Jika Anda memiliki kredit buruk namun membutuhkan mobil, Anda memiliki satu dari tiga pilihan: meminjam mobil dari seorang teman atau anggota keluarga, membeli mobil dengan menggunakan pinjaman mobil subprime atau membeli mobil di skema rent-to-own.

Mengandalkan keluarga atau teman bisa menjadi baik - sampai tidak. Dan jika Anda terjebak dengan menggunakan pinjaman subprime, Anda dapat mengharapkan untuk membayar sekitar 12% sampai 12. 5% bunga atas pinjaman mobil - atau bahkan lebih, tergantung pada nilai kredit Anda. Kontras dengan peminjam dengan kredit bagus, siapa yang bisa mendapatkan pinjaman 5% atau kurang. Itu menyisakan rent-to-own, yang mungkin terlihat seperti pilihan yang lebih baik saat mempertimbangkan suku bunga tinggi ini. Namun, Anda perlu mempertimbangkan semua aspek kesepakatan untuk memutuskan apakah pilihan sebenarnya lebih tepat untuk Anda.

Kredit Bagus vs Buruk Buruk

Pertama, mari bandingkan persyaratan untuk pinjaman mobil seharga $ 10.000 saat Anda memiliki kredit yang baik versus saat kredit Anda buruk. Pembayaran bulanan pada pinjaman mobil seharga $ 10.000 selama tiga tahun sebesar 5% untuk seseorang dengan kredit bagus adalah $ 299. 71. Pinjaman yang sama untuk peminjam subprime sebesar 12% adalah $ 332. 14 per bulan

Dalam skenario ini, peminjam subprime akan membayar total $ 1, 167. 48 lebih tertarik untuk mobil yang sama (tambahan $ 32,43 per bulan selama 36 bulan) daripada orang dengan tingkat kredit yang baik. Jika kewajiban bulanan itu terlalu tinggi untuk Anda, rent-to-own mungkin layak dipertimbangkan, tapi mungkin tidak menghemat uang Anda. (Lihat juga:

Pinjaman Auto Buruk - Bencana Subprime Lainnya )

Bagaimana Pekerjaan Rent-to-Own

Salah satu keuntungan dari mobil sewa-untuk-sendiri adalah bahwa mereka lebih mudah didapat. Pasar sewa-ke-sendiri memungkinkan orang untuk mendapatkan mobil tanpa memerlukan pemeriksaan kredit. Hal ini membuat lebih mudah untuk memenuhi syarat untuk membeli jika kredit Anda kurang dari bintang - bahkan pinjaman subprime memerlukan pemeriksaan kredit. Yang perlu Anda tunjukkan adalah bukti identitas, tempat tinggal dan pendapatan.

Pembayaran dilakukan setiap minggu dan bukan bulanan dan biasanya berkisar antara $ 75 sampai $ 100 per minggu, tergantung pada harga dasar mobil. Tidak ada biaya bunga yang bisa menumpuk, tapi biasanya ada biaya $ 25 untuk pembayaran terlambat. Umumnya, Anda melakukan pembayaran langsung ke dealer mobil, tapi jika Anda membeli dari rantai besar, pembayaran dapat dikelola dengan menggunakan layanan pembayaran tagihan nasional. Ini seperti menyewa mobil kecuali sebagian pembayaran masuk untuk membelinya pada akhir masa sewa.

Dealer mobil yang menawarkan opsi sewa-untuk-sendiri biasanya melayani pasar subprime dan mendorong jarak tempuh yang tinggi, mobil dengan suara mekanis yang bisa dijual di lelang seharga $ 5.000 sampai $ 6.000. Mereka menjual mobil ini setidaknya 100% mark-up - biasanya melipatgandakan harga lelang - dan mendasarkan harga sewa pada mark-up ini. Jadi jika dealer sewa-ke-sendiri menawarkan harga $ 10.000, kemungkinan mereka membeli mobil seharga $ 5.000 di lelang.

Anda akan diminta membayar uang muka dan melakukan pembayaran mingguan dengan harga hingga $ 10.000. Sementara dealer tidak akan menagih bunga Anda, dia menghasilkan uang dari 100% mark-up dengan biaya awal untuk mobil tersebut, ditambah biaya sewa yang dia tambahkan selama masa sewa.

