Konsumen yang mencari hipotek memiliki beberapa pilihan. Dia bisa mengunjungi bank lokal atau credit union. Dia bisa online dan mengajukan aplikasi dengan broker, yang kemudian menempatkan pinjaman dengan salah satu kreditur grosir di jaringannya. Pilihan lainnya adalah menggunakan layanan seperti LendingTree.

LendingTree bukan pemberi pinjaman hipotek atau broker. Sebaliknya, ini adalah layanan pihak ketiga yang mengambil informasi peminjam dan mengirimkannya ke banyak bankir dan pialang di dalam jaringannya yang luas. Perusahaan-perusahaan ini kemudian bersaing memperebutkan bisnis peminjam. Poin penjualan LendingTree adalah bahwa persaingan menurunkan harga, jadi bankir dan pialang hipotek menawarkan tarif dan biaya yang lebih rendah saat mereka tahu mereka bersaing langsung dengan beberapa perusahaan lainnya.

Proses LendingTree

Langkah pertama untuk mendapatkan hipotek LendingTree adalah mengajukan aplikasi, baik di situs web perusahaan atau dengan menghubungi nomor 800-nya. Aplikasi mengajukan pertanyaan standar yang ditemukan peminjam pada permohonan hipotek apapun. LendingTree ingin mengetahui pendapatan peminjam, aset, hutang, pekerjaan dan lamanya waktu pada pekerjaannya saat ini, dan nomor Jaminan Sosial (SSN) sehingga laporan kredit dapat ditarik.

LendingTree tidak benar-benar memproses aplikasi peminjam secara mendalam, juga tidak perusahaan membuat keputusan persetujuan sendiri. Biasanya, LendingTree menggunakan SSN peminjam untuk mendapatkan skor FICO-nya, dan menggunakan informasi ini untuk memilih kreditur yang mengajukan aplikasi tersebut. Pemberi pinjaman tertentu di jaringan perusahaan mendukung peminjam dengan kredit sempurna atau hampir sempurna, sementara yang lain memenuhi peminjam yang memiliki sedikit noda.

Selanjutnya, LendingTree mengajukan permohonan peminjam kepada pemberi pinjaman dan pialang di dalam jaringannya. Dalam kebanyakan kasus, empat atau lima perusahaan menerima informasi ini. Mereka bisa melihat nama peminjam, alamat rumah, nomor telepon, jumlah pinjaman yang diinginkan, pendapatan bulanan dan skor FICO. Dari informasi ini, mereka dapat mengumpulkan kutipan pendahuluan untuk dipresentasikan kepada peminjam.

Seorang peminjam LendingTree sering mulai menerima telepon dari perusahaan hipotek dalam waktu lima sampai sepuluh menit setelah mengajukan permohonan. Orang yang berada di ujung telepon adalah seorang tenaga penjualan terlatih yang tugasnya meyakinkan si peminjam tidak ada kesepakatan yang lebih baik di luar sana. Bagi peminjam, sangat berhati-hati untuk mendengarkan semua kutipan sebelum mengambil keputusan. Selain itu, dalam banyak kasus, pemberi pinjaman secara ajaib dapat menghasilkan kesepakatan yang lebih baik ketika peminjam menelepon kembali untuk mengatakan bahwa pemberi pinjaman berikutnya memukuli kutipannya. Ini adalah keuntungan lain dari LendingTree: Ini menyediakan proses yang mudah dimana peminjam dapat memainkan beberapa kreditur satu sama lain untuk mendapatkan kesepakatan terbaik.

LendingTree Kekurangan

LendingTree menawarkan beberapa keuntungan, dan peminjam yang tahu bagaimana memanfaatkan layanan biasanya dapat berjalan kaki dengan kesepakatan hipotek yang lebih baik daripada yang bisa mereka dapatkan dengan hanya bekerja dengan satu pemberi pinjaman.

Namun, menggunakan LendingTree dilengkapi dengan beberapa kekurangan. Mungkin frustrasi terbesar yang disuarakan oleh pelanggan LendingTree adalah mereka akhirnya terbanjiri dengan telepon dan email. Lima perusahaan mungkin tidak terdengar banyak, tapi petugas pinjaman di perusahaan-perusahaan ini mungkin dibayar berdasarkan komisi. Mereka memiliki insentif finansial yang besar untuk mendapatkan bisnis dari masing-masing peminjam yang mereka hubungi. Oleh karena itu, tidak mungkin mereka akan memanggil peminjam satu kali, membuat nada mereka dan kemudian berharap mereka terpilih. Skenario yang lebih mungkin adalah peminjam memiliki lima penjual tenaga lapar yang menelepon dan mengirim email setiap saat sepanjang hari untuk menempuh jalan di depan pesaing mereka.

Peminjam yang waspada atas permintaan kredit yang berlebihan harus melangkah dengan hati-hati. Selain LendingTree menarik kredit peminjam, kelima kreditur juga mungkin ingin menjalankan laporan kredit mereka sendiri juga. Sementara biro kredit memiliki algoritma esoteris untuk menghitung nilai kredit, beberapa orang percaya bahwa banyak menarik dalam waktu singkat menurunkan skor. Yang lain berpendapat bahwa beberapa hipotek menarik dalam hitungan singkat hanya sebagai satu tarik. Karena biro kredit merahasiakan metode mereka, tidak ada yang tahu pasti apa yang terjadi.