Beberapa peraturan federal baru yang baru-baru ini mulai berlaku dapat membatasi jumlah saran yang dapat diberikan oleh pengurus IRA mandiri kepada klien mereka. Self-directed IRA mengizinkan investasi di daerah-daerah di luar arena perdagangan umum, seperti saham dalam bisnis atau real estat yang dipegang erat. Investor yang menggunakan akun ini sering berinvestasi pada kendaraan yang memiliki tingkat risiko lebih tinggi, dan mereka diminta untuk bertindak sebagai fidusia mereka sendiri.

Aturan Pengembalian Fidusia Aturan 99% Aturan Bea Cukai Departemen Tenaga Kerja (DOL) secara otomatis menaikkan semua penasihat yang bekerja dengan IRA atau rencana pensiun untuk status fidusia, yang berarti bahwa mereka tanpa syarat diharuskan untuk menempatkan kepentingan terbaik klien mereka di depan mereka sendiri. Tapi peraturan ini sebagian besar tidak dapat diterapkan pada IRA yang diarahkan sendiri, karena klien bertindak sebagai fidusia dengan akun ini. Namun, masih dapat mempengaruhi tingkat bantuan yang dapat diberikan oleh penjaga IRA mandiri kepada klien yang mencari saran. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat:

Aturan Fidusia SEC yang Aman: Bagaimana Menjelaskannya kepada Klien

)

Aturan tersebut menyatakan bahwa kustodian IRA mandiri tidak dapat mendiskusikan pilihan investasi spesifik dengan klien atau membuat rekomendasi mengenai tindakan spesifik tertentu. Kustodian dapat membahas tingkat pengembalian historis kelas aset umum yang umum, atau bahkan kinerja historis dari kepemilikan IRA klien, namun ada yang lebih spesifik daripada yang dapat dianggap sebagai nasehat dan dengan demikian memicu pertanggungjawaban fidusia untuk kustodian. Di bawah peraturan saat ini, memberikan saran diperbolehkan, tapi ini hanya berlaku sampai peraturan fidusia baru mulai berlaku.

Joe Correnti, senior v. P. produk pialang di Scottrade Inc. mengatakan bahwa, "Banyak klien mandiri kita akan memiliki pengalaman yang sangat mirip" begitu peraturan berlaku seperti sebelumnya. "Tapi kami mencoba memahami apa arti aturan bagi klien kami yang mencari bantuan tambahan dan panduan tambahan. "

Correnti mengatakan bahwa perusahaannya masih mencari klarifikasi lebih lanjut mengenai peraturan tersebut namun mengharapkan Scottrade akan dapat memberikan bantuan kepada klien dengan keputusan investasi mereka dengan menggunakan alat otomatis dan sumber pendidikan lainnya. Dia mengatakan bahwa ini harus diperbolehkan "asalkan terserah pada mereka untuk memutuskan apa yang harus dilakukan. "(Untuk yang lebih, lihat:

Dampak Aturan Fidusia pada 401 (k) Penasihat. ) Scott Milne, penasihat asosiasi di Vanguard, menggemakan sentimen ini. Dia mengatakan kepada

WSJ bahwa, "Sejauh Anda hanya meninjau kinerja dan memberikan informasi faktual, semua itu aman."Tapi," Sejauh ini Anda bisa pergi tanpa memberikan penilaian kualitatif, "kata Milne. Ketika seorang klien mulai mengajukan pertanyaan spesifik tentang bagaimana mereka dapat menghasilkan tingkat pengembalian yang lebih tinggi, penjaga memasuki area yang suram dimana tanggung jawab fidusia dapat dengan mudah muncul. jika mereka tidak hati-hati.

. Dia menyatakan bahwa peraturan tersebut tidak melarang perusahaan memberikan informasi mengenai investasi spesifik yang diberikan. bahwa "mereka berhati-hati bagaimana mereka melakukannya dan mereka melakukannya dengan cara sedemikian rupa sehingga orang yang masuk akal tidak berpikir bahwa Anda memberi saran." Garis Bawah Aturan fidusia DOL akan memiliki dampak substansial pada cara rencana IRA dan pensiun dipasarkan dan dikelola. Pengasuhan IRA yang diarahkan sendiri perlu mempelajari rincian peraturan ini untuk memastikan kepatuhan dan melindungi diri dari kewajiban fidusia yang potensial. Klien yang mengikuti Saya memiliki IRA dengan penjaga fidusia dapat memilih untuk memindahkan mereka ke rekening mandiri agar tetap diinvestasikan seperti adanya, terutama jika mereka membayar komisi untuk transaksi di akun tersebut. Self-directed IRAs mungkin merupakan solusi tepat bagi investor yang terpaksa memilih antara membayar biaya yang lebih tinggi atau memiliki lebih sedikit pilihan investasi dalam IRA fidusia. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Aturan Fidusia DoL: Apa Penasihat, Yang Harus Diketahui Klien )