Daftar Isi:
Menurut definisi, portofolio dalam wilayah yang efisien secara historis telah berjalan dengan baik. Menentukan portofolio yang beroperasi di dalam wilayah yang efisien memerlukan pengetahuan tentang kinerja historis aset. Aset yang meminimalkan volatilitas dan memaksimalkan imbal hasil memberikan investasi terbaik, menurut teori portofolio modern (MPT).
Portofolio frontier yang efisien mengurangi volatilitas dengan melakukan diversifikasi aset di berbagai indeks saham, instrumen keuangan dan jenis investasi pada tingkat risiko dan return yang sama. Graphing tingkat pengembalian dan risiko untuk portofolio yang berbeda menunjukkan sebuah pola, dengan garis batas efisien digambarkan sebagai kurva pada grafik. Seiring portofolio mendekati kurva ini, kelompok titik pada grafik merata karena jumlah portofolio yang lebih baik menurun.
Menemukan Frontier yang Efisien
Investor menggunakan model matematis untuk membandingkan risiko dan imbal hasil investasi yang berbeda. Statistik risiko mengizinkan penugasan tingkat risiko ke kelas aset yang berbeda. Digunakan bersamaan dengan tingkat pengembalian yang diketahui, perhitungan menentukan bagaimana membandingkan pilihan portofolio yang berbeda.
Portofolio optimal mendekati nilai yang ditentukan oleh kurva frontier yang efisien. Portofolio ini adalah yang paling efisien. Karena kurva frontier yang efisien memungkinkan investor memilih berbagai opsi portofolio yang efisien, tingkat risiko dan gaya investasi berbeda diakomodasi dengan berbagai portofolio yang berbeda.
Pentingnya Diversifikasi
Diversifikasi portofolio menggunakan aset yang tidak meningkat atau menurun bersama. Kovarians ini memastikan bahwa kerugian dari satu aset diimbangi oleh keuntungan pihak lain. Kurva grafik frontier yang efisien dibuat dengan kovarians antara berbagai investasi dalam portofolio frontier yang efisien. Perbatasan yang efisien menggambarkan pentingnya diversifikasi portofolio sebagai strategi manajemen risiko.
Hipotesis Pasar yang efisien: Apakah Pasar Saham Efisien?
Memutuskan apakah mungkin mencapai laba di atas rata-rata memerlukan pemahaman tentang EMH.
Bagaimana futures dilakukan secara historis?
Melihat bagaimana produk futures secara historis dilakukan dan mengapa mereka cenderung tampil terbaik pada waktu tertentu selama siklus bisnis normal.
Apa keuntungan dari perencanaan portofolio dengan batas efisien?
Belajar tentang teori portofolio modern dan perbatasan yang efisien. Pahami keuntungan dari perencanaan portofolio dengan efisien frontier. Keuntungan dari perencanaan portofolio dengan batas efisien didasarkan pada teori portofolio modern Harry Markowitz (MPT), di mana risiko portofolio dan tingkat pengembalian dioptimalkan di sepanjang perbatasan yang efisien.