Reksa dana

Apa itu Reksadana? (Gak pake jualan) (Maret 2024)

Apa itu Reksadana? (Gak pake jualan) (Maret 2024)
Reksa dana

Daftar Isi:

Anonim
Berbagi Video // www. investopedia com / terms / m / mutualfund. asp

Apa itu 'Reksa Dana'

Reksadana adalah kendaraan investasi yang terdiri dari kumpulan uang yang dikumpulkan dari banyak investor untuk investasi di sekuritas seperti saham, obligasi, instrumen pasar uang dan aset lainnya. Reksadana dioperasikan oleh manajer uang profesional, yang mengalokasikan dana investasi dan berusaha menghasilkan keuntungan dan / atau pendapatan bagi investor dana tersebut. Portofolio reksadana disusun dan dipelihara agar sesuai dengan tujuan investasi yang tercantum dalam prospektusnya.

- Reksa Dana '

Reksa dana'

Reksa dana memberikan akses investor kecil atau individual ke portofolio ekuitas, obligasi dan sekuritas yang dikelola secara profesional. Oleh karena itu, masing-masing pemegang saham berpartisipasi secara proporsional dalam keuntungan atau kerugian dana tersebut. Reksadana berinvestasi dalam sejumlah besar surat berharga, dan kinerja biasanya dilacak sebagai perubahan total pangsa pasar dana, yang diperoleh dengan menggabungkan kinerja investasi yang mendasarinya.

Unit reksa dana atau saham biasanya dapat dibeli atau ditebus sesuai dengan nilai aset bersih (neto) dana yang dialokasikan, yang kadangkala dinyatakan sebagai NAVPS. NAB dana diperoleh dengan membagi total nilai sekuritas dalam portofolio dengan jumlah saham yang beredar.

Reksa Dana lebih lanjut

Reksa dana merupakan investasi dan perusahaan sebenarnya. Ini mungkin aneh, tapi sebenarnya tidak berbeda dengan bagaimana pangsa AAPL adalah representasi Apple, Inc. Ketika seorang investor membeli saham Apple, dia membeli sebagian kepemilikan perusahaan dan asetnya. Demikian pula, investor reksadana membeli sebagian kepemilikan reksa dana dan asetnya. Bedanya Apple sedang dalam bisnis pembuatan smartphone dan tablet, sementara perusahaan reksa dana sedang dalam bisnis melakukan investasi.

Reksa dana mengumpulkan uang dari masyarakat investasi dan menggunakan uang itu untuk membeli sekuritas lain, biasanya saham dan obligasi. Nilai reksa dana tergantung pada kinerja sekuritas yang diputuskannya untuk dibeli. Jadi saat Anda membeli reksa dana saham, sebenarnya Anda membeli kinerja portofolio.

Reksa dana rata-rata memiliki ratusan sekuritas yang berbeda, yang berarti pemegang saham reksa dana mendapatkan diversifikasi penting dengan harga sangat rendah. Pertimbangkan seorang investor yang baru saja membeli saham Google sebelum perusahaan tersebut memiliki kuartal yang buruk. Dia kehilangan banyak nilai karena semua dolarnya terkait dengan satu perusahaan. Di sisi lain, investor yang berbeda dapat membeli saham reksa dana yang kebetulan memiliki beberapa saham Google. Ketika Google memiliki kuartal yang buruk, dia hanya kehilangan sebagian kecil karena Google hanyalah sebagian kecil dari portofolio dana tersebut.

Mencari reksa dana yang tepat? Cari tahu broker mana yang menawarkan screener reksa dana terbaik dengan membaca review broker Investopedia.

Share Video // www. investopedia com / terms / m / mutualfund. Sumber Reksa Dana Bekerja Reksa dana adalah perusahaan virtual yang membeli saham dan / atau obligasi seperti yang direkomendasikan oleh penasihat investasi dan pengelola dana Manajer dana dipekerjakan oleh dewan direksi dan secara hukum berkewajiban untuk bekerja demi kepentingan terbaik pemegang saham reksa dana. Sebagian besar pengelola dana juga pemilik dana tersebut, walaupun ada juga yang tidak. Ada sedikit sekali karyawan lain di perusahaan reksadana. Penasihat investasi atau manajer investasi dapat menggunakan beberapa analis untuk membantu memilih investasi atau melakukan riset pasar. Seorang akuntan dana dipelihara untuk menghitung nilai aset bersih (NAB) dana, atau nilai reksa dana harian yang menentukan apakah harga saham naik atau turun. Reksa dana perlu memiliki petugas kepatuhan atau dua orang, dan mungkin seorang pengacara, mematuhi peraturan pemerintah.

