3 Obligasi Emerging Markets ETFs (PCY, VWOB)

Atas 3 Obligasi Emerging Markets ETFs (PCY, VWOB)

Ruang pasar yang sedang berkembang telah banyak berubah dalam beberapa tahun terakhir. Seiring pertumbuhan China melambat, investor mencari peluang lain, terutama di tingkat hutang dengan yield tinggi. Ini berarti melihat obligasi pemerintah dan korporasi di seluruh Asia, Amerika Latin, Eropa Timur dan Afrika.

Emerging markets bonds exchange-traded funds (ETFs) secara tradisional menawarkan tingkat pengembalian yang lebih tinggi daripada obligasi dari negara maju. Imbal hasil yang ditambahkan cenderung berkorelasi dengan peningkatan risiko, namun dana emerging market biasanya menambahkan beberapa diversifikasi karena dana tersebut tidak berkorelasi erat dengan aset investasi tradisional yang lebih banyak.

ETFs terdiri dari kumpulan sekuritas, seperti reksa dana, kecuali bahwa mereka melakukan perdagangan intraday seperti saham. Kinerja obligasi emerging market ETF terkait dengan portofolio obligasi yang mendasarinya, dikurangi biaya dan biaya.

PowerShares Emerging Markets Portofolio Utang Negara

Diperkenalkan pada tahun 2007 oleh Invesco, the PowerShares Emerging Markets Utang Negara ETF (NYSEARCA: PCY PCYPwrShr ETF FTII29 44-0 14% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah $ 2. 6 miliar ETF yang lepas landas pada tahun 2014 berkat keterpaparannya ke Amerika Selatan. Ini adalah indeks-pelacakan ETF yang mengikuti Indeks Saldo Cairan Berbentuk Dolar Deutsche Bank Emerging Markets.

Semua obligasi dalam portofolio dibobot berdasarkan nilai pasar dan diseimbangkan ulang setiap tiga bulan. Tujuannya adalah untuk menetapkan antara 4. 3 dan 4. Pembobotan 5% ke setiap negara dalam 10 alokasi indeks teratas. Negara teratas termasuk Venezuela, Brasil, Kolombia dan Panama.

Ini adalah ETF yang sangat cair. PCY melihat lebih dari 60.000 perdagangan per hari dan bergerak rata-rata $ 22. 4 juta volume pada tahun 2015. Spread bid-ask spread (0. 05%) dan rasio biaya (0, 5%) sesuai dengan apa yang Anda harapkan dalam obligasi yang diindeks ETF, jika tidak sedikit lebih murah dari biasanya .

PCY adalah tentang kinerja. Durasi rata-rata (9) padat, dan telah menghasilkan antara 4 dan 6% selama bertahun-tahun sekarang. Hampir semua 80+ saham dalam portofolio dinilai BB dan BBB, jadi ada beberapa risiko yang terlibat. Semua hutang dalam mata uang dolar, bagaimanapun, jadi tidak ada risiko nilai tukar untuk investor Amerika.

Vanguard Emerging Markets Obligasi Pemerintah ETF

Obligasi Pemerintah Vanguard Emerging Markets ETF (Nasdaq: VWOB VWOBVn Em Mks Gv Ix80 09-0 39% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 < ) melacak Indeks Barclays USD Emerging Markets Government Lov Capped. Seperti kebanyakan dana Vanguard, VWOB memilih investasi melalui proses pengambilan sampel yang dirancang untuk mencerminkan posisi yang sama dan jangka waktu yang efektif dari Indeks benchmark. Holdings for VWOB beragam, mencakup Rusia, Meksiko, Brasil, Kolombia, Venezuela dan lebih dari 50 pemerintah lainnya.Ini berfokus pada jatuh tempo lebih dari satu tahun.

Meski baru sekitar pertengahan 2013, Obligasi Pemerintah Emerging Markets ETF telah menguasai $ 400 juta aset dan melakukan perdagangan 50.000 kali sehari. Seperti yang Anda harapkan dengan dana Vanguard, VWOB sangat bagus untuk mereka yang menginginkan biaya rendah. Dengan biaya pengelolaan sebesar 0, 05% dan biaya distribusi di bawah 0,3%, ini adalah salah satu pilihan termurah yang tersedia.

IShares JP Morgan USD Obligasi Pasar Berkembang ETF

Obligasi IShares JP Morgan USD Emerging Markets ETF (NYSEARCA: EMB

EMBiSh JP Morg EMB115 26-0 14% Dibuat dengan Highstock 4. 2 6 ) adalah pemain terbesar dalam permainan hutang pasar negara berkembang. Ini mengelola hampir $ 5. 5 miliar aset dan perdagangan 500.000 kali menakjubkan setiap hari. Indeks acuan untuk EMB adalah J. P. Morgan EMBI Global Core Index. Ada hampir 300 saham dalam indeks ini - yang besar untuk portofolio pasar negara berkembang - dan lebih dari 30 negara terwakili. Brasil sangat ditekankan, dengan bobot lebih dari 6%.

Investor seharusnya sedikit waspada terhadap EMB jika mereka tidak menginginkan adanya ekspos terhadap hutang BB. Obligasi sampah tidak membentuk persentase yang besar dari indeks yang mendasarinya, namun ada juga yang hadir. Utang pemerintah terdiri dari antara 70 dan 75% portofolio, dan sisanya ditempatkan pada isu korporasi dengan imbal hasil tinggi.