Sampai baru-baru ini, Utah menawarkan satu pilihan pensiun untuk pegawai negeri: sebuah program pensiun dengan keuntungan bulanan tetap. Itu berubah pada tahun 2010 ketika negara melihat dana pensiun pensiun jatuh dan kemudian menambahkan rencana 401 (k) ke menunya. Sekarang, karyawan yang tercakup dapat memilih antara rencana kontribusi pasti murni atau opsi hibrida yang mencampur baik dana pensiun dan 401 (k). (Untuk lebih lanjut, lihat Dasar-dasar Rencana Pensiun 401 (k) .)

Sementara karyawan memiliki fleksibilitas yang lebih besar daripada sebelumnya, opsi baru harganya mahal. Untuk menopang keuangannya, Sistem Pensiun Utah berkontribusi kurang dari yang terjadi pada masa pra-resesi. Meski begitu, para pekerja baru terus menerima kontribusi pemberi kerja yang oleh staf di kebanyakan perusahaan swasta akan iri.

Dua Pilihan

Sistem Pensiun Utah terdiri dari delapan sistem pensiun yang berbeda, dengan kelayakan yang ditentukan oleh jenis pekerjaan dan tanggal perekrutan seseorang. Sebagian besar pegawai negeri yang memulai pelayanan mereka pada atau setelah tanggal 1 Juli 2011, memenuhi syarat untuk satu dari dua program: Sistem Pensiun Kontribusi Karyawan Tingkat 2 - yang anggotanya termasuk guru sekolah - dan Sistem Pensiun Kontribusi Keselamatan & Pemadam Kebakaran Tier 2.

Kedua rencana baru ini menawarkan rencana kontribusi pasti dan rencana hibrida. Bagaimanapun, negara menendang persentase gaji pekerja yang sama terhadap masa pensiunnya; itu alokasi yang membedakan dua pilihan.

Dengan rencana kontribusi pasti, seluruh kontribusi negara - 10% dari gaji anggota sistem pegawai publik dan 12% untuk pekerja keselamatan dan pemadam kebakaran - menjadi 401 (k) terdiri dari produk investasi yang dipilih oleh pekerja . Karyawan juga dapat menyumbangkan dana mereka sendiri ke akun yang diuntungkan pajak ini. (Untuk yang lebih, lihat Tabungan Pensiun: Tangguhan Pajak atau Bebas Pajak? )

Namun, berdasarkan rencana hibrida, sebagian besar jumlah tersebut menuju ke manfaat pensiun. Negara menentukan "tingkat iuran pensiun" setiap tahun, yang memastikan bahwa dana tersebut memiliki cukup aset untuk menutupi pembayaran pensiunannya. Bagi mereka yang berada di sistem pegawai negeri, saat ini ditetapkan sebesar 8. 22% dari gaji. Bagian sisanya dari kontribusi 10% negara masuk ke karyawan 401 (k), walaupun karyawan juga dapat menambahkan dana tambahan ke akun mereka.

Manfaat pensiun, serta kontribusi pemberi kerja untuk 401 (k), diberikan setelah empat tahun masa kerja. Setiap dana yang ditambahkan ke akun pribadi, segera diserahkan.

Memilih Rencana

Pekerja yang memenuhi syarat untuk Sistem Pensiun Sumbangsih Tingkat 2 Karyawan atau Sistem Pensiun Kontribusi Keselamatan & Pemadam Kebakaran Tier 2 memiliki waktu satu tahun dari tanggal mereka untuk memilih antara rencana hibah atau hibah yang pasti .

Sekali seorang karyawan mencapai ulang tahun satu tahun, setiap keputusan yang dibuat untuk rencana pensiun bersifat permanen. Jika karyawan tidak membuat pilihan, negara secara otomatis akan mendaftarkan mereka dalam rencana hibrida.

Gambar 1. Perbandingan sistem pensiun karyawan publik dan sistem keamanan publik.

Sumber: Sistem Pensiun Utah

Jumlah Manfaat

Seorang karyawan memenuhi syarat untuk mendapatkan tunjangan pensiun pada saat mencapai tonggak sejarah berikut:

• 65 tahun dengan masa kerja 4 tahun

• berusia 62 tahun dengan 10 tahun tahun pelayanan

• usia 60 tahun dengan 20 tahun pelayanan

Jika Anda seorang pegawai negeri dan bekerja 35 tahun - atau 25 tahun untuk pekerja keamanan dan pemadam kebakaran - Anda dapat mengumpulkan tunjangan pada usia berapapun. Ingat, meskipun, jika Anda berusia di bawah 65 tahun dan memiliki layanan kurang dari 35 tahun - atau 25 tahun untuk karyawan keselamatan publik - Anda akan menerima keuntungan bulanan yang berkurang.

Jumlah pembayaran bulanan seumur hidup adalah masa kerja Anda yang panjang, dikalikan dengan 1. 5%, dikalikan dengan rata-rata gaji bulanan Anda selama lima tahun dengan gaji tertinggi. Sebagai contoh:

Gambar 2. Formula untuk menentukan manfaat pensiun.