Sebagian besar reksadana merupakan bagian dari aparatur investasi perusahaan yang jauh lebih besar; Yang terbesar memiliki ratusan reksa dana terpisah. Beberapa dari perusahaan dana ini adalah nama yang familiar bagi masyarakat umum, seperti Fidelity Investments, the Vanguard Group, T. Rowe Price dan Oppenheimer Funds.

Reksadana

Reksadana dibagi menjadi beberapa jenis kategori, yang mewakili jenis sekuritas yang diinvestasikan oleh manajer reksa dana.

Salah satu yang terbesar adalah kategori pendapatan tetap. Reksadana pendapatan tetap berfokus pada investasi yang membayar tingkat pengembalian tetap, seperti obligasi pemerintah, obligasi korporasi atau instrumen hutang lainnya. Idenya adalah portofolio dana menghasilkan banyak pendapatan bunga, yang kemudian bisa diteruskan ke pemegang saham.

Kelompok lain berada di bawah moniker "dana indeks". Strategi investasi didasarkan pada keyakinan bahwa sangat sulit, dan seringkali mahal, untuk mencoba secara konsisten mengalahkan pasar. Jadi, fund manager indeks hanya membeli saham yang sesuai dengan indeks pasar utama seperti S & P 500 atau Dow Jones Industrial Average. Strategi ini memerlukan sedikit penelitian dari para analis dan penasihat, jadi ada sedikit biaya untuk makan kembali sebelum diserahkan kepada pemegang saham. Dana ini sering dirancang dengan pertimbangan investor yang sensitif terhadap biaya.

Jika investor berusaha untuk mendapatkan ekspos terdiversifikasi ke pasar ekuitas Kanada, dia dapat berinvestasi di S & P / TSX Composite Index, yang merupakan reksa dana yang mencakup 95% pasar ekuitas Kanada. Indeks ini dirancang untuk memberi investor indeks patokan yang luas yang memiliki karakteristik likuiditas dari indeks yang lebih sempit. Indeks Komposit S & P / TSX sebagian besar terdiri dari sektor keuangan, energi dan bahan di pasar saham Kanada, dengan alokasi sektor 35. 54%, 20. 15% dan 14. 16%. Kinerja dana dilacak karena persentase perubahan pada keseluruhan pangsa pasar yang disesuaikan.

Jenis reksa dana umum lainnya adalah dana pasar uang, dana berimbang, dana sektoral, dana ekuitas dan bahkan dana dana, atau reksadana yang membeli saham reksadana lainnya.

Biaya Reksadana

Dalam reksadana, biaya dikelompokkan menjadi dua kategori: biaya operasi tahunan dan biaya pemegang saham. Biaya operasi dana tahunan dibebankan sebagai persentase dana kelolaan tahunan, biasanya berkisar 1-3%. Biaya pemegang saham, yang datang dalam bentuk komisi dan biaya penebusan, dibayarkan langsung oleh pemegang saham saat membeli atau menjual dana.

Biaya operasional tahunan secara kolektif sebagai rasio biaya. Rasio biaya dana adalah penjumlahan biaya konsultasi atau biaya pengelolaan dan biaya administrasinya. Selain itu, biaya penjualan atau komisi dapat dinilai pada front-end atau back-end, yang dikenal sebagai beban reksa dana. Bila reksa dana memiliki beban front-end, biaya akan dinilai saat saham dibeli. Untuk beban back-end, biaya reksa dana dinilai saat investor menjual sahamnya.

Kadang-kadang, bagaimanapun, perusahaan investasi menawarkan reksa dana tanpa beban, yang tidak membawa komisi atau biaya penjualan apa pun. Dana ini didistribusikan langsung oleh perusahaan investasi dan bukan melalui pihak kedua.

Beberapa dana juga mengenakan biaya dan denda untuk penarikan awal.

Reksa Dana Saham Bersih

Jika Anda ingin mendapatkan uang tebakan terbesar untuk Anda, Anda mungkin mempertimbangkan reksadana dengan 'saham bersih', sebuah kelas saham reksa dana yang relatif baru yang dikembangkan sebagai tanggapan terhadap Departemen Tenaga Kerja AS aturan fidusia. Menurut laporan Morningstar Inc. baru-baru ini, saham bersih dapat menghemat investor setidaknya imbal hasil sebesar 0,50% dibandingkan dengan penawaran reksa dana lainnya. Lebih baik lagi, investor dapat menikmati tabungan tambahan sebesar 0,20%, karena penasehat mereka sekarang akan ditugaskan untuk merekomendasikan dana yang sesuai dengan kepentingan terbaik para investor, menurut laporan tersebut.

