Rencana kompensasi tangguhan yang tidak memenuhi syarat memungkinkan penyedia layanan (misalnya, seorang karyawan) untuk mendapatkan upah, bonus atau kompensasi lainnya dalam satu tahun namun menerimanya - dan menunda pajak atas hal tersebut - ke tahun berikutnya Melakukan hal ini memberikan penghasilan di masa depan, dan dapat mengurangi pajak yang terutang atas penghasilan jika orang tersebut berada dalam kelompok pajak yang lebih rendah bila kompensasi yang ditangguhkan diterima. Perlakuan pajak yang menguntungkan ini berlaku asalkan pengaturan sesuai dengan persyaratan undang-undang perpajakan yang dijelaskan di bawah ini.

Apakah rencana kompensasi tangguhan yang tidak memenuhi syarat?

Ini adalah rencana yang dibuat oleh pemberi kerja untuk memungkinkan karyawan menunda kompensasi bahwa mereka memiliki hak yang mengikat secara hukum untuk menerima. Ada beberapa jenis rencana NQDC (juga disebut rencana 409A karena bagian dalam kode pajak yang mengaturnya); Yang dibahas di sini adalah rencana dasar yang tidak didanai untuk menunda bagian dari kompensasi tahunan.

Hukum pajak mensyaratkan rencana untuk memenuhi semua dari kondisi berikut:

• Rencananya ditulis secara tertulis.

• Dokumen rencana menentukan, pada saat jumlah ditangguhkan, jumlah yang harus dibayar, jadwal pembayaran dan kejadian pemicu yang akan menghasilkan pembayaran. Ada enam kejadian pemicu yang diperbolehkan: tanggal tetap, perpisahan dari layanan (e. G, pensiun), perubahan kepemilikan atau kontrol perusahaan, cacat, kematian atau keadaan darurat yang tak terduga. Kejadian lain, seperti kebutuhan untuk membayar uang sekolah untuk anak kecil, perubahan kondisi keuangan perusahaan atau tagihan pajak yang berat adalah <909> tidak peristiwa pemicu yang diizinkan.

  Karyawan tersebut membuat pemilihan yang tidak dapat dibatalkan untuk menunda kompensasi sebelum tahun dimana kompensasi tersebut diperoleh. Namun, peraturan pemilihan penundaan khusus berlaku untuk pembayaran komisi.

• Rencana NQDC juga dapat memberlakukan kondisi, seperti menahan diri untuk tidak bersaing dengan perusahaan setelah pensiun atau memberikan layanan konsultasi setelah pensiun.

Rencana NQDC dapat memungkinkan penangguhan berikutnya atau perubahan dalam pemilihan (e. G, untuk menerima kompensasi yang ditangguhkan pada usia 70 daripada pada usia 65 tahun seperti yang telah disetujui sebelumnya ketika penangguhan asli dilakukan) hanya dalam kondisi tertentu. Hal ini mengharuskan pemilihan berikutnya dilakukan paling tidak 12 bulan sebelum tanggal pembayaran semula dijadwalkan dimulai, perubahan pemilihan berikutnya menunda tanggal pembayaran paling sedikit lima tahun dan pemilihan tidak efektif sampai paling sedikit 12 bulan setelahnya. terbuat.

Alih-alih membayar kompensasi saat diterima, itu menjadi kredit dalam akun yang dibuat di buku perusahaan. Jumlah yang ditangguhkan menghasilkan tingkat pengembalian yang wajar yang ditentukan oleh pemberi kerja pada saat penangguhan tersebut dibuat.Ini bisa menjadi tingkat pengembalian pada investasi aktual yang telah ditentukan sebelumnya (e g, kembalinya indeks S & P). Jadi, ketika distribusi dibuat, termasuk kompensasi dan berapa jumlah pendapatan atas kompensasi itu (tidak ada penghasilan aktual; itu hanyalah entri pembukuan).

Keuntungan dan kerugian

Dengan asumsi teknis rencana dapat dipenuhi, apa artinya bagi karyawan dan juga perusahaan? Beberapa aspek dari rencana kompensasi tangguhan yang tidak berkualifikasi mungkin bermanfaat bagi karyawan dan pengusaha, sementara ada beberapa kelemahan yang perlu dipertimbangkan.

Perspektif karyawan.

