Menafsirkan Laporan Kinerja Strategi

Menafsirkan Laporan Kinerja Strategi

Platform analisis pasar saat ini memungkinkan pedagang untuk dengan cepat meninjau kinerja sistem perdagangan dan mengevaluasi efisiensi dan potensi profitabilitasnya. Metrik kinerja ini biasanya ditampilkan dalam laporan kinerja strategi, kumpulan data berdasarkan berbagai aspek matematis dari kinerja sistem. Entah melihat hasil hipotetis atau data perdagangan aktual, ada ratusan metrik kinerja yang dapat digunakan untuk mengevaluasi sistem perdagangan.

Trading Systems Tutorial .)

Laporan Kinerja Strategi

Laporan kinerja strategi merupakan evaluasi objektif terhadap kinerja suatu sistem. Satu set aturan perdagangan dapat diterapkan pada data historis untuk menentukan bagaimana hal itu akan dilakukan selama periode yang ditentukan. Ini disebut backtesting dan merupakan alat berharga bagi trader yang ingin menguji sistem perdagangan sebelum memasukkannya ke pasar. Sebagian besar platform analisis pasar memungkinkan pedagang membuat laporan kinerja strategi selama backtesting. Pedagang juga dapat membuat laporan kinerja strategi untuk hasil perdagangan aktual.

Gambar 1 menunjukkan contoh ringkasan kinerja dari laporan kinerja strategi yang mencakup berbagai metrik kinerja. Metrik tersebut tercantum di sisi kiri laporan; perhitungan yang sesuai ditemukan di sisi kanan, dipisahkan menjadi kolom oleh semua perdagangan, perdagangan panjang dan perdagangan pendek.

Gambar 1 - "Halaman depan" dari laporan kinerja strategi adalah ringkasan kinerja. Metrik utama yang diidentifikasi dalam artikel ini tampak digarisbawahi.

Selain ringkasan kinerja yang terlihat pada Gambar 1, laporan kinerja strategi mungkin juga mencakup daftar perdagangan, pengembalian berkala dan grafik kinerja. Daftar perdagangan menyediakan rekening setiap perdagangan yang diambil, termasuk informasi seperti jenis perdagangan (panjang atau pendek), tanggal dan waktu, harga, laba bersih, keuntungan kumulatif dan persentase laba. Daftar perdagangan memungkinkan pedagang untuk melihat dengan tepat apa yang terjadi selama setiap perdagangan.

Salah satu metode analisis laporan kinerja strategi tercepat adalah grafik kinerja. Ini menunjukkan data perdagangan dengan berbagai cara; dari grafik batang yang menunjukkan laba bersih bulanan, ke kurva ekuitas. Either way, grafik kinerja memberikan representasi visual dari semua perdagangan pada periode tersebut, yang memungkinkan para pedagang untuk dengan cepat memastikan apakah sistem berjalan sesuai dengan standar atau tidak.Gambar 2 menunjukkan dua grafik kinerja: satu sebagai bagan batang laba bersih bulanan; yang lainnya sebagai kurva ekuitas. (Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat

Charting Your Way To Better Returns .) .

Gambar 2 - Setiap grafik kinerja mewakili data perdagangan yang sama yang ditunjukkan dalam format yang berbeda.

Metrik Kunci
Laporan kinerja strategi mungkin berisi sejumlah besar informasi mengenai kinerja sistem perdagangan. Meskipun semua statistik penting, ada gunanya mempersempit cakupan awal menjadi lima metrik kinerja utama:

  1. Laba Bersih Total
  2. Faktor Keuntungan
  3. Persen Menguntungkan
  4. Rata-rata Laba Bersih Perdagangan
  5. Penarikan maksimum

Lima metrik ini memberikan titik awal yang baik untuk menguji sistem perdagangan potensial atau mengevaluasi sistem perdagangan langsung.

Total Laba Bersih
Total laba bersih merupakan garis bawah untuk sistem perdagangan selama jangka waktu tertentu. Metrik ini dihitung dengan mengurangi kerugian kotor semua kerugian perdagangan (termasuk komisi) dari laba kotor semua transaksi yang menang. Pada Gambar 1, total laba bersih dihitung sebagai berikut:

Sementara banyak pedagang menggunakan total laba bersih sebagai alat utama untuk mengukur kinerja perdagangan, metriknya sendiri bisa menipu. Dengan sendirinya, metrik ini tidak dapat menentukan apakah sistem perdagangan berkinerja efisien, juga tidak dapat menormalisasi hasil sistem perdagangan berdasarkan jumlah risiko yang ditopang. Meski pasti merupakan metrik yang berharga, total laba bersih harus dilihat bersamaan dengan metrik kinerja lainnya. Keuntungan Faktor Penghasilan didefinisikan sebagai laba kotor dibagi dengan kerugian kotor (termasuk komisi) untuk keseluruhan perdagangan. Profit Factor Faktor keuntungan didefinisikan sebagai laba kotor dibagi dengan kerugian kotor (termasuk komisi) untuk keseluruhan perdagangan periode. Metrik kinerja ini menghubungkan jumlah laba per unit risiko, dengan nilai yang lebih besar dari yang menunjukkan sistem yang menguntungkan. Sebagai contoh, laporan kinerja strategi yang ditunjukkan pada Gambar 1 menunjukkan bahwa sistem perdagangan yang teruji memiliki faktor keuntungan sebesar 1. 98. Hal ini dihitung dengan membagi laba kotor dengan rugi kotor:

$ 149, 020 / $ 75, 215 = 1. 98
Ini adalah faktor keuntungan yang masuk akal dan menandakan bahwa sistem tertentu menghasilkan keuntungan. Kita semua tahu bahwa tidak setiap perdagangan akan menjadi pemenang dan kita harus mempertahankan kerugian. Metrik faktor keuntungan membantu pedagang menganalisis tingkat kemenangan yang lebih besar daripada kerugian.

