Suku bunga adalah biaya meminjam uang. Atau, di sisi lain koin itu, itu adalah kompensasi atas layanan dan risiko meminjamkan uang. Tanpa itu, orang tidak mau meminjamkan atau bahkan menyimpan uang mereka, yang keduanya mengharuskan menunda kesempatan untuk dibelanjakan di masa sekarang. Tapi suku bunga yang berlaku selalu berubah, dan berbagai jenis pinjaman menawarkan berbagai suku bunga. Jika Anda adalah pemberi pinjaman, peminjam atau keduanya, penting bagi Anda untuk memahami alasan perubahan dan perbedaan ini.

- Pemberi pinjaman dan peminjam

Pemberi pinjaman uang mengambil risiko bahwa peminjam tidak dapat membayar kembali pinjaman tersebut. Dengan demikian, bunga memberikan kompensasi tertentu untuk menanggung risiko. Ditambah dengan risiko default adalah risiko inflasi. Bila Anda meminjamkan uang sekarang, harga barang dan jasa mungkin naik pada saat Anda dibayar kembali, jadi daya beli asli uang Anda akan turun. Dengan demikian, suku bunga melindungi terhadap kenaikan inflasi di masa depan. Pemberi pinjaman seperti bank juga menggunakan bunga untuk memproses biaya rekening.

Peminjam membayar bunga karena mereka harus membayar harga untuk mendapatkan kemampuan untuk dibelanjakan sekarang, daripada harus menunggu bertahun-tahun untuk menabung cukup uang. Misalnya, seseorang atau keluarga dapat mengambil hipotek untuk rumah yang saat ini tidak dapat mereka bayar secara penuh, namun pinjaman tersebut memungkinkan mereka untuk menjadi pemilik rumah sekarang dan bukan jauh ke masa depan.

Bisnis juga meminjam untuk keuntungan masa depan. Mereka mungkin meminjam sekarang untuk membeli peralatan sehingga mereka bisa mulai mendapatkan pendapatan mereka hari ini. Bank meminjam untuk meningkatkan aktivitas mereka, apakah meminjamkan atau menginvestasikan dan membayar bunga kepada klien untuk layanan ini.

Bunga dapat dianggap sebagai biaya untuk satu entitas dan pendapatan lainnya. Bunga adalah biaya kesempatan untuk menyimpan uang Anda sebagai uang tunai di bawah kasur Anda dibandingkan dengan pinjaman. Jika Anda meminjam uang, bunga yang harus Anda bayar kurang dari biaya untuk mendapatkan kesempatan untuk mendapatkan uang di masa sekarang.

Bagaimana Suku Bunga Ditentukan

Pasokan dan Permintaan

Tingkat suku bunga adalah faktor penawaran dan permintaan kredit: kenaikan permintaan kredit akan menaikkan suku bunga, sementara penurunan permintaan untuk kredit akan menurunkannya. Sebaliknya, kenaikan pasokan kredit akan menurunkan suku bunga sementara penurunan pasokan kredit akan meningkatkannya.

