Dividen mewakili sebagian dari keuntungan perusahaan, dan perusahaan yang lebih besar dan lebih mapan biasanya akan melewati sebagian dari keuntungan mereka dalam bentuk pendapatan dividen. Penghasilan ini dapat merupakan bagian utama dari jumlah saham atau reksa dana saham, dan reksadana yang menerima dividen dari kepemilikan dalam portofolio mereka diwajibkan oleh undang-undang untuk menyerahkannya kepada pemegang saham mereka oleh undang-undang. Namun, cara yang tepat dimana dana melakukan hal ini dapat berbeda dalam beberapa kasus tergantung pada berbagai faktor. (Untuk lebih, lihat: Pengantar Dividen .)

- Agregasi dan Waktu

Sebagian besar perusahaan yang membayar dividen melakukannya baik secara semesteran atau kuartalan. Sebagian besar saham preferen membayar dividen kuartalan, sementara saham biasa cenderung hanya membayar dua kali setahun. Investor yang mengandalkan pendapatan dividen sering diminta untuk mengumpulkan portofolio pembayaran dividen yang cukup substansial untuk menghasilkan jumlah pendapatan yang mereka inginkan. Namun, reksadana bisa berinvestasi dalam portofolio saham yang jauh lebih besar yang membayar dividen, dan pendapatan ini kemudian dikumpulkan dan didistribusikan ke pemegang saham secara pro rata. Banyak dari perusahaan ini akan membayar dividen mereka di bulan yang berbeda, sehingga ada beberapa pendapatan dividen yang harus dilewati setiap bulannya. Tapi banyak dana saham masih akan membayarkan dividen secara tahunan atau setengah tahunan untuk meminimalkan biaya administrasi. Beberapa dana dividen terutama berorientasi pada pertumbuhan, sementara yang lain lebih fokus untuk membayar pendapatan saat ini kepada investor dengan toleransi risiko moderat. Bagaimanapun, investor yang melakukan penelitian terhadap dana dividen perlu mengetahui apakah dividen tersebut diinvestasikan kembali dalam bentuk pengembalian historis yang mereka lihat di lembar fakta dana. (Untuk lebih, lihat:

Bagaimana Dividen ETF Dikenakan Pajak .) Meskipun reksadana hanya diwajibkan secara hukum untuk menyerahkan pendapatan mereka kepada pemegang saham satu kali per tahun, sebagian besar yang diarahkan untuk membayar pendapatan saat ini akan membayar dividen setiap tiga bulan atau setiap bulan. Beberapa dana mungkin sebenarnya menahan beberapa dividen pada bulan-bulan tertentu dan kemudian membayarnya di bulan berikutnya untuk mencapai distribusi pendapatan yang lebih tinggi. Bunga yang diperoleh dari sekuritas pendapatan tetap di dalam portofolio mereka juga digabungkan dan didistribusikan ke pemegang saham secara pro rata dan sebenarnya dapat disertakan dalam kode yang dikelompokkan sebagai pendapatan dividen dalam beberapa kasus. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Mana yang lebih baik: Reksa Dana Pertumbuhan atau Opsi Reinvestasi Dividen?

)

Reinvestasi Dividen

Investor yang memiliki saham individual dapat menggunakan uang tunai dari dividen mereka untuk membeli lebih banyak saham jika mereka mau.Mereka dapat membuat program reinvestasi dividen secara langsung melalui perusahaan penerbit atau melalui broker mereka. Metode sebelumnya memungkinkan untuk membeli saham pecahan sementara yang terakhir biasanya hanya dapat membeli seluruh saham, dengan sisa uang tunai atau dibayarkan kepada investor. Reinvestasi Dividen mudah dilakukan dengan reksadana; investor hanya memberi tahu broker atau perusahaan dana untuk menginvestasikan kembali sahamnya dan hal itu dilakukan secara otomatis. Dan rencana reinvestasi dana memungkinkan pecahan saham bisa dibeli baik melalui broker maupun perusahaan dana. Pemegang saham juga dapat menggunakan dividen mereka untuk secara otomatis membeli saham dari dana yang berbeda dalam banyak kasus; perusahaan dana biasanya bersedia melakukan ini selama pemegang saham membeli dana lain di keluarganya sendiri. Pialang dan perusahaan investasi independen sering kali bersedia melakukannya terlepas dari dana apa yang dibeli. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Rencana Reinvestasi Dividen Dividen

. Pelaporan Pajak dan Harga Saham Dana yang membayar dividen akan mengurangi harga saham mereka dengan jumlah dividen yang dibayarkan pada ex-dividend date dengan cara yang sama seperti saham individu. Misalnya, dana dengan harga saham $ 10. 42 yang membayar dividen sebesar $ 0. 10 per saham akan diperdagangkan pada $ 10. 32 pada tanggal ex-dividend. Setiap pemegang saham yang memiliki saham pada tanggal pencatatan akan dibayarkan dividen ini. Semua dividen sekarang dilaporkan sebagai pendapatan biasa di tahun yang dibayarkan; perawatan capital gain yang sebelumnya disesuaikan dengan dividen berkualitas telah dicabut oleh Kongres. Dividen reksa dana juga dilaporkan pada Formulir 1099-DIV dengan cara yang sama seperti dividen dari saham individual. Aturan untuk reinvestasi, agregasi dan harga juga sebagian besar sama untuk master limited partnership, trust investasi real estat dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) yang membayar dividen. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Pedagang Melihat Dividen Fund (VIG)

. Garis Dasar Proses di mana dividen reksa dana dihitung, didistribusikan dan dilaporkan cukup mudah dalam banyak kasus. . Dividen yang dibayarkan di luar rekening pensiun individu (IRA) atau rencana pensiun yang diuntungkan pajak harus dilaporkan sebagai pendapatan biasa oleh investor. Meskipun dana diminta untuk membayar akumulasi dividen mereka setidaknya setahun sekali, sebagian besar dana akan membayar mereka setidaknya setengah tahunan. Untuk informasi lebih lanjut tentang reksa dana yang membayar dividen dan bagaimana cara kerjanya, kunjungi situs web Morningstar di www. Bintang fajar. com atau berkonsultasi dengan penasihat keuangan Anda. (Untuk lebih, lihat:

Harga Dividen Pajak: Apa yang Investor Harus Tahu

.)