Sumber: Sistem Pensiun Utah

Dengan rencana pensiun, Anda berhak menjalani penyesuaian biaya hidup tahunan berdasarkan Indeks Harga Konsumen, yang dibayarkan pada hari ulang tahun tanggal pensiun Anda.

Dalam rencana tertentu, Anda juga dapat membeli kredit layanan masa depan untuk meningkatkan manfaat pensiun Anda. Untuk memenuhi syarat, Anda harus menjadi anggota aktif dan memiliki setidaknya lima tahun kredit layanan yang memenuhi syarat. Ketentuan tertentu berlaku, jadi penting untuk membaca literatur rencana untuk menentukan kelayakan Anda.

Jumlah manfaat 401 (k) Anda di sisi lain ditentukan oleh kinerja investasi yang mendasarinya. Tidak ada kenaikan biaya hidup berdasarkan rencana iuran pasti.

Opsi Pembayaran

Manfaat pensiun dibayar setiap akhir bulan dan terakhir sepanjang sisa hidup Anda. Dengan 401 (k), Anda dapat menarik jumlah yang Anda pilih kapan saja. Namun, Anda juga dapat mengatur pembayaran berkala dengan salah satu cara berikut:

• pembayaran bulanan, kuartalan, setengah tahunan atau tahunan,

• berdasarkan harapan hidup,

• jumlah berdasarkan jumlah tahun tetap dengan tingkat pengembalian yang diharapkan, atau

• jumlah uang tetap yang Anda pilih

Manfaat dan distribusi pensiun dari 401 (k) umumnya dikenakan pajak baik di tingkat negara bagian maupun federal. Untuk menghindari tagihan pajak yang besar di akhir tahun, Anda dapat memilih untuk memiliki pajak pendapatan federal dan Utah yang dipotong dari gaji Anda. Anda dapat mengubah status pemotongan Anda setiap saat.

Dalam kebanyakan kasus, Anda ingin menunda pembagian dari 401 (k) sampai usia Anda setidaknya 59 ½ tahun, bahkan jika Anda pensiun lebih awal. IRS menilai denda 10% pada penarikan awal, yang dapat membawa kerugian besar dari saldo akun Anda. (99)> Penerima Manfaat Anggota memiliki beberapa pilihan untuk pembayaran pensiun mereka, yang menentukan apakah penerima manfaat menerima dana setelah kematianmu Opsi Satu: Penerima manfaat Anda tidak memperoleh keuntungan bulanan atau pengembalian iuran anggota, jika berlaku, kecuali jika Anda meninggal dalam waktu 120 hari sejak masa pensiun Anda.

Pilihan Dua: Penerima manfaat Anda menerima sisa jumlah kontribusi anggota, jika ada, setelah kematian Anda. Dengan pilihan ini, Anda bisa memilih siapa saja untuk menjadi penerima manfaat.

Pilihan Tiga: Anda menerima manfaat berkurang selama hidup Anda, namun pasangan Anda menerima manfaat yang sama untuk kehidupan setelah kematian Anda. Pasangan Anda harus menjadi penerima manfaat Anda.

• Pilihan Empat: Anda menerima pengurangan keuntungan selama masa hidup Anda, dan pasangan Anda menerima jumlah yang sama dengan setengah dari keuntungan Anda seumur hidup.

• Opsi Lima: Sama dengan Opsi Tiga, namun dengan ketentuan tambahan. Jika pasangan Anda meninggal sebelum melakukannya, keuntungan Anda menjadi jumlah yang harus dibayar berdasarkan Opsi Satu.

• Opsi Enam: Mirip dengan Opsi Empat. Tapi jika pasangan Anda meninggal sebelum melakukannya, keuntungan Anda menjadi jumlah yang dihitung di bawah Opsi Satu.

• Bila menyangkut penerima manfaat, ada hal yang lebih mudah di bawah rencana kontribusi pasti. Sisa saldo di akun setelah kematian Anda hanya ditransfer ke penerima Anda. (Untuk lebih lanjut, lihat

• 3 Tenggat Waktu untuk Penerima Manfaat Pensiun

Sistem Pensiun Kekuatan Sistem Pensiun Utah termasuk yang terkuat di negara ini dalam hal kekuatan finansial. Tingkat pendanaan 80% - yang berarti sistem saat ini memiliki 80% aset untuk menutupi kewajiban jangka panjangnya - umumnya dianggap sebagai ambang batas untuk program pensiun negara yang sehat. Menurut laporan tahunannya, URS berada pada level pendanaan 85. 7% pada akhir tahun 2015. Garis Bawah

Sementara Utah tidak begitu murah hati dengan tunjangan pensiun karyawan seperti dulu, 10% sampai 12% dari kontribusi gaji untuk karyawan baru masih sangat kompetitif. Jika Anda pegawai negeri di Utah, kunjungi urs. org untuk informasi tambahan tentang tunjangan pensiun negara Anda atau untuk menemukan nomor telepon URS yang sesuai.