Dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) masih tergolong baru. Berbeda dengan reksa dana dunia, ada sedikit pilihan dana global yang benar di sisi pendapatan tetap. (Masih jauh lebih baik dari beberapa tahun yang lalu, bagaimanapun, ketika hampir setiap obligasi ETF difokuskan pada hutang yang didengungkan AS.)

Menuju 2016, investor ETF pendapatan tetap cenderung akan menggores bagian bawah laras untuk menghasilkan kecuali jika mereka ingin mengekspos uang mereka ke masalah utang tingkat kedua.

- Ada beberapa ETF obligasi ETF tambahan yang baik, seperti ETF International Bond International, dan beberapa sovereign funds emerging market yang berimbal hasil tinggi, termasuk PowerShares Emerging Markets Sovereign Debt ETF. Apa yang memisahkan ETF obligasi global adalah fokus sembarangan pada investasi pendapatan tetap dari manapun di dunia - domestik dan internasional. Pasar ini terutama dangkal, tapi tumbuh.

2015 merupakan tahun yang mudah berubah untuk pasar obligasi global. Meskipun sebagian besar ekonomi Barat mencatat pertumbuhan ekonomi yang positif di setiap kuartal tahun 2014 dan 2015, kekhawatiran dari Asia dan penurunan suku bunga yang diperkirakan dari bank sentral membuat tutupan imbal hasil. Treasurys sepuluh tahun turun kembali ke sekitar 2% di bulan Oktober, tapi itu sangat murah dibandingkan dengan imbal hasil di Eropa (Bund Jerman 10 tahun terpikat hampir 0, 5%).

Bank Sentral Eropa (ECB) takut inflasi dan berjanji untuk terus mengikuti program stimulus selama pertumbuhan masih lamban. Karena program stimulus ini melibatkan pembelian obligasi agresif, imbal hasil zona euro harus diredam menuju tahun baru.

Semakin banyak, investor obligasi yang haus akan imbal balik harus beralih ke negara-negara seperti Turki, Venezuela dan Brasil. Abad ke-21 dikotori dengan contoh-contoh negara berkembang yang terbebani utang menolak membayar pemegang obligasi asing, membuat kepemilikan individual sangat berisiko.

Lima ETF berikut ini adalah pilihan bagus bagi investor yang ingin melakukan diversifikasi portofolio obligasi mereka, namun tidak dianggap sebagai inti bagi investor jangka panjang. Sebaliknya, ini bisa menjadi penting, potongan gratis untuk portofolio dengan fokus yang lebih luas. Semua angka kinerja year-to-date (YTD) antara Januari dan November 2015.

PIMCO Total Return Active ETF

Assets Under Management (AUM): $ 2. 66 miliar

2015 Kinerja YTD: 0. