Mengelola My Own Investments? Apa Anda sedang bercanda?

Mengelola Investasi Sendiri Saya? Apa Anda sedang bercanda?

Investor individu sekarang memiliki akses yang belum pernah terjadi sebelumnya ke informasi investasi dan pasar. Detil statistik keamanan dan berita real-time mudah didapat secara online, yang telah meratakan bidang bermain informasi antara Wall Street dan Main Street. Tetapi meskipun investor individual terus didorong untuk "melakukannya sendiri," bisakah mereka mengelola investasi mereka sendiri dan juga para profesional dan tanpa bantuan dari penasihat yang dibayar? Lebih penting lagi, haruskah investor individu melakukannya sendiri? Ini adalah pertanyaan menantang yang memerlukan evaluasi diri yang jujur ​​untuk dijawab. Mari kita lihat bagaimana seorang investor dapat mengatasi masalah ini dan membantu Anda memilih opini individual mengenai masalah ini.

Kinerja Investor Individu Penelitian telah menunjukkan bahwa rekam jejak bagi investor individual tidak memberi semangat. DALBAR, sebuah firma riset pemasaran jasa keuangan terkemuka, merilis sebuah penelitian lain pada tahun lalu yang mengungkapkan bahwa dari tahun 1990 sampai 2010, Indeks S & P 500 yang tidak terkelola memperoleh rata-rata 7. 81% per tahun. Selama periode yang sama, rata-rata investor ekuitas mereda 3. 49% per tahun!

Perbedaan akumulasi kekayaan antara kedua angka pengembalian ini mengejutkan. Lebih dari 20 tahun, investasi sebesar $ 100.000 akan tumbuh hampir $ 450.000 jika meningkat pada level 81%, sedangkan investasi $ 100.000 akan tumbuh menjadi hanya $ 198,600 jika digabungkan pada level 3. 49%! Penting untuk dicatat, bagaimanapun, bahwa perbedaan kinerja tidak ada kaitannya dengan imbal hasil reksa dana ekuitas rata-rata, yang hanya mengejutkan indeks itu sendiri, namun paling terpengaruh oleh fakta bahwa investor tidak dapat mengelola emosinya sendiri. , dan pindah ke dana di dekat posisi puncak pasar saat menunggak di pasar terendah.

Spock Vs. Kapten Kirk Salah satu tema konstan dari serial televisi '60an 'yang pertama' Star Trek 'berkaitan dengan kekuatan dan kelemahan emosi dan akal. Kapten Kirk, kapten the Starship Enterprise , sering membuat keputusan berdasarkan naluri manusia, yang oleh petugas peristirahatan Vulcan pertamanya yang logis, Spock, kadang-kadang merasa tidak rasional. Namun, keputusan "berbasis gut" ini menghasilkan hasil positif yang tampaknya tidak mungkin berdasarkan analisis beralasan. Terkadang, emosi dan insting terbukti berhasil, bahkan dalam menghadapi akal. Sayangnya, sementara naluri menang di luar angkasa, ketika harus berinvestasi, Spock akan mengalahkan Kapten Kirk dalam jangka panjang. Ada kejadian saat mengikuti firasat terbukti menguntungkan - tapi tidak sering. Selama jangka panjang, akal, logika dan disiplin akan mengalahkan emosi setiap saat.

Masalah kita adalah bahwa, seperti Kapten Kirk, kita adalah manusia. Perceraian diri kita dari emosi bertentangan dengan sifat kita. Tetap saja, sejauh kita mampu, itulah yang harus kita lakukan.Ketakutan akan membawa Anda untuk menjual hanya ketika harga jatuh investasi berada di dekat bagian bawahnya. Optimisme berlebihan akan menyebabkan Anda membeli saat harga berada pada puncaknya. Mendisiplinkan sisi emosional Anda bukanlah tugas yang mudah - bahkan untuk profesional terlatih dan berpengalaman. Sebelum Anda mencoba melakukannya sendiri, Anda harus membuat penilaian jujur ​​tentang make up emosional Anda. Anda tidak harus menjadi Spock, tapi Anda juga tidak bisa menjadi Chicken Little!

Jika Anda menentukan bahwa Anda memiliki kecenderungan predisposisi yang rasional, Anda dapat mengendalikan sisa-sisa emosional yang tersisa dengan bersandar pada suatu proses. Anda harus mengembangkan beberapa proses rasional dan logis yang akan menjaga disiplin dalam menghadapi emosi. Tanpa proses ini, Anda ditakdirkan untuk berperforma buruk. Proses ini harus bersifat kuantitatif dan teguh dalam pendekatan.

Atribut Dasar Investor Sukses Dengan asumsi Anda memiliki konstitusi emosional yang tepat, kemampuan dan sumber daya dasar lainnya yang diperlukan untuk berhasil membuat keputusan investasi Anda sendiri? Beberapa kemampuan dalam matematika sangat penting. Anda tidak perlu menjadi analis keuangan, tapi Anda harus merasa nyaman dengan angka. Kata-kata dalam sebuah laporan tahunan atau prospektus dapat melukiskan gambaran positif yang menipu, tapi angka lebih sulit untuk dimanipulasi (Bukan, seperti yang Enron buktikan, bahwa itu tidak dapat dilakukan!). Anda juga harus bisa mengeksekusi nilai sekarang dan / atau perhitungan nilai masa depan. Anda akan merasa mudah melakukannya dengan menggunakan kalkulator keuangan genggam.

