Aturan fidusia menciptakan kegemparan di antara penasihat keuangan. Undang-undang baru ini, yang dijadwalkan mulai berlaku pada bulan April 2017, diatur oleh Departemen Tenaga Kerja dan meminta penasihat keuangan untuk memenuhi kebutuhan klien mereka di depan keinginan mereka sendiri. Kebijakan peraturan fidusia melarang promosi produk dan layanan komisi yang lebih tinggi, dan mencakup sejumlah ketentuan lainnya.

Sekarang sebagai teknologi menjadi bagian yang lebih besar dari kantor penasihat keuangan dan peraturan fidusia mulai berlaku, para penasehat harus memastikan bahwa aspek teknologi dari praktik mereka sesuai. Langkah pertama adalah meninjau ulang rencana sistem teknologi Anda di bawah lensa aturan fidusia. Carilah pertanda bahwa kebutuhan klien tidak ada di depan dan di tengah prosedur Anda. Dalam kebanyakan kasus, Anda tidak perlu merombak keseluruhan platform teknologi Anda agar tetap mematuhi peraturan fidusia, menurut sebuah artikel InvestmentNews baru-baru ini. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apa Kebijakan Fidusia DoL Berarti untuk Penasihat. )

Tetapi jika sistem teknologi Anda dijadwalkan untuk upgrade, sekarang adalah saat yang tepat untuk mempertimbangkan modernisasi. Faktanya, survei SS & C Technologies Holdings baru-baru ini menemukan bahwa 85% profesional investasi bertanya-tanya sedang mempertimbangkan sistem teknologi baru dalam menanggapi peraturan fidusia. Selain itu, 33% dari mereka yang disurvei melaporkan bahwa antara 10% dan 20% dari anggaran mereka saat ini mungkin dialokasikan untuk peningkatan teknologi.

Integrasi Praktek Penasehat dengan Teknologi Bagi banyak penasihat keuangan dan perusahaan, teknologi mengambil alih beberapa tugas penasihat keuangan rutin seperti pengelolaan arsip, mengukur toleransi risiko klien dan juga menyarankan rendah. investasi biaya untuk portofolio klien. Saat meninjau sistem teknologi Anda, pastikan mereka siap menawarkan jenis investasi dan layanan terbaik dengan biaya terendah untuk klien dan portofolio investasinya.

Bagi penasehat yang mencari panduan, vendor perangkat lunak dan perusahaan menanam untuk memenuhi kebutuhan penasihat keuangan yang mencari bantuan sesuai dengan peraturan. Baru-baru ini merilis Best Interest Scout oleh Money Guide Pro menunjukkan apakah investasi klien perusahaan memenuhi pengecualian kontrak bunga terbaik (BICE) yang memungkinkan penasihat berbasis komisi untuk terus melayani klien mereka. Perangkat lunak ini bekerja tanpa mendampingi perangkat lunak perencanaan keuangan. (Untuk yang lebih, lihat:

Mengapa Penasehat Harus Merangkul Menjadi Fidusia

. Bagaimana Penasihat Robo-Fit? Ada beberapa pertanyaan baru-baru ini tentang kemanjuran penasehat robo sebagai solusi teknologi terhadap peraturan fidusia. Apakah penasihat robo dapat memenuhi standar fidusia adalah isu yang banyak dibahas dalam dunia teknologi dan konsultasi keuangan.Kekhawatiran tentang kemampuan robo-advisor untuk mematuhi peraturan tersebut berasal dari berbagai badan pengatur. Dalam sebuah pernyataan kebijakan baru-baru ini oleh Divisi Keamanan Massachusetts, administrator negara mengklaim bahwa karena mereka saat ini didirikan, penasihat robo mungkin tidak dapat mempertahankan tanggung jawab fidusia dari penasihat investasi negara.

Otoritas Regulasi Industri Keuangan (FINRA) dan Securities and Exchange Commission (SEC) juga melihat bagaimana penasehat robo dapat mematuhi peraturan fidusia. Selain itu, ada beberapa pertanyaan yang menunjukkan bahwa platform investasi digital ini mungkin memiliki asumsi yang salah mengenai kondisi pasar masa depan dan harapan yang telah diprogram dalam sistem mereka. Jika pertanyaan ini akurat, yang mengarah ke kekhawatiran tentang ketepatan saran investasi robo-advisors. Mengambil pertanyaan satu langkah lebih jauh mengarah pada pertanyaan mengenai kemampuan robo-advisor untuk menempatkan kebutuhan klien terlebih dahulu dalam semua kasus.

Di sisi lain, ada yang menyarankan agar penasihat robo berada pada posisi yang tepat untuk memenuhi peraturan fidusia yang ketat. Di kertas putih, "Evolusi Saran: Penasihat Investasi Digital sebagai Fidusia" oleh Jennifer L. Klass dan Eric L. Perelman, firma hukum Morgan Lewis mengklaim bahwa penasehat robo sebenarnya dapat mematuhi standar fidusia. Kertas putih juga menempatkan area untuk ditinjau saat mengevaluasi sistem teknologi perusahaan Anda agar sesuai. (Untuk yang lebih, lihat:

Dapatkah Penasihat Robo Memenuhi Standar Fidusia?

) Praktik terbaik untuk penasihat keuangan dengan komponen penasehat robo adalah mengungkapkan penggunaan platform investasi otomatis sebagai bagian dari praktik perusahaan Pengungkapan penuh pada Formulir ADV Bagian 2 mencakup model, struktur biaya, pendekatan perantara dan perdagangan serta potensi konflik kepentingan. Perusahaan Kepatuhan NRS merekomendasikan untuk mempertimbangkan isu-isu berikut saat meninjau dampak fidusia terhadap teknologi robo-advisor:

Perusahaan penasihat keuangan harus mengevaluasi penawaran, minimum, keamanan, alokasi aset robo, dan lebih banyak lagi untuk memastikan bahwa semua dari pilihan terbaik melayani klien. Selain itu, untuk melayani kebutuhan klien dengan sebaik-baiknya, penasihat robo harus memberikan pilihan bagi penasihat keuangan untuk menyesuaikan komponen alokasi aset klien, merekomendasikan dana dan lainnya.

Area tambahan untuk peninjauan mencakup biaya dan hubungan luar. Meskipun dalam kebanyakan kasus biaya pendampingan robo masuk akal, penasehat harus memperhatikan apakah, jika ditambahkan ke biaya mereka sendiri, kepentingan terbaik klien dilayani. Jika penasihat robo berlabel putih menggunakan vendor pihak ketiga dan hubungan afiliasi, ini juga harus ditinjau ulang untuk mematuhi peraturan fidusia.

• Pada akhirnya, penasihat mungkin ingin meninjau kembali Alert Investor SEC 8 Mei 2015 yang terkait dengan produk investor otomatis, termasuk penasihat robo. Peringatan tersebut mendeskripsikan masalah due diligence untuk ditinjau dan juga keterbatasan tentang apa yang teknologi dan tidak dapat lakukan.
• The Bottom Line

Penasihat keuangan harus menyelidiki sistem teknologinya dan melakukan uji tuntas sehubungan dengan pelaksanaan aturan fidusia tahun 2017 yang akan datang. Saat bekerja untuk memenuhi kebutuhan investor, penasihat keuangan harus memahami dan meninjau tidak hanya saran pribadi mereka sendiri, tetapi juga rekomendasi dan sistem yang diajukan melalui sistem otomatis dan teknologi. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Gambaran Umum Penasihat Robo dan Hukum Fidusia

.