Analisis teknis, fundamental dan kuantitatif lebih erat kaitannya daripada yang dipikirkan banyak investor. Rasio tertentu, seperti rasio laba per saham yang digunakan dalam analisis fundamental, cross over dengan analisis kuantitatif. Selanjutnya, indikator teknis yang digunakan dalam analisis teknis juga beralih ke analisis kuantitatif. Perbedaannya adalah bahwa analisis kuantitatif menggunakan metode pengujian ulang atau penyaringan untuk menguji rasio fundamental terhadap data historis; atau indikator teknis untuk algoritma program untuk mengeksekusi perdagangan; atau beberapa kombinasi dari kedua pendekatan ini.
Analisis fundamental adalah penggunaan informasi keuangan perusahaan dari laporan neraca dan arus kas untuk menentukan nilai sebenarnya dari perusahaan. Mereka yang menggunakan analisis fundamental berusaha menemukan perusahaan yang diperdagangkan di bawah nilai intrinsik mereka. Analisis fundamental sering menguji rasio seperti earning per share, atau EPS, yang mengukur jumlah keuntungan perusahaan yang dialokasikan untuk setiap saham biasa. Analisis kuantitatif dapat melihat bagaimana perusahaan dengan EPS dalam rentang tertentu telah melakukan historis, dan menggunakan informasi tersebut sebagai bagian dari proses penyaringan stok kuantitatif untuk membuat keputusan investasi. Selanjutnya, analisis fundamental sering melihat pertumbuhan pendapatan untuk melihat apakah perusahaan dapat melanjutkan pertumbuhannya. Analisis kuantitatif dari informasi yang sama dapat mencoba memprediksi jumlah pertumbuhan pendapatan masa depan dengan menggunakan model statistik dan matematis.
Analisis teknis berfokus pada tindakan dan pergerakan harga sebelumnya, berlawanan dengan informasi keuangan fundamental, untuk memprediksi pergerakan harga di masa depan. Seringkali, mereka yang menggunakan analisis teknis memiliki kerangka waktu yang lebih pendek daripada nilai investor fundamental jangka panjang. Analisis teknikal sering menggunakan indikator teknis untuk menentukan trend saham saat ini, seperti indikator indeks kekuatan relatif, atau RSI. Pedagang kuantitatif dapat mengambil nilai RSI tersebut dan memprogram sebuah algoritma yang memasuki dan keluar dari perdagangan berdasarkan nilai-nilai tersebut.
Lebih baik menggunakan analisis fundamental, analisis teknis atau analisis kuantitatif untuk mengevaluasi keputusan investasi jangka panjang di pasar saham?
Memahami perbedaan antara analisis fundamental, teknis dan kuantitatif, dan bagaimana setiap pengukuran membantu investor mengevaluasi investasi jangka panjang.
Bagaimana saya bisa menggunakan analisis kuantitatif untuk mengevaluasi keputusan investasi jika saya tidak memiliki latar belakang yang kuat dalam matematika atau statistik?
Belajar tentang beberapa ukuran keuangan kuantitatif yang investor tidak memiliki latar belakang matematika yang kuat dapat digunakan dalam menganalisis saham.
Saya memiliki seorang KSOP melalui atasan saya bahwa saya telah menginvestasikan 100% saham perusahaan. Saya sekarang khawatir bahwa saya tidak terdiversifikasi dan ingin keluar dari saham perusahaan dan menjadi reksadana. Apakah ini dibolehkan dengan dana yang telah saya sumbangkan ke akun?
Untuk memastikan pilihan Anda, yang terbaik adalah memeriksa ringkasan rencana deskripsi (SPD) untuk rencana tersebut. Pilihannya mungkin berbeda untuk rencana yang berbeda. Ini harus mencakup penjelasan peraturan, termasuk pilihan diversifikasi. Jika Anda memiliki akses online ke akun KSOP Anda, Anda mungkin juga memiliki akses online ke SPD rencana Anda.