Saham FireEye Inc. (NASDAQ: FEYE FEYEFireEye Inc14 45-0 28% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) tidak sesuai untuk rekening pensiun individu tradisional (IRA) atau Roth IRA. Sebenarnya, FireEye bukanlah investasi yang bijak dalam bentuk apapun, dengan kebanyakan manajer portofolio merekomendasikan agar investor tidak membeli saham ini, dan mereka harus menjualnya jika mereka memilikinya. Manajer portofolio mencatat beberapa alasan untuk prospek negatif mereka, termasuk kinerja saham yang tidak baik selama beberapa tahun terakhir, menurunnya laba bersih, laba bersih yang buruk (ROE) dan angka laba per saham (EPS) yang mengecewakan. Tingkat hutang perusahaan masuk akal pada akhir 2015, namun kerugian pendapatan bersihnya yang besar mengindikasikan kemungkinan kenaikan hutang atau mengurangi pengeluaran barang modal dalam waktu dekat.

Karena investasi untuk pensiun adalah proposisi jangka panjang, saham terbaik untuk portofolio pensiun Anda menunjukkan stabilitas jangka panjang. Sebagai aturan umum, semakin muda Anda ketika Anda mulai berkontribusi pada IRA tradisional atau Roth IRA, semakin agresif Anda bisa bekerja sama dengan investasi Anda. Selama usia 20 dan 30an, Anda dapat dengan nyaman menggambarkan bagian tabungan tabungan Anda yang lebih besar ke investasi dengan hasil tinggi (yang tentu saja berisiko tinggi), karena Anda memiliki lebih banyak waktu untuk pulih dari benturan di jalan; misalnya, pasar mengalami penurunan pada tahun 1987, 2001 dan 2008. Seiring Anda mendekati masa pensiun, fokus Anda harus beralih ke stabilitas dan perlindungan prinsipal; Jika Anda memiliki investasi berisiko tinggi dengan buruk dan menanggung kerugian besar tepat sebelum Anda perlu mengakses uang Anda, ini dapat berdampak negatif pada gaya hidup pensiun Anda.

Terlepas dari usia Anda atau berapa tahun yang Anda miliki sampai pensiun, tidak ada ide bagus untuk mempertaruhkan telur sarang Anda di perusahaan yang menunjukkan tanda-tanda gejolak keuangan yang akan terjadi. FireEye kehilangan uang, dan harga sahamnya cenderung turun dalam jangka panjang.

FireEye: Sekilas Cepat

FireEye, didirikan pada tahun 2004, menyediakan solusi keamanan dan cybersecurity. Perusahaan tersebut membantu penyelidikan profil tinggi terhadap serangan cyber terhadap Target, di mana ribuan pembeli memiliki informasi kartu kredit mereka yang dikompromikan, dan Sony Pictures, sebuah serangan yang diyakini banyak dilakukan oleh Korea Utara sebagai tanggapan atas sebuah film satir tentang negara tersebut. diktator, Kim Jong Un.

Meningkatnya ancaman keamanan maya, baik di dalam negeri maupun di luar negeri, telah mengukir ceruk kecil yang bagus untuk bisnis yang menawarkan perlindungan terhadap serangan semacam ini. Untuk alasan ini, dapat dimengerti bahwa investor memandang terbalik di FireEye. Laporan keuangan dan rasio keuangan perusahaan, bagaimanapun, menceritakan sebuah cerita yang berbeda.Saham FireEye telah turun lebih dari sepertiga selama 12 bulan terakhir. Kapitalisasi pasarnya juga menyusut, sekarang berdiri di $ 3. 4 miliar. Sementara perusahaan membukukan pendapatan pada kuartal ketiga 2015, pendapatan FireEye telah diimbangi oleh biaya. Perusahaan memiliki marjin operasi sebesar -85% dan rugi bersih lebih dari $ 500 juta.

Bahwa pertumbuhan pendapatan kuartal ketiga perusahaan adalah 45% dari tahun ke tahun merupakan tanda yang menjanjikan, namun saham tersebut tidak dapat direkomendasikan saat perusahaan tersebut membukukan angka negatif untuk laba bersih dan ROE.

