Jika ada satu pelajaran yang harus dipelajari investor dari sejarah pasar selama beberapa dekade terakhir, inilah saat terbaik untuk membeli saham saat pasar sedang dipompa. Sayangnya, sangat sedikit yang memiliki keyakinan untuk membeli di tengah gelombang penjualan panik. Namun, sejarah pasar menunjukkan sebaliknya. Setelah pasar beruang di awal tahun 1970an, pembeli mendapat ganjaran. Pada awal tahun 1980an, pembeli mendapat ganjaran. Setelah gelembung teknologi tahun 2000, pembeli diberi ganjaran. Lima puluh tahun dari sekarang, kemungkinan hal yang sama akan terjadi.

Jika membuat komitmen lengkap untuk membeli tidak ada dalam kartu untuk Anda, maka satu strategi pilihan - contoh penjualan - menyediakan metode alternatif untuk melakukan hal yang sebenarnya dapat mempermudah investor individu untuk melakukan lambung. .

Dasar-dasar Put Options Opsi put memberi pembeli pilihan itu hak untuk menjual saham pada harga yang telah ditentukan sebelumnya yang dikenal sebagai harga strike opsi. Pembeli opsi put membuat bearish terhadap perusahaan yang mendasari. Harga yang akan Anda bayarkan untuk opsi put akan ditentukan, antara lain, dengan lamanya Anda menginginkan opsi bertahan. Semakin lama waktu, semakin banyak yang Anda bayar.

Saat menjual opsi put, sebaliknya adalah benar. Penjual opsi put mengambil kewajiban < untuk membeli saham yang mendasari harga yang telah ditentukan sebelumnya. Perhatikan perbedaan dalam jual beli: ketika Anda membeli put, Anda hanya berhak menjual opsi itu. Jika Anda tidak ingin menjual saham pada harga strike option $ 50 karena sahamnya diperdagangkan pada $ 60 (out-of-the-money), Anda bisa membiarkan opsi berakhir dan hanya kehilangan premi yang dibayarkan.

Namun, ketika Anda menjual sebuah put, Anda diminta untuk membeli saham tersebut jika pembeli dari tempat tersebut memutuskan untuk menjualnya. Jadi dalam menjual opsi put, risikonya hanya bisa diperbesar dalam artian Anda masuk ke dalam kontrak dimana Anda memiliki kewajiban, bukan hanya hak untuk membeli saham. (Untuk melihat lebih banyak lagi Tutorial Dasar Pilihan ) Mengapa Menjual Bisa Hebat di Pasar yang Menurun

Saat pasar menurun, menjual opsi put dapat menjadi alat yang sangat baik bahkan bagi investor individual sebagai Selama seseorang jelas tentang bagaimana menjual dengan cerdas. Ketika pasar menurun, mereka sering melakukannya dengan cepat sehingga menyebabkan peningkatan volatilitas, yang pada gilirannya meningkatkan premi opsi. Ini masuk akal karena pilihannya adalah instrumen berbasis waktu, dan memiliki harga saham yang bergerak cepat adalah pilihan trader yang inginkan. Jelas, menjual opsi bila ada volatilitas lebih menyiratkan bahwa penjual akan mendapatkan harga lebih tinggi karena kenaikan premi. Sementara pilihan yang disukai trader suka menjual dengan harapan mengantongi pendapatan premi, trader pemula harus melihat opsi jual put barang untuk menciptakan cara untuk membeli saham dalam bisnis yang Anda sukai dengan biaya lebih rendah.(Untuk mempelajari lebih lanjut tentang bahaya perdagangan opsi tidak berpendidikan, lihat

Opsi Naked Memaparkan Resiko Anda . Waktu terbaik untuk membeli saham adalah saat pasar menurun. Namun banyak investor tidak memiliki kemampuan emosional untuk melakukannya. Menjual menempatkan adalah salah satu cara untuk meringankan masalah.

Katakanlah Anda adalah penggemar Perusahaan XYZ, tapi Anda masih berada di pagar tentang apa yang akan dilakukan pasar. Anda ingin memiliki 500 saham dalam portofolio Anda. Dengan harga saat ini sebesar $ 50, itu akan dikenakan biaya $ 25.000. Sebaliknya Anda bisa menjual lima kontrak put (satu kontrak = 100 saham). Misalnya, Anda bisa menjual opsi put $ 45 pada bulan depan di XYZ seharga sekitar $ 3.

Dengan demikian, Anda akan mengantongi premi sebesar $ 1, 500 dari penjualan (500 saham masing-masing $ 3). Untuk tujuan artikel ini, kita akan mengabaikan komisi, meskipun harus selalu dipertimbangkan dalam perdagangan apapun. Dengan menuliskan opsi ini, Anda berkewajiban untuk membeli 500 saham XYZ setiap saat sampai kadaluwarsa seharga $ 45. Tapi karena premi yang Anda kumpulkan dari pilihannya, jika Anda diminta untuk membeli saham tersebut, biaya bersih Anda tidak termasuk komisi, akan menjadi $ 42 per saham.

Dengan menjual putnya, Anda membeli dari $ 25.000 untuk membeli saham tersebut untuk mengumpulkan premi sebesar $ 1, 500. Jika saham AAP turun di bawah $ 45, Anda akan memiliki saham "menempatkan" pada Anda, namun basis biaya Anda adalah $ 22, 500 dikurangi $ 1, 500 yang Anda kumpulkan dalam harga premium, atau biaya bersih sebesar $ 21.000.

Of Tentu saja jualan jual bukan yang hitam dan putih. Jika saham di XYZ atau perusahaan yang Anda jual dengan opsi put menurun secara signifikan, Anda akan tetap berada pada kerugian, meskipun akan diatasi dengan opsi premium. Sebaliknya, jika harga saham terus naik, Anda akan kehilangan kenaikan lebih lanjut yang bisa dicapai di atas dan di luar pilihan premium.

Menjual Secara Cerdas

Karena mereka adalah instrumen derivatif, pembelian dan penjualan opsi harus ditangani dengan hati-hati. Karena penjualan sebuah put dengan tegas mewajibkan Anda untuk membeli saham yang mendasarinya, HANYA menjual produk yang Anda tahu dan akan 100% puas miliki. Bagi sebagian besar investor, jualan seharusnya hanya dianggap sebagai jalan keluar dari kepemilikan saham di jalan bukan sebagai cara untuk mendapatkan penghasilan tambahan melalui premi. Biarkan mendapatkan premi pilihan menjadi fallback jika Anda tidak mendapat kesempatan untuk memiliki saham dengan harga lebih rendah. Pendekatan dengan jenis pemikiran ini secara signifikan akan mengurangi kemungkinan penjualan menyebabkan alasan yang salah dan dengan demikian kehilangan uang. (Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat

Menggunakan Pilihan Sebagai pengganti Ekuitas .)