Saham bersih dirancang, bersama dengan saham dengan beban rendah dan beberapa kelas saham baru lainnya, untuk memenuhi tujuan aturan fidusia dengan mengatasi masalah konflik kepentingan dan perilaku yang dipertanyakan di antara penasihat keuangan. Di masa lalu beberapa penasihat keuangan tergoda untuk merekomendasikan opsi dana yang lebih mahal kepada klien untuk membawa komisi yang lebih besar. Saat ini, sebagian besar investor individu membeli reksadana dengan saham A melalui broker. Pembelian ini mencakup beban front-end hingga 5% atau lebih, ditambah biaya pengelolaan dan biaya distribusi yang sedang berlangsung, yang juga dikenal sebagai biaya 12b-1. Untuk melengkapinya, banyak saham A sedikit berbeda, yang bisa menciptakan konflik kepentingan. Dengan kata lain, penasihat penjualan produk ini dapat mendorong klien untuk membeli penawaran dengan beban lebih tinggi.

Saham bersih dan kelas baru lainnya menghilangkan masalah ini, dengan menetapkan standar biaya dan beban, meningkatkan transparansi bagi investor reksadana. "Karena Peraturan Konflik-Kepentingan berlaku, sebagian besar penasihat kemungkinan akan menawarkan saham T dari reksa dana tradisional … di tempat saham A yang akan mereka tawarkan sebelumnya," tulis rekan penulis laporan Aron Szapiro, direktur kebijakan Morningstar. penelitian, dan Paul Ellenbogen, kepala solusi pengaturan global."Ini kemungkinan akan segera menghemat sejumlah uang investor, dan ini membantu menyelaraskan kepentingan penasehat dengan kepentingan klien mereka. "Misalnya, investor yang menggelontorkan $ 10.000 ke akun pensiun individu (IRA) menggunakan saham T dapat menghasilkan hampir $ 1, 800 lebih banyak selama periode 30 tahun dibandingkan dengan dana rata-rata A-share, menurut untuk analisis Laporan tersebut juga menyebutkan bahwa saham T dan saham bersih dibandingkan dengan saham "tingkat beban" C, yang umumnya tidak memiliki beban front-end namun membawa biaya distribusi tahunan 1% 12b-1.

Saham yang bagus, saham bersih lebih baik: Mereka menyediakan satu harga seragam di seluruh papan dan tidak mengenakan biaya penjualan atau 12b-1 tahunan untuk layanan dana. Dana Amerika, Janus dan MFS adalah semua perusahaan dana yang saat ini menawarkan saham bersih.

Keuntungan Reksa Dana

Diversifikasi: Diversifikasi, atau pencampuran investasi dan aset dalam portofolio untuk mengurangi risiko, merupakan salah satu keuntungan investasi reksa dana. Membeli saham perusahaan secara eceran dan mengimbanginya dengan saham sektor industri, misalnya, menawarkan beberapa diversifikasi. Tapi portofolio yang benar-benar terdiversifikasi memiliki sekuritas dengan kapitalisasi dan industri yang berbeda, dan obligasi dengan jangka waktu yang bervariasi dan emiten. Membeli reksadana bisa mencapai diversifikasi lebih murah dan lebih cepat daripada melalui pembelian sekuritas individu.

Skala Ekonomi

: Reksa dana juga memberikan skala ekonomi. Membeli satu suku cadang investor dari sejumlah biaya komisi yang dibutuhkan untuk menciptakan portofolio terdiversifikasi. Membeli hanya satu keamanan sekaligus membawa pada biaya transaksi yang besar, yang akan menghabiskan banyak investasi. Juga, $ 100 sampai $ 200 yang dapat diberikan oleh seorang investor individual biasanya tidak cukup untuk membeli banyak saham, tapi akan membeli banyak saham reksa dana. Denominasi reksa dana yang lebih kecil memungkinkan investor mengambil keuntungan dari rata-rata biaya dolar.

Kemudahan Akses: Perdagangan di bursa saham utama, reksa dana dapat dibeli dan dijual dengan relatif mudah, menjadikannya investasi yang sangat likuid. Dan, ketika menyangkut jenis aset tertentu, seperti ekuitas asing atau komoditas eksotis, reksadana seringkali merupakan cara yang paling mudah - sebenarnya, terkadang satu-satunya cara - bagi investor individual untuk berpartisipasi.

