a:

Sebagian besar investor tidak boleh membeli unit dalam kemitraan terbatas induk, atau MLP, di akun pensiun mereka. MLP menawarkan beberapa manfaat pajak berbeda yang tidak terealisasi jika mereka berada dalam rekening pensiun. Sebenarnya, Anda bisa dikenakan denda pajak dengan memegang unit MLP di IRA, atau rekening pensiun individu.

MLP adalah entitas hibrida yang melintasi struktur kepemilikan dari kemitraan terbatas dengan likuiditas saham normal. MLPs mengeluarkan unit daripada saham, yang sering diperdagangkan di bursa. Investor yang membeli unit adalah mitra terbatas, dan bisnis dijalankan oleh mitra umum. MLP mungkin bermanfaat untuk tujuan pensiun karena mereka sering membayar dividen kuartalan yang sehat, namun tidak boleh diadakan di IRA.

- MLP diperlakukan secara unik untuk tujuan perpajakan karena mereka adalah entitas pass-through. Penghasilan tidak dikenai pajak di tingkat perusahaan. Sebaliknya, semua pendapatan, biaya dan kewajiban diteruskan ke mitra kerja. Dividen dividen dianggap sebagai pengembalian modal dan karena itu tidak dikenakan pajak sampai investor menjual unit. Aliran pendapatan yang ditangguhkan pajak ini menarik bagi banyak investor. Namun, pendapatan dividen tidak dikenakan pajak jika ditangguhkan dalam IRA.

IRS mendefinisikan dividen dari MLP yang dimiliki IRA sebagai pendapatan kena pajak bisnis yang tidak terkait, atau UBTI. Alasannya adalah bahwa IRA adalah mitra terbatas di MLP dengan memiliki unit. "Tujuan bisnis" IRA adalah pensiun. Dividen dari MLP didefinisikan tidak terkait dengan tujuan bisnis IRA dan dikenakan pajak selama tahun pajak tercapai. Meskipun ada deduksi untuk $ 1.000 pertama dari setiap UBTI, jumlah di atas tingkat deduksi dikenai pajak. Oleh karena itu, memegang unit MLP di IRA pada dasarnya mengalahkan tujuan menyediakan aliran pendapatan yang ditangguhkan pajak.