek

- Kewajiban hutang jangka pendek ini, yang didukung oleh pemerintah U. S., telah mengembalikan rata-rata 3. geometri (rata-rata) 45% per tahun antara tahun 1928 dan 2015, menurut Damodaran. Efek yang dilindungi oleh obligasi Treasury

- Pertama dikeluarkan pada tahun 1997, TIPS adalah obligasi yang diindeks untuk inflasi. Mereka memiliki tingkat suku bunga tetap dan tanggal jatuh tempo yang tetap, namun nilai pokoknya meningkat atau menurun setiap bulan sesuai dengan tingkat inflasi. Investasi ini bagus untuk melestarikan nilai uang Anda, tapi tidak untuk meningkatkan nilai sebenarnya dari portofolio Anda. ( Treasury Treasury 10 tahun - Dari tahun 1928 sampai 2015, sekuritas pemerintah federal yang membayar bunga ini telah mengembalikan rata-rata geometris. dari 4, 96% per tahun, menurut Damodaran. (Pelajari lebih lanjut di Mengapa Harga UE S. U $ S. .

Anda dapat berinvestasi langsung di obligasi pemerintah U. S. melalui TreasuryDirect. gov untuk mengunci kembali dan tanggal jatuh tempo Anda, tapi Anda harus menginvestasikan kembali pembayaran kupon setengah tahunan itu sendiri. Anda juga bisa berinvestasi di obligasi pemerintah melalui reksadana dan ETF, di mana Anda akan memegang obligasi dengan kisaran jatuh tempo dan perusahaan dana secara otomatis akan menginvestasikan kembali distribusi obligasi tersebut.Ini juga lebih mudah untuk mencapai diversifikasi dengan dana obligasi dibandingkan dengan pembelian obligasi individu. (Lihat Kelebihan dan Kelemahan Dana Obligasi vs. ETF Obligasi .) Pilihan investasi untuk kelas aset ini

iShares TIPS Bond ETF (TIP): rasio biaya 0, 20%, 4. 48 % tahunan rata-rata tahunan selama 10 tahun terakhir iShares 1-3 Tahun Obligasi Treasury ETF (SHY): rasio biaya 15%, 2. 36% pendapatan tahunan rata-rata selama 10 tahun terakhir iShares 3-7 Tahun Treasury Bond ETF (IEI): rasio biaya 15%, 4,60% tingkat pengembalian rata-rata tahunan sejak 2007

Vanguard Intermediate-Term Treasury Fund Saham Investor (VFITX): rasio biaya 0, 20%, 5,9% rata-rata imbal hasil tahunan selama 10 tahun terakhir

  • Vanguard Dana Investasi Treasury Jangka Pendek Investor (VFISX): rasio biaya 0, 20%, 2. 72% pengembalian tahunan rata-rata selama 10 tahun terakhir
  • Schwab Short-Term US Treasury ETF (SCHO): rasio biaya 0,8%, 0, 72% tingkat pengembalian rata-rata tahunan sejak awal berdirinya pada tahun 2010
  • Schwab US TIPS ETF (SCHP): rasio biaya 0, 07%, 3. Rata-rata tahunan 22% kembali sejak awal berdirinya di tahun 2010
  • Mengapa Berinvestasi dalam Jelas Pecundang?
  • Anda pasti menyadari bahwa beberapa kelas aset ini memiliki hasil jangka panjang yang jauh lebih baik daripada yang lain. Jika S & P 500 kembali jauh lebih baik maka MSCI EAFE kembali, misalnya mengapa berinvestasi di keranjang saham internasional ini sama sekali? Dan jika saham small-cap menawarkan keuntungan lebih baik daripada S & P, mengapa berinvestasi di S & P?
  • Masalah besar dengan saham small-cap adalah volatilitas dan sensitivitas ekonomi, kata konsultan keuangan Chartered Paul T. Murray, presiden PTM Wealth Management di Chalfont, Pa. "Tampaknya benar bahwa topi kecil menawarkan jangka panjang yang lebih tinggi kembali, tapi bisa benar-benar dihancurkan dalam resesi, atau penurunan pasar utama seperti tahun 2000 sampai 2002 dan 2007 sampai 2009. "
  • Perusahaan-perusahaan ini lebih sensitif terhadap kemerosotan ekonomi, Murray mengatakan, dan secara umum, topi kecil saham menawarkan perjalanan liar dibandingkan dengan perusahaan besar S & P 500.

Adapun investasi di EAFE (Morgan Stanley di Eropa, Australia dan Far East Index, dibahas di atas di bawah Saham Asing), Murray mengatakan, terkadang Anda dapat melakukannya dengan sangat baik. baik, dan kadang-kadang Anda sama sekali tidak mengimbangi risiko yang Anda ambil. Tapi mereka mungkin zig sementara pasar U. S. zag, dan dengan demikian mungkin menawarkan perjalanan yang lebih mulus bagi investor.

Inti

Berinvestasi di berbagai kelas aset, terutama melalui ETF atau reksadana, dapat memberikan diversifikasi yang luas, mengurangi risiko dan memperbaiki keuntungan Anda. Karena saham U. S., saham small-cap, saham internasional dan obligasi pemerintah U. S. tampil berbeda, termasuk beberapa dari masing-masing portofolio Anda memberi Anda opsi untuk menjual apa di pasar manapun. Diversifikasi dapat membantu Anda menghindari penjualan investasi pada kerugian - atau mengurangi kerugian Anda - yang juga membantu mempertahankan nilai jangka panjang porfolio Anda dan menyimpan rencana pensiun Anda pada jalurnya. (Untuk bacaan lebih lanjut tentang bagaimana menyusun portofolio pensiun Anda, lihat

Bagaimana Pensiunan Dekat Dapat Naik Volatilitas Pasar

dan

Lindungi Uang Pensiun dari Volatilitas Pasar

.)