Karyawan dengan kompensasi tinggi yang mampu membayar bukan untuk menerima kompensasi saat ini dapat menunda penerimaan sampai masa pensiun atau acara lainnya di masa depan. Misalnya, Anda memperoleh bonus akhir tahun yang besar namun memilih untuk menunda penerimaan sesuai dengan persyaratan rencana kompensasi tangguhan atasan Anda. Seperti disebutkan sebelumnya, ini memberi Anda penghasilan di masa depan, dan Anda tidak akan dikenai pajak atas kompensasi sampai diterima. Semakin lama penerimaan penerimaan ditunda, semakin besar jumlah tangguhannya karena tidak ada pengurangan kompensasi atau penghasilan untuk pajak selama bertahun-tahun. Tentu saja, jika tingkat pajak meningkat secara signifikan di masa depan atau jumlah pekerja yang berpenghasilan lebih tinggi daripada pada tahun dimana pendapatan diperoleh, dia dapat membayar lebih banyak pajak atas kompensasi yang ditangguhkan daripada jika pendapatan tersebut telah dikenakan pajak saat diterima Meskipun demikian, akan diperlukan kenaikan pajak yang signifikan untuk menghilangkan penghematan pajak dari penangguhan.

Tidak ada batasan penghasilan untuk jumlah penangguhan. Berbeda dengan kontribusi terhadap rencana pensiun yang memenuhi syarat, seperti 401 (k), yang memiliki batasan penangguhan gaji, jumlah yang ditangguhkan adalah untuk karyawan tersebut. Ini bisa membantu seseorang membangun sarang telur pensiun yang cukup besar.

Namun, melanggar kondisi ketat dalam undang-undang memicu hasil pajak yang keras. Semua kompensasi yang ditangguhkan menjadi kena pajak segera. Terlebih lagi, ada penalti 20% ditambah bunga atas jumlah ini.

Ada risiko finansial dalam menunda kompensasi. Janji oleh perusahaan untuk membayar kompensasi di masa depan tidak dapat diamankan (dijamin berarti dana dipisahkan dari dana lain dan tidak tersedia untuk membayar kreditor lain perusahaan). Ini berarti karyawan bergantung pada kemungkinan perusahaan akan menjalankan bisnis ketika mereka ingin menerima kompensasi yang ditangguhkan, dan dana tersebut akan memiliki dana untuk membayar hutangnya.

Ada risiko finansial lain: tingkat pengembalian yang dibayarkan pada kompensasi yang ditangguhkan. Karyawan (penyedia layanan) mungkin dapat memperoleh tingkat pengembalian yang lebih besar dengan jumlah setelah pajak tanpa penundaan daripada yang dibayar berdasarkan rencana kompensasi yang ditangguhkan.

Perspektif pengusaha.

Perusahaan dapat menggunakan rencana tersebut untuk menguntungkan hanya pemilik, eksekutif dan karyawan dengan kompensasi tinggi. Tidak ada peraturan nondiskriminasi, jadi penangguhan tidak perlu ditawarkan kepada karyawan berprestasi.Hal ini memberi perusahaan fleksibilitas yang cukup besar dalam menyesuaikan rencananya. Rencana tersebut juga digunakan sebagai "borgol emas" untuk menjaga agar staf tetap bertahan karena meninggalkan perusahaan sebelum pensiun dapat mengakibatkan kehilangan manfaat ditangguhkan. Rencana NQDC bisa menjadi keuntungan bagi arus kas karena saat ini kompensasi yang diterima tidak dibayarkan sampai masa depan. Namun, kompensasi tersebut tidak dapat dikurangkan dari pajak sampai perusahaan tersebut benar-benar membayar.

Biaya untuk menyiapkan dan mengelola rencana NQDC minimal. Setelah biaya legal dan akuntansi awal untuk menyiapkan rencana telah dibayarkan, tidak ada biaya tahunan khusus, dan tidak ada pengajuan yang diperlukan dengan IRS atau lembaga pemerintah lainnya.

The Bottom Line

Rencana kompensasi tangguhan yang tidak berkualifikasi dapat melengkapi atau menggantikan rencana pensiun yang memenuhi syarat untuk menciptakan tabungan pensiun bagi seorang karyawan dengan dasar yang diimestikasi pajak. Mereka juga bisa digunakan untuk kontraktor independen, direksi perusahaan dan non-karyawan lainnya. Namun, manfaat pajak yang dimaksud hanya direalisasikan jika rencana tersebut sesuai dengan persyaratan undang-undang perpajakan.

Untuk pembacaan yang terkait, lihat

Tidak Semua Rekening Pensiun Harus Ditangguhkan Pajak dan Menetapkan Tujuan Pensiun: Apa Nomor Anda?