Manajemen Profesional:

Sebagian besar manajer uang swasta dan non-institusional hanya berurusan dengan individu dengan kekayaan bersih tinggi - orang dengan enam angka (setidaknya) untuk diinvestasikan. Tapi reksadana dikelola oleh para manajer, yang menghabiskan hari-hari mereka untuk meneliti sekuritas dan merancang strategi investasi. Jadi, dana ini menyediakan cara murah bagi investor perorangan untuk mengalami (dan semoga bermanfaat) pengelolaan uang profesional. Individual-Oriented:

Semua faktor ini membuat reksa dana menjadi pilihan menarik bagi investor pemula yang lebih muda, pemula dan individu yang tidak ingin mengelola uang mereka secara aktif: Mereka menawarkan likuiditas tinggi; mereka relatif mudah dimengerti; diversifikasi yang baik meskipun Anda tidak memiliki banyak uang untuk menyebar; dan potensi pertumbuhan yang baik.Sebenarnya, banyak orang Amerika telah berinvestasi di reksadana melalui rencana 401 (k) atau 403 (b) mereka. Sebenarnya, sebagian besar uang dalam rencana pensiun yang disponsori majikan masuk ke reksa dana.

Kekurangan Reksa Dana Berfluktuasi Pengembalian:

Seperti banyak investasi lainnya tanpa pengembalian yang terjamin, selalu ada kemungkinan nilai reksa dana Anda akan terdepresiasi. Reksa dana saham mengalami fluktuasi harga, seiring dengan saham yang membentuk dana tersebut. Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) tidak mendukung investasi reksa dana, dan tidak ada jaminan kinerja dengan dana apapun. Tentu saja, hampir setiap investasi membawa risiko. Tapi sangat penting bagi investor dalam dana pasar uang untuk mengetahui hal itu, tidak seperti rekan bank mereka, ini tidak akan diasuransikan oleh FDIC. Kas:

Seperti yang sudah Anda ketahui, reksa dana mengumpulkan uang dari ribuan investor, sehingga setiap hari orang memasukkan uang ke dalam dana tersebut dan juga menariknya kembali. Untuk mempertahankan kapasitas untuk mengakomodasi penarikan dana, biasanya dana harus menyimpan sebagian besar portofolio mereka secara tunai. Memiliki uang tunai yang cukup besar untuk likuiditas, tapi uang yang ada di sekitar karena uang tunai tidak bekerja untuk Anda dan karenanya tidak terlalu menguntungkan. Biaya:

Reksadana memberi investor manajemen profesional, namun harganya mahal - rasio biaya yang disebutkan sebelumnya. Biaya ini mengurangi keseluruhan pembayaran dana, dan mereka dinilai untuk mendanai investor terlepas dari kinerja dana tersebut. Seperti yang bisa Anda bayangkan, di tahun-tahun ketika dana tersebut tidak menghasilkan uang, biaya ini hanya akan memperbesar kerugian.

Diworsification: Banyak investor reksadana cenderung terlalu rumit - yaitu, mereka memperoleh terlalu banyak dana yang sangat terkait dan, sebagai hasilnya, tidak mendapatkan manfaat diversifikasi diversifikasi; Sebenarnya, mereka telah membuat portofolio mereka lebih terbuka, sindrom yang disebut diworsification. Di sisi lain, hanya karena Anda memiliki reksa dana tidak berarti Anda terdiversifikasi secara otomatis. Misalnya, dana yang diinvestasikan hanya di sektor industri tertentu atau wilayah masih relatif berisiko.

Kurangnya Transparansi: Satu hal yang dapat menyebabkan diworsifikasi adalah kenyataan bahwa tujuan atau riasan dana tidak selalu jelas. Dana bisa menuntun investor ke jalur yang salah. Komisi Sekuritas dan Bursa Efek (SEC) mensyaratkan bahwa dana memiliki setidaknya 80% aset dalam jenis investasi tertentu yang tersirat dalam nama mereka; bagaimana sisa aset yang diinvestasikan sampai ke pengelola dana. Namun, kategori yang berbeda yang memenuhi syarat untuk 80% aset yang dibutuhkan mungkin tidak jelas dan luas. Oleh karena itu, sebuah dana dapat memanipulasi calon investor melalui judulnya: Dana yang berfokus secara sempit pada saham Kongo, misalnya, dapat dijual dengan judul "Dana High-Tech Internasional".

Mengevaluasi Dana: Meneliti dan membandingkan dana bisa sulit Tidak seperti saham, reksa dana tidak menawarkan investor kesempatan untuk membandingkan rasio P / E, pertumbuhan penjualan, laba bersih per saham, dll.Nilai aset bersih reksa dana memberi investor nilai total portofolio dana, sedikit kewajiban, tapi bagaimana Anda tahu jika satu dana lebih baik daripada yang lain?