Bagaimana kurva imbal hasil membantu saya membuat keputusan investasi?

Bagaimana kurva imbal hasil membantu saya membuat keputusan investasi?
a:

Kurva imbal hasil adalah representasi grafis dari hubungan antara suku bunga dan waktu hingga jatuh tempo kelompok obligasi, seringkali U. S. Treasurys. Sebuah badan penelitian ekonomi telah mendukung kurva imbal hasil sebagai indikator utama aktivitas ekonomi. Analisis hasil Treasury memberikan wawasan mengenai pendapat investor mengenai suku bunga masa depan berdasarkan bentuk kurva. Kurva yield normal miring ke atas dan mengindikasikan ekspektasi kenaikan suku bunga di masa depan. Kurva yield datar menyiratkan tingkat suku bunga akan turun pada periode mendatang, sementara kurva imbal hasil terbalik menunjukkan tingkat penurunan secara drastis. Istilah penyebaran berkorelasi negatif dengan output ekonomi riil di Amerika Serikat.

Kenaikan suku bunga dikaitkan dengan kebijakan moneter dan kekuatan ekonomi atau stabilitas yang lebih ketat. Kurva yield normal menunjukkan sentimen positif investor. Perubahan harga obligasi yang ada berkorelasi negatif dengan tingkat suku bunga, sehingga kenaikan suku bunga mendorong harga obligasi turun. Pertumbuhan bisnis dan industri siklis seperti perusahaan penerbangan, hotel, restoran dan barang mewah biasanya menikmati kinerja yang solid selama periode ini.

Kurva imbal hasil datar dan terbalik memberi kepercayaan sinyal bahwa Federal Reserve akan memberlakukan kebijakan ekspansif yang menyebabkan suku bunga lebih rendah dan inflasi yang lebih tinggi. Kebijakan ekspansif biasanya merupakan reaksi terhadap kelemahan ekonomi atau resesi, sehingga kurva imbal hasil negatif menunjukkan kelemahan yang akan terjadi. Industri siklis berkinerja buruk selama resesi, kenaikan tingkat pengangguran, dan kenaikan harga obligasi karena suku bunga turun.

Kurva imbal hasil merupakan indikator penting bagi investor baik di pasar pendapatan tetap dan ekuitas. Menganalisis kurva imbal hasil membantu investor memahami siklus ekonomi, yang merupakan komponen penting dari strategi investasi yang berhasil.