Analisis Keuangan

Margin kotor FireEye adalah 62. 6%. Namun, margin operasi perusahaan adalah -85. 4%. Sementara margin tipis, dan kadang-kadang bahkan margin negatif, adalah bagian normal dari melakukan bisnis untuk perusahaan dewasa yang menghasilkan uang dari volume, seperti Wal-Mart dan Target, sebuah perusahaan teknologi yang baru lahir memerlukan marjin operasi yang sehat untuk menginvestasikan kembali modal ke perusahaan dan mengembangkan teknologi baru. Kurangnya dana untuk berinovasi adalah cara pasti tertinggal dari pesaing. Margin operasi negatif FireEye adalah tanda suram bagi prospek masa depan perusahaan.

ROE perusahaan, yang mengukur jumlah keuntungan yang dihasilkannya dengan uang yang diinvestasikan oleh pemegang saham, juga negatif, masuk pada -42. 3%. Inilah salah satu alasan utama bearishitas manajer portofolio pada saham ini. Beban hutang FireEye masih masuk akal pada saat ini. Jumlah hutang jangka pendek dan jangka panjang perusahaan mencapai $ 697 juta, yang nilainya kurang dari seperempat kapitalisasi pasar FireEye. Rasio lancarnya 3. 42 menunjukkan bahwa FireEye seharusnya tidak mengalami kesulitan dalam memenuhi kewajibannya saat ini. Namun, cara perusahaan beroperasi dalam keadaan merah menunjukkan bahwa dalam waktu dekat, mungkin akan meningkatkan beban hutang atau memangkas belanja modal, baik taktik yang mengikis keunggulan kompetitifnya.

Kesesuaian IRA Tradisional

Investasi yang paling sesuai untuk IRA tradisional menawarkan stabilitas jangka panjang, pertumbuhan yang lambat namun stabil, dan idealnya, mereka harus membayar dividen. Anda dapat mengurangi kontribusi kualifikasi ke IRA tradisional dari pajak penghasilan tahun Anda saat ini, dan dalam banyak kasus, Anda bahkan dapat mengurangi pendapatan dividen yang Anda investasikan kembali ke dalam IRA. Hal ini memungkinkan Anda menempatkan potongan penghasilan Anda yang lebih besar untuk memberi Anda minat yang sama. Meskipun investasi yang direkomendasikan untuk IRA tradisional tidak menawarkan pertumbuhan yang agresif, mereka melindungi prinsipal Anda dan membiarkan uang yang seharusnya Anda bayar untuk menghasilkan uang untuk Anda. Satu-satunya downside ke IRA tradisional adalah ketika Anda menarik uang pada saat pensiun, Anda membayar pajak atas keuntungan dengan tingkat bunga biasa. Untuk alasan ini, IRA tradisional bukanlah kendaraan investasi yang sesuai untuk saham dengan yield tinggi yang harus menghasilkan keuntungan besar.

FireEye tidak memiliki karakteristik yang membuat stok cocok untuk IRA tradisional. Ini bukan perusahaan yang matang, stabil, dan sudah lama berjalan. Pertumbuhannya telah menjadi sesuatu yang lambat dan mantap; Saat ini, saham itu tidak mengapresiasi sama sekali, tapi depresiasi dengan cepat.Perusahaan tidak membayar dividen. Pilihan saham yang lebih baik berlimpah untuk IRA tradisional Anda; Stok khusus ini tidak boleh dipertimbangkan.

Roth IRA Suitability

Roth IRA adalah kendaraan investasi yang bagus untuk persediaan dengan pertumbuhan tinggi. Anda tidak dapat mengurangi kontribusi dari pengembalian pajak tahun Anda saat ini. Bila Anda menarik uang pada saat pensiun, keuntungannya tidak dikenakan pajak. Berdasarkan tingkat pendapatan biasa pada tahun 2015, ketentuan ini menyimpan sebanyak 39. 6% keuntungan Anda dari dimakan pajak pada saat pensiun.

Namun, stok FireEye sedang tren ke arah yang salah, dengan indikator saat ini tidak memberikan tanda harapan untuk suatu perubahan haluan dalam waktu dekat. Uang yang Anda investasikan di saham FireEye melalui Roth IRA tidak mungkin menghasilkan uang, dan Anda bahkan tidak mendapatkan penghematan pajak di muka dengan berinvestasi seperti ini. Ini adalah proposisi kalah-kalah, oleh karena itu Anda harus menghindari stok FireEye di Roth IRA Anda.