Rent-to-Own vs. Subprime Loan

Berikut adalah contoh biaya sewa-untuk-sendiri. Dengan mobil seharga $ 10.000, dealer bisa mengharapkan uang muka sebesar $ 2.000 dan kemudian membayar $ 75 seminggu untuk 156 minggu (tiga tahun). Dalam skenario ini, Anda akan membayar $ 11, 700 (156 x $ 75) dalam pembayaran mingguan, dan biaya total, termasuk uang muka $ 2.000, akan menjadi $ 13, 700. Demi perbandingan, jika Anda mengetahui pembayaran di Secara bulanan, itu akan menjadi $ 325 [($ 75 x 52) dibagi dengan 12].

Apakah Anda telah membeli mobil yang sama seharga $ 10.000 dengan menggunakan pinjaman subprime, pembayaran bulanan Anda akan lebih tinggi, tapi hanya sedikit: $ 332. 14. Namun, total pembayaran di luar saku untuk pinjaman subprime adalah $ 1, 742. 96 kurang dari untuk program sewa-untuk-sendiri: $ 11, 957. 04 (36 pembayaran di $ 332. 14) vs. $ 13, 700.

Bila mempertimbangkan sewa-untuk-sendiri versus pinjaman mobil subprime, Anda harus melakukan perhitungan yang sama untuk memastikan opsi sewa-untuk-sendiri masuk akal untuk Anda. Dalam contoh ini, Anda akan terjebak dengan uang muka dan biaya bulanan hanya sedikit lebih rendah. Pinjaman subprime mungkin pilihan yang lebih baik.

Pro dan Kontra

Inilah keuntungan dari mendapatkan mobil melalui program sewa-untuk-sendiri:

• Kepemilikan -

Di akhir masa sewa kendaraan Anda. Tapi periksalah untuk memastikan apakah Anda perlu membayar terlebih dahulu sebelum memiliki mobil. • Tidak ada pemeriksaan kredit -

Pemeriksaan kredit tidak diperlukan, namun sebaiknya tanyakan kepada dealer untuk melaporkan riwayat pembayaran Anda sehingga Anda dapat membuat riwayat kredit yang lebih baik di masa depan (selama Anda membuat pembayaran tepat waktu). Dan mobil kontra:

• Mobil dengan harga di atas -

Mobil sewa-untuk-sendiri biasanya ditandai lebih banyak daripada mobil bekas lainnya karena begitulah penyalur mendapatkan keuntungan. (Tidak ada bunga atas mobil-mobil ini, dan dia tidak mendapatkan keuntungan dari penjualan pinjaman subprime.) - Pembayaran yang sering - Anda mengembalikan pinjaman mingguan, jauh lebih sering daripada pembeli mobil rata-rata (yang membayar bulanan). Harus melakukan 52 pembayaran dalam setahun dapat membuat lebih mudah untuk melewatkan pembayaran dan dikenakan biaya keterlambatan.

• Tidak ada garansi - Biasanya tidak ada garansi atas kontrak sewa-untuk-sendiri, jadi jika mobil mogok seminggu setelah Anda menandatangani kontrak, ini adalah masalah Anda untuk memperbaikinya.

Distribusi Pembayaran Jumlah pembayaran mingguan Anda yang membeli mobil pada akhir masa sewa akan berbeda. Pastikan Anda tahu berapa banyak pembayaran mingguan itu terhadap kepemilikan mobil dan berapa banyak uang sewa. Juga, lebih banyak uang mungkin karena pada akhir masa sewa, jadi pastikan Anda telah menulis berapa jumlahnya, jika Anda memutuskan ingin membeli mobil pada saat itu.

Pemberhentian Dini

Tinjau kontrak Anda berkenaan dengan terminasi dini.Ini bisa jadi penting jika Anda mendapati mobil itu membutuhkan banyak perbaikan. Anda mungkin memutuskan beberapa bulan atau satu atau dua tahun di jalan yang Anda tidak ingin memiliki mobil dan ingin mengakhiri sewa. Anda mungkin akan kehilangan uang muka dan uang yang dibayarkan terhadap pembelian mobil, tapi setidaknya Anda tidak terjebak dengan pinjaman subprime pada mobil yang sudah tidak berfungsi lagi.

The Bottom Line

Kesepakatan sewa mobil tidak bisa menghemat uang Anda, tapi itu mungkin pilihan yang tepat, tergantung pada anggaran mingguan Anda. Anda mungkin juga akan merasa lebih mudah untuk keluar dari kontrak sewa daripada pinjaman subprime.