$ 149, 020 / $ 159.000 = 0. 94

Persamaan di atas menunjukkan laba kotor yang sama dengan persamaan pertama, namun mengganti nilai hipotetis untuk kerugian bruto. Dalam kasus ini, kerugian kotor lebih besar daripada laba kotor, sehingga menghasilkan faktor keuntungan yang kurang dari satu. Ini akan menjadi sistem yang kalah.

Persen Menguntungkan

Persentase yang menguntungkan juga dikenal sebagai probabilitas menang. Metrik ini dihitung dengan membagi jumlah perdagangan yang menang dengan jumlah total perdagangan untuk jangka waktu tertentu. Pada contoh yang ditunjukkan pada Gambar 1, persentase keuntungan dihitung sebagai berikut:

Nilai ideal untuk metrik yang menguntungkan persentase akan bervariasi tergantung pada gaya trader.Pedagang yang biasanya bergerak lebih besar, dengan keuntungan lebih besar, hanya membutuhkan nilai menguntungkan yang rendah untuk mempertahankan sistem kemenangan. Ini karena perdagangan yang menang (yang menguntungkan) biasanya cukup besar. Contoh bagusnya adalah tren mengikuti trader. Sedikitnya 40% perdagangan mungkin menguntungkan dan tetap menghasilkan sistem yang sangat menguntungkan karena perdagangan yang menang mengikuti tren dan biasanya mencapai keuntungan besar. Perdagangan yang tidak menang biasanya ditutup karena kerugian kecil. Pedagang intraday, dan terutama calo, yang terlihat mendapatkan jumlah kecil pada satu perdagangan sementara mempertaruhkan jumlah yang sama akan memerlukan metrik yang lebih tinggi yang menguntungkan untuk menciptakan sistem yang menang. Hal ini disebabkan fakta bahwa perdagangan yang menang cenderung mendekati nilai pada perdagangan yang kalah; untuk "maju" perlu ada persentase keuntungan yang jauh lebih tinggi secara signifikan. Dengan kata lain, lebih banyak perdagangan perlu menjadi pemenang, karena setiap kemenangan relatif kecil. (Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat
Scalping: Keuntungan Cepat Kecil Dapat Menambah

.)

Laba Bersih Rata-rata Perdagangan Laba bersih rata-rata perdagangan adalah perkiraan sistem: ini mewakili jumlah rata-rata uang yang dimenangkan atau hilang per perdagangan. Laba bersih rata-rata perdagangan dihitung dengan membagi total laba bersih dengan jumlah total perdagangan. Dalam contoh kita dari Gambar 1, rata-rata keuntungan bersih perdagangan dihitung sebagai berikut: Dengan kata lain, dari waktu ke waktu kita dapat memperkirakan bahwa setiap perdagangan yang dihasilkan oleh sistem ini akan rata-rata $ 452. 79. Ini mempertimbangkan baik menang maupun kalah dalam perdagangan karena didasarkan pada total laba bersih.

Angka ini bisa miring oleh anoutlier, perdagangan tunggal yang menciptakan keuntungan (atau kerugian) berkali-kali lebih besar dari pada perdagangan biasa. Outlier dapat menciptakan hasil yang tidak realistis dengan menggeser rata-rata keuntungan bersih perdagangan. Satu outlier dapat membuat sebuah sistem tampak secara signifikan lebih (atau kurang) menguntungkan daripada secara statistik. Outlier dapat dilepas agar evaluasi lebih tepat. Jika keberhasilan sistem perdagangan dalam backtesting bergantung pada outlier, sistem perlu disempurnakan lebih lanjut.
Drawdown Maksimum

Metrik penarikan maksimum mengacu pada "skenario terburuk" untuk periode perdagangan. Ini mengukur jarak, atau kerugian terbesar, dari puncak ekuitas sebelumnya. Metrik ini dapat membantu mengukur jumlah risiko yang ditimbulkan oleh sistem dan menentukan apakah suatu sistem praktis berdasarkan ukuran akun. Jika jumlah uang terbesar yang harus dipikul oleh seorang trader kurang dari jumlah penarikan maksimum, sistem perdagangan tidak sesuai untuk trader. Sistem yang berbeda, dengan penarikan maksimum yang lebih kecil, harus dikembangkan.

Metrik ini penting karena merupakan pengecekan kenyataan bagi pedagang. Hampir semua pedagang bisa menghasilkan satu juta dolar - jika mereka bisa mengambil risiko sepuluh juta. Metrik penarikan maksimum harus sesuai dengan toleransi risiko dan ukuran akun trading trader. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat

Lindungi Diri Anda dari Kehilangan Pasar
.

Garis Dasar Laporan kinerja strategi, apakah diterapkan pada hasil perdagangan historis atau langsung dapat memberikan alat yang ampuh untuk membantu pedagang dalam mengevaluasi sistem perdagangan.Meskipun mudah memperhatikan hanya keuntungan utama, atau total laba bersih - kita semua ingin tahu berapa banyak uang yang dihasilkan sistem - metrik kinerja tambahan dapat memberikan tampilan kinerja sistem yang lebih komprehensif. (Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat Buat Strategi Perdagangan Anda Sendiri

.)