Dana Magellan Fidelity ("FMAGX") dulunya merupakan reksa dana terbesar dan paling terkenal di industri ini. Diluncurkan pada tanggal 2 Mei 1963, dana tersebut diketahui kinerjanya selama masa jabatan mantan manajer Peter Lynch, dari tanggal 1 Mei 1977 sampai 31 Mei 1990, di mana ia menghasilkan rata-rata lebih dari 29% per tahun, berada di puncak Standard & Poor's (S & P) 500 Index kinerja 15% per tahun. Aset yang di bawah manajemen (AUM) mencapai puncaknya sekitar $ 110 miliar pada tahun 2000. Kinerja rendah dana tersebut, dikombinasikan dengan kejadian makro seperti ledakan gelembung teknologi, menyebabkan sebagian besar dolar investasinya menuju pintu keluar. Per 31 Juli 2016, dana tersebut berhasil mengumpulkan dana sebesar $ 15 miliar.

Sekilas Perusahaan

Fidelity Investments didirikan pada tahun 1946 oleh Edward Johnson II. Perusahaan menjalankan keluarga besar reksa dana, memberikan saran investasi, menawarkan layanan perantara dan layanan pensiunan, dan bertindak sebagai clearing house sekuritas. Pada 30 September 2015, Fidelity mengelola $ 2 triliun aset investor, menjadikannya perusahaan dana terbesar kelima. Ini mengelola atau mengelola total $ 5 triliun.

Tim Manajemen Dana

Jeff Feingold adalah manajer dana. Dia sudah mengelola dana tersebut sejak 13 September 2011, saat ia mengambil alih Harry Lange. Feingold bergabung dengan Fidelity pada 1997 sebagai analis riset ekuitas dan memiliki pengalaman sebelumnya mengelola lebih dari selusin reksa dana Fidelity lainnya.

Sekilas Dana

Dana tersebut bertujuan untuk memberikan pertumbuhan modal jangka panjang dengan berinvestasi terutama pada saham topi besar dan saham mega-cap. Sementara itu jatuh dalam kategori pertumbuhan Morningstar yang besar, dengan manajer dana yang melihat ke perusahaan dengan tingkat pasar lebih besar dari $ 10 miliar, manajer dana Fidelity melihat untuk berinvestasi baik dalam saham pertumbuhan dan nilai untuk mengidentifikasi pengungguli.

Dana tersebut ditutup untuk investor baru dari 30 September 1997 sampai 14 Januari 2008, karena AUM meningkat dua kali lipat dari 1997 hingga 2000. Dana tersebut pada saat ini terbuka untuk investor baru dan memerlukan $ 2, 500 minimum investasi awal untuk membuka rekening. Ini memiliki rasio biaya total sebesar 0,70%, pada 28 Mei 2015.

Filosofi Investasi

Sementara dana tersebut berlaku untuk saham besar, ia dapat berinvestasi pada saham dari sektor manapun dan dapat melakukan investasi di luar negeri. Manajernya menyukai perusahaan dengan pendapatan di atas rata-rata atau pertumbuhan pendapatan. Namun, sesuai dengan keinginan umum Fidelity untuk mengidentifikasi peluang baik dalam pertumbuhan dan nilai saham, manajer dana juga mencari perusahaan yang nilainya rendah dibandingkan dengan perkiraan pertumbuhan penjualan dan pendapatan, atau perusahaan yang telah memberikan pertumbuhan yang cepat dan diperkirakan akan terus melakukan begitu.

Komposisi Portofolio

Pada tanggal 30 Juni 2016, dana tersebut memiliki 140 kepemilikan dalam portofolio, dengan 10 besar akuntansi untuk lebih dari 23% dari total asetnya.Kepemilikan teratas termasuk Facebook Inc. (NASDAQ: FB FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174 . 25 + 1. 01% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), dan Berkshire Hathaway Class B (NYSE: BRK .B BRK BBerkshire Hathaway Inc186 68-0 32% < Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 ). Per 31 Januari 2016, bobot tiga sektor teratas di bidang teknologi berada pada level 24% dari total aset, finansial 18% dan discretionary konsumen sebesar 16% dari total aset. Setiap sektor memiliki bobot lebih besar dalam portofolio dana daripada di S & P 500. Sekitar 10% dari total aset dana berada di luar Amerika Serikat.