Selama berapa lama saya harus memeriksa rasio PEG (price to earning growth) saham tertentu?

97% Owned - Economic Truth documentary - How is Money Created (Maret 2024)

97% Owned - Economic Truth documentary - How is Money Created (Maret 2024)
Selama berapa lama saya harus memeriksa rasio PEG (price to earning growth) saham tertentu?
Anonim
a:

Saat membandingkan calon investasi atau hanya menentukan apakah harga pasar saat ini dari saham dinilai terlalu tinggi atau undervalued, rasio harga / pendapatan terhadap pertumbuhan (PEG) adalah metrik yang sering digunakan untuk membuat quick penilaian. Investor berpengalaman umumnya melakukan analisis dengan menggunakan tingkat pertumbuhan trailing dan proyeksi masa depan yang berkisar antara satu periode sampai satu tahun.

Sementara rasio P / E, atau rasio harga / pendapatan, berguna untuk mengukur selisih harga dari saham versus EPS, atau laba bersih per sahamnya, ia gagal memperhitungkan tingkat pertumbuhan perusahaan, yang memainkan peran utama. dalam valuasi saham pasar. Dengan memasukkan tingkat pertumbuhan, secara trailing atau proyeksi, Anda dapat menilai dengan lebih baik apakah EPS perusahaan sepenuhnya dihargai oleh pasar dengan harga saham saat ini.

Rasio PEG ditentukan dengan membagi P / E saham dengan tingkat pertumbuhannya, atau P / E / G% = PEG. Misalnya, jika saham ACME saat ini dihargai $ 30, dengan EPS 39 sen, P / E adalah 77, yang dianggap tinggi untuk perusahaan yang matang atau bernilai tapi tidak demikian bila dibandingkan dengan banyak saham pertumbuhan. Jika ACME memproyeksikan pertumbuhan di tahun yang akan datang 90%, PEG-nya adalah 0, 86, dihitung sebagai 77/0. 90 untuk 0. 855. Pembacaan di bawah 1. 0 dianggap kurang mahal, jadi walaupun P / E yang lebih tinggi, ACME dianggap sebagai pembelian yang relatif murah dengan harga saat ini. Sebaliknya, jika ACME memproyeksikan pertumbuhan hanya 15%, stok PEG adalah 5. 13. Pembacaan di atas 1. 0 dianggap terlalu tinggi, sehingga sebagian besar investor akan melihat saham ACME sebagai sangat overvalued dengan harga saat ini sebesar $ 30.

Dalam menentukan seberapa jauh untuk melihat ke belakang atau ke depan, ingatlah bahwa ketika melakukannya selama periode tahun dapat memberikan wawasan tentang bagaimana stok PEG tren dari waktu ke waktu, proyeksi pendapatan adalah perkiraan . Semakin jauh mereka pergi, semakin besar kemungkinan mereka berubah, meniadakan keakuratan pembacaan PEG.