Suplai kredit meningkat dengan kenaikan jumlah uang yang tersedia bagi peminjam. Misalnya, ketika Anda membuka rekening bank, sebenarnya Anda meminjamkan uang ke bank. Bergantung pada jenis akun yang Anda buka (sertifikat deposito akan memberikan tingkat bunga lebih tinggi daripada rekening giro, yang dengannya Anda dapat mengakses dana kapan saja), bank dapat menggunakan uang itu untuk bisnis dan investasinya. kegiatan.Dengan kata lain, bank bisa meminjamkan uang itu kepada nasabah lain. Semakin banyak bank dapat meminjamkan, semakin banyak kredit tersedia bagi perekonomian. Dan seiring dengan meningkatnya pasokan kredit, harga pinjaman (bunga) menurun. Kredit yang tersedia untuk perekonomian menurun karena pemberi pinjaman memutuskan untuk menunda pelunasan pinjaman mereka. Misalnya, ketika Anda memutuskan untuk menunda pembayaran tagihan kartu kredit bulan ini sampai bulan depan atau bahkan lebih lambat lagi, Anda tidak hanya meningkatkan jumlah bunga yang harus Anda bayar tapi juga mengurangi jumlah kredit yang tersedia di pasar. Hal ini, pada gilirannya, akan meningkatkan tingkat suku bunga dalam perekonomian. Inflasi Inflasi juga akan mempengaruhi tingkat suku bunga. Semakin tinggi tingkat inflasi, semakin besar suku bunga yang akan meningkat. Hal ini terjadi karena pemberi pinjaman akan menuntut suku bunga yang lebih tinggi sebagai kompensasi atas penurunan daya beli uang yang akan mereka bayar di masa depan. Pemerintah Pemerintah memiliki suara bagaimana tingkat suku bunga terpengaruh. The U. S. Federal Reserve (the Fed) sering membuat pengumuman tentang bagaimana kebijakan moneter akan mempengaruhi suku bunga. Tingkat suku bunga federal funds, atau tingkat yang dibutuhkan oleh institusi untuk pinjaman jangka pendek sangat banyak, mempengaruhi tingkat bunga yang ditetapkan bank terhadap uang yang mereka berikan; tingkat suku bunga kemudian menetes ke suku bunga pinjaman jangka pendek lainnya. The Fed mempengaruhi tingkat suku bunga ini dengan "transaksi pasar terbuka", yang pada dasarnya adalah pembelian atau penjualan sekuritas U. S. yang telah dikeluarkan sebelumnya. Ketika pemerintah membeli lebih banyak surat berharga, bank disuntik dengan lebih banyak uang daripada yang bisa mereka gunakan untuk pinjaman, dan tingkat suku bunga turun. Ketika pemerintah menjual sekuritas, uang dari bank dikuras untuk transaksi, membuat lebih sedikit dana di bank untuk pinjaman, yang memaksa kenaikan suku bunga. Jenis Pinjaman Dari faktor-faktor yang terinci di atas, penawaran dan permintaan adalah, seperti yang kita nyatakan sebelumnya, kekuatan utama di balik tingkat suku bunga. Tingkat bunga untuk masing-masing jenis pinjaman berbeda, bagaimanapun, bergantung pada risiko kredit, waktu, pertimbangan pajak (khususnya di U. S.) dan konvertibilitas pinjaman tertentu.

Risiko mengacu pada kemungkinan pinjaman dilunasi. Kesempatan lebih besar bahwa pinjaman tidak akan dilunasi menyebabkan tingkat suku bunga yang lebih tinggi. Jika, bagaimanapun, pinjaman itu "dijamin," yang berarti ada semacam jaminan yang akan diberikan oleh pemberi pinjaman jika pinjamannya tidak dibayar kembali (misalnya, seperti mobil atau rumah), tingkat bunga mungkin akan lebih rendah . Ini karena faktor risiko diperhitungkan dengan agunan.

Untuk surat utang yang diterbitkan pemerintah, tentu saja ada sedikit risiko karena peminjam adalah pemerintah. Untuk alasan ini, dan karena bunga bebas pajak, tingkat efek treasury cenderung relatif rendah.

Waktu juga merupakan faktor risiko. Pinjaman jangka panjang memiliki kesempatan lebih besar untuk tidak dilunasi karena ada lebih banyak waktu untuk kesulitan yang mengarah pada kegagalan.Juga, nilai nominal pinjaman jangka panjang, dibandingkan dengan pinjaman jangka pendek, lebih rentan terhadap dampak inflasi. Oleh karena itu, semakin lama peminjam harus melunasi pinjamannya, semakin besar bunga yang harus diterima pemberi pinjaman.

Akhirnya, beberapa pinjaman yang dapat dikonversi kembali menjadi uang dengan cepat akan sedikit jika ada kerugian atas pokok pinjaman yang dipinjamkan. Pinjaman ini biasanya membawa suku bunga yang relatif rendah.

Garis Bawah

Karena suku bunga merupakan faktor utama pendapatan yang bisa Anda peroleh dengan meminjamkan uang, harga obligasi dan jumlah yang harus Anda bayarkan untuk meminjam uang, penting bagi Anda memahami bagaimana berlakunya perubahan suku bunga: terutama oleh kekuatan penawaran dan permintaan, yang juga dipengaruhi oleh inflasi dan kebijakan moneter. Tentu saja, ketika Anda memutuskan apakah akan berinvestasi dalam keamanan hutang, penting untuk memahami bagaimana karakteristiknya menentukan jenis bunga yang dapat Anda terima.