Anda juga memerlukan cara untuk secara akurat dan andal melacak kinerja sebenarnya dari keseluruhan portofolio investasi Anda. Investor sering menderita ingatan selektif. Pilihan yang berhasil diingat dengan jelas sementara pilihan yang tidak berhasil mudah dilupakan. Penipuan diri bukanlah sekutu. Anda harus dapat secara jujur ​​menilai bagaimana usaha Anda melakukan upaya melawan para profesional. Untungnya, rumah broker membuat pelacakan kinerja portofolio yang dapat diandalkan lebih mudah diakses oleh investor individual.

Namun, dalam analisis akhir, persyaratan Anda akan didasarkan pada seberapa banyak proses yang Anda putuskan untuk dilakukan sendiri. Ini tidak harus menjadi keputusan yang all-or-none. Anda mungkin merasa bijaksana untuk melakukan outsourcing beberapa bagian proses kepada orang lain.

Ketahuilah Keterbatasan Anda Anda harus membuat penilaian yang jujur ​​tentang keterbatasan Anda agar sukses dalam trading. Mulailah dengan area di mana Anda memiliki tingkat kepercayaan yang tinggi dan biarkan orang lain melakukan sisanya. Anda mungkin merasa yakin bahwa Anda dapat bertindak sebagai penasihat Anda sendiri, namun perlu menggunakan manajer uang profesional untuk reksa dana atau manajer uang pribadi untuk aset investasi Anda. Anda mungkin merasa yakin bahwa Anda dapat menyusun dan mengelola portofolio saham individual yang terdiversifikasi, namun tidak yakin bahwa Anda dapat melakukan hal yang sama dengan obligasi, yang dapat secara signifikan lebih kompleks. Di sini sekali lagi, Anda bisa membuat pilihan saham sendiri tapi gunakan manajer luar untuk menangani investasi pendapatan tetap Anda. Seiring berjalannya waktu dan kemampuan Anda tumbuh, Anda akan berada dalam posisi untuk membawa beberapa atau semua area alih daya Anda kembali "di rumah."

Apa yang mungkin dapat Anda lakukan, bagaimanapun, adalah bersaing dengan para profesional ini dengan menggunakan kebijaksanaan kolektif mereka.Sebagai contoh, beberapa dekade yang lalu, ketika McDonald's adalah rantai hamburger No. 1 dan Burger King adalah No. 2, sebuah studi pemasaran mengungkapkan bahwa Burger King telah mengembangkan cara yang sangat efektif untuk menentukan wh Ada lagi untuk mencari restoran baru. Sementara McDonald's menghabiskan jutaan dolar dengan hati-hati menentukan tempat ideal untuk membangun, begitu keputusan itu dibuat dan konstruksi dimulai, Burger King hanya akan membangun restoran baru di seberang jalan. Dengan memanfaatkan penelitian McDonald's dengan cerdas, Burger King mencapai hasil lokasi yang hampir identik dengan biaya yang sedikit. Banyak waktu, energi, kekuatan otak dan sumber daya dikeluarkan di Wall Street untuk menghasilkan volume informasi dan data. Dengan internet, sebagian besar komponen kunci dari penelitian ini mudah diakses secara gratis. Gunakan mereka! Anda Bisa Melakukannya Profesional berjuang setiap hari untuk bersaing secara efektif. Lalu, mengapa mudah bagi Anda? Emosi Anda akan berusaha menyabot usaha Anda dan usaha akan membutuhkan waktu dan dedikasi. Anda mungkin tidak perlu melepaskan pekerjaan Anda, tapi investasi mungkin perlu menjadi hobi utama Anda. Terlepas dari tantangan ini, Anda memiliki beberapa keuntungan. Keuntungan terbesar Anda adalah tidak ada yang tahu lebih baik daripada Anda mengenal diri sendiri. Ini menempatkan Anda pada posisi unik untuk menyesuaikan strategi investasi Anda dengan lebih tepat. Anda juga tidak menghadapi banyak tekanan jangka pendek yang dihadapi para profesional. Terlepas dari fokus jangka panjang yang mereka duga, sebagian besar dinilai berdasarkan kinerja dan kegagalan baru-baru ini dalam jangka pendek dapat menyebabkan kehilangan pekerjaan. Anda berada dalam posisi untuk mengambil perspektif jangka panjang. Ada juga mentalitas kawanan di Wall Street. Melawan pemberontakan yang berlaku sangat sulit, bahkan saat penyerbuan itu menuju ke arah yang salah, seperti gelembung teknologi di akhir tahun 90an atau dengan krisis hipotek subprime tahun 2007. Anda bukan anggota kawanan sehingga Anda dalam posisi yang lebih baik untuk melawan arus.

Bottom Line

Menjadi penasehat investasi dan pengelola uang Anda sendiri tidaklah mudah, tapi bisa dilakukan dan jika itu adalah aktivitas yang benar-benar Anda nikmati, itu bisa sangat bermanfaat.