Ketika harga saham mulai naik dengan cepat, penjual pendek ingin keluar. Ini karena investor yang shorts sahamnya hanya membukukan keuntungan saat saham tersebut turun. Namun, kerugian investor adalah keuntungan pemeras pendek, karena pemeras pendek mampu memprediksi jendela waktu di mana saham akan meningkat, membeli ke saham dan menjual pada puncaknya. Terdengar seperti teknik yang menarik? Mari kita lihat bagaimana cara kerjanya - dan saat gagal.

Memahami Squeeze Pendek

Sebelum benar-benar mengerti pemerasan pendek, Anda harus mengerti bagaimana celana pendeknya, yang menciptakan kesempatan untuk meremas, bekerja.

Jika stok dinilai terlalu tinggi, penjual pendek akan meminjam saham melalui rekening margin berdasarkan dugaan bahwa harga saham akan turun. Kemudian short seller akan menjual saham dan menahan dana di rekening margin sebagai jaminan. Akhirnya, penjual harus membeli saham lagi dalam bentuk yang disebut buyback. Jika harga saham turun, penjual pendek menghasilkan uang karena dia dapat mencairkan selisih antara harga saham yang dijual dengan margin dan harga saham yang dikurangi yang dibayarkan kemudian. Namun, jika harganya naik, harga buyback bisa naik di luar harga jual asli, dan short seller harus menjualnya dengan cepat untuk menghindari kerugian yang lebih tinggi.

Contoh - Anatomi Penjualan Singkat Misalkan Perusahaan C dipinjam dengan marjin dan "Short Seller Bob" kemudian menjual 100 saham seharga $ 25. Beberapa hari kemudian, harga saham Perusahaan C turun menjadi $ 5 per saham dan Bob membelinya kembali. Dalam kasus ini, Bob memperoleh $ 2.000 [($ 25 x 100) - ($ 5 x 100)]. Namun, jika harga saham meningkat, Bob masih bertanggung jawab atas harga saham saat dia menjualnya. Jadi, jika Bob membeli kembali sahamnya seharga $ 30 dan bukan $ 5 seperti pada contoh di atas, dia kehilangan $ 5 per saham. Itu $ 5 kali 100 sama dengan $ 500 yang harus dibayar Bob.

Tapi bagaimana jika Bob bukan satu-satunya penjual pendek yang ingin membeli kembali saham sebelum mereka kehilangan lebih banyak uang saat stok naik? Dia harus menunggu gilirannya saat dia mencoba menjual, karena yang lain juga berteriak-teriak untuk menyingkirkan stok mereka, dan tidak ada batas seberapa tinggi stok bisa naik. Oleh karena itu, tidak ada batasan harga yang bisa dibeli penjual pendek untuk membeli kembali saham tersebut.

Di sinilah pemerasan pendek masuk dan membeli saham - sementara penjual pendek yang panik menyebabkan kenaikan harga lebih lanjut karena permintaan jangka pendek. Dalam kasus ini, pemeras singkat cerdas yang membeli saham saat kenaikannya masih harus masuk pada waktu yang tepat dan menjualnya pada puncaknya.

Memprediksi Squeeze Pendek

Memprediksi pemerasan pendek melibatkan penafsiran grafik pergerakan rata-rata harian dan menghitung persentase bunga pendek dan rasio bunga pendek.

Persentase Bunga Pendek

Prediktor pertama yang harus dilihat adalah persentase bunga yang pendek: jumlah shortend shares (bunga pendek) dibagi dengan jumlah saham yang beredar. Misalnya, jika ada 20.000 saham Perusahaan A yang dijual oleh penjual pendek dan 200.000 saham beredar, persentase bunga pendeknya adalah 10%. Semakin tinggi persentase ini, semakin banyak penjual pendek yang akan bersaing satu sama lain untuk membeli kembali saham jika harganya mulai naik. Rasio Bunga Pendek

Rasio bunga pendek adalah bunga pendek dibagi dengan volume perdagangan rata-rata harian dari saham yang bersangkutan. Misalnya, jika Anda mengambil 200.000 saham pendek dan membaginya dengan rata-rata volume perdagangan harian 40.000 saham, dibutuhkan waktu lima hari bagi penjual pendek untuk membeli kembali saham mereka.

Semakin tinggi rasionya, semakin tinggi kemungkinan short seller akan membantu menaikkan harga. Rasio bunga pendek lima atau lebih baik adalah indikator bagus bahwa penjual pendek mungkin panik, dan inilah saat yang tepat untuk membeli short squeeze.

Diagram Rata-rata Bergerak Harian

Bagan rata-rata pergerakan harian menunjukkan di mana saham telah diperdagangkan untuk jangka waktu tertentu. Melihat grafik moving average 50 hari (atau lebih) akan menunjukkan apakah ada puncak harga saham. Untuk melihat grafik rata-rata bergerak, lihat salah satu dari banyak program perangkat lunak charting yang tersedia. Ini akan memungkinkan Anda untuk merencanakan ini pada bagan saham pilihan Anda.

Berita tentang industri yang mengindikasikan tren juga merupakan indikator yang bagus untuk pemerasan pendek yang potensial, jadi tetap terinformasi tentang apa yang terjadi di ladang saham Anda.

Resiko Terlibat

Jika stok telah mencapai puncaknya, itu bisa jatuh. Keberhasilan pemerasan pendek Anda akan tergantung pada kemampuan Anda untuk menjual saham pada puncaknya.

Kesimpulan

Mempekerjakan strategi pemerasan pendek bukan tanpa risiko, namun risikonya dikurangi dengan studi teliti terhadap prediktor pemerasan pendek termasuk bunga pendek, rasio bunga pendek, rata-rata pergerakan harian dan tren industri.