Hipotek terbalik adalah kendaraan pembiayaan yang kompleks dan agak kontroversial. Mungkin itu sebabnya Home Equity Conversion Mortgages (HECMs), varietas yang paling populer, diatur oleh Departemen Perumahan dan Pembangunan Perkotaan (HUD) federal, yang tujuannya adalah "menciptakan komunitas yang kuat, berkelanjutan, inklusif dan rumah terjangkau berkualitas untuk semua , "Dan Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). CFPB, sebagai pengatur produk dan layanan keuangan konsumen, menerima dan menyelidiki keluhan konsumen tentang hipotek terbalik dan melakukan studi tentang seberapa baik hipotek balik melayani konsumen. Administrasi Perumahan Federal (FHA), yang menjamin HECMs, adalah bagian dari HUD. Pemerintah negara bagian memberlakukan peraturan tentang kreditur hipotek terbalik dan peminjam juga.

Mari kita lihat peraturan utama yang akan mempengaruhi Anda jika Anda ingin mendapatkan HECM. (99.999) Jumlah Pinjaman Undang-undang Federal membatasi jumlah pemilik rumah yang dapat meminjam melalui HECM menjadi $ 625, 500 atau nilai rumah yang dinilai, mana yang kurang. Ukuran pinjaman juga didasarkan pada umur peminjam atau pasangannya yang "tidak dipinjamkan", siapa pun yang lebih muda, dan pada tingkat bunga pinjaman. Jumlah total yang dapat Anda pinjam segera setelah penutupan disebut batas utama. Batas pokok meningkat setiap bulan, setelah memperhitungkan suku bunga kredit dan premi asuransi hipotek bulanan.

Anda tidak bisa meminjam melewati batas Anda, tentu saja, tapi Anda bisa tinggal di rumah Anda sampai salah satu kejadian terjadi yang membuat hipotek terbalik jatuh tempo dan harus dibayar. Seorang pemilik rumah berusia 75 tahun dengan tingkat bunga 75% yang diharapkan dan sebuah rumah senilai $ 165.000 (meskipun batas hipotek lokal adalah $ 151, 725) akan memiliki nilai awal yang terkena angka $ 151, 725 itu, dan akan Dengan demikian memiliki batas pokok awal sebesar $ 84, 055. 65, menurut HUD. Tingkat suku bunga "diharapkan" karena kebanyakan hipotek terbalik memiliki tingkat yang dapat disesuaikan, sehingga sulit untuk mengetahui terlebih dahulu berapa bunga sebenarnya yang akan terjadi seiring berjalannya waktu.

Pemberi pinjaman kemudian mengurangi jumlah pokok awal dengan biaya pinjaman yang harus dibayar peminjam dengan hasil reverse mortgage, seperti biaya originasi dan premi asuransi hipotek depan. Jika pinjaman digunakan untuk perbaikan rumah atau membutuhkan pengharapan seumur hidup yang disisihkan (yaitu, dana yang dialokasikan untuk membayar pajak properti dan asuransi pemilik rumah Anda, jika aset Anda tidak cukup untuk melakukannya), batas utama awal adalah dikurangi dengan jumlah ini juga. Pemilik rumah tidak dapat meminjam lebih dari 60% dari batas pada tahun pertama pinjaman.

Rencana Pembayaran

Peminjam dapat memilih cara menerima pembayaran pinjaman dari batas pokok bersih awal.Satu-satunya pilihan dengan tingkat suku bunga tetap adalah satu jumlah pembayaran sekaligus, satu kali pembayaran besar. Kursus ini bisa berisiko jika peminjam tidak pandai mengelola uang, terutama karena hal itu juga bisa menjadikannya sasaran penipuan (lihat

Waspadalah terhadap Penipuan Hipotek ini

).

Ada lima rencana pembayaran dengan tingkat bunga yang dapat disesuaikan: Rencana pembayaran kepemilikan memberikan pembayaran bulanan yang sama selama setidaknya satu peminjam tinggal di properti tersebut sebagai tempat tinggal utama. Perhitungan pembayaran bulanan mengasumsikan bahwa peminjam akan berumur 100, tapi jika peminjam tinggal lebih lama, dia akan terus menerima pembayaran bulanan yang sama.

Rencana pembayaran berjangka

• juga memberikan pembayaran bulanan yang sama, namun mereka memiliki tanggal berhenti yang telah ditentukan. Peminjam diperbolehkan untuk melampaui batas pokok dengan rencana jangka waktu jika tingkat bunga aktual pinjaman berakhir lebih tinggi dari tingkat yang diharapkan yang dihitung pada saat penutupan. Garis kredit
• tumbuh dari waktu ke waktu dan memungkinkan pemilik rumah mengakses dana hipotek terbalik sesuai kebutuhan, yang juga berarti mereka hanya membayar bunga atas jumlah yang benar-benar mereka pinjam. Masa berlaku yang dimodifikasi
• menggabungkan pembayaran bulanan bulanan yang lebih kecil seumur hidup dengan jalur kredit yang lebih kecil. Istilah yang dimodifikasi menggabungkan pembayaran bulanan yang lebih kecil dengan jalur kredit yang lebih kecil (lebih kecil dibandingkan dengan mendapatkan pembayaran berjangka atau jalur kredit dengan sendirinya).
• Anda dapat mengubah rencana pembayaran Anda selama masa pinjaman, selama Anda tetap berada dalam batas utama. Perhatikan bahwa jika hanya satu anggota dari pasangan adalah peminjam, pasangan yang masih hidup tidak dapat menerima pembayaran apapun setelah kematian peminjam. Ini mungkin alasan untuk memilih opsi pembayaran lump-sum (lihat Reverse Mortgage: Mungkinkah Janda Anda Menghilangkan Rumah?
• ). Biaya Pinjaman

Setiap pemberi pinjaman yang ingin menawarkan hipotek HECM harus menerima persetujuan FHA - dan harus mematuhi peraturan federal mengenai biaya pinjaman. Biaya originasi maksimum, yaitu bagaimana pemberi pinjaman menghasilkan uang dari hipotek, didasarkan pada skala geser untuk rumah senilai sampai $ 400.000. Biaya bisa menjadi $ 2, 500 atau 2% dari $ 200.000 pertama dari nilai properti yang dinilai (mana yang lebih besar) dan 1% dari $ 200.000 berikutnya. Biaya tidak boleh melebihi $ 6.000, bahkan untuk rumah seharga lebih dari $ 400.000. Jadi, jika nilai rumah yang Anda hargai adalah $ 300.000, Anda harus membayar tidak lebih dari $ 5, 000 dalam biaya originasi. Jika nilai penilaian rumah Anda adalah $ 100.000, Anda harus membayar tidak lebih dari $ 2, 500. Pemerintah tidak membatasi apa yang dapat dipinjam oleh pemberi pinjaman dalam biaya penyelesaian, yang juga disebut biaya penutupan, yang mencakup pembayaran untuk penilaian, asuransi judul dan pemeriksaan rumah Beberapa pemberi pinjaman akan menawarkan untuk membayar biaya ini untuk Anda, namun kemudian mengenakan biaya yang lebih tinggi. Dalam situasi itu, mintalah pemberi pinjaman untuk memberi Anda dua kutipan, satu berdasarkan Anda membayar biaya penutupan dan satu berdasarkan pinjaman yang mereka bayar.

Pemerintah juga tidak membatasi biaya pihak ketiga seperti biaya perekaman dan pajak hipotek, namun Anda dapat menghubungi penilai pajak properti setempat untuk memastikan biaya pemberi pinjaman akurat.

Pemerintah membatasi biaya pinjaman bulanan yang dapat dikenakan biaya kepada Anda sebesar $ 30 atau $ 35 per bulan, tergantung pada jenis pinjaman Anda. Biaya ini seharusnya mencakup biaya pemberi pinjaman untuk mengirimkan laporan rekening dan hasil pinjaman Anda, dan memastikan Anda telah membayar asuransi pemilik rumah dan pajak properti sesuai kebutuhan. Pemberi pinjaman menambahkan biaya bulanan ini ke saldo pinjaman Anda setiap bulan; Ini juga diperhitungkan berapa banyak yang bisa Anda pinjam (batas utama). Jika pemberi pinjaman tidak mengenakan biaya layanan, bank dapat mengenakan suku bunga yang lebih tinggi untuk menutupi biaya servisnya.

Saat memberi pinjaman kepada peminjam, Anda dapat menggunakan alat pencarian pemerintah untuk menemukan perusahaan yang disetujui FHA (dan baca lebih lanjut tentang mereka di

Temukan Perusahaan Top Reverse Mortgage

).

Kaki Dingin

KPR terbalik memiliki periode pendinginan tiga hari bisnis dimana pemilik rumah dapat membatalkan transaksi tanpa penalti. Hak ini juga disebut "hak untuk membatalkan" atau "hak pembatalan. "Jika Anda menggunakan hak ini, pemberi pinjaman harus mengembalikan jumlah yang telah Anda keluarkan untuk membiayai pinjaman tersebut. Pastikan untuk membatalkan secara tertulis dan kirimkan pemberitahuan Anda dengan metode yang memungkinkan Anda membuktikannya saat Anda mengirimkannya dan saat pemberi pinjaman menerimanya. The Bottom Line Reverse mortgage adalah produk yang kompleks, dan peraturan yang mengaturnya juga rumit. (Perhatikan lebih jauh, lihat

Pedoman untuk FHA Reverse Mortgages.)

Ingatlah, jika Anda mendapatkan hipotek hipotek berpemilik atau satu tujuan, bukan hipotek HECM yang lebih umum yang dibahas di sini, peraturannya akan sedikit berubah. berbeda; baca tentang orang-orang dengan

Apa perbedaan jenis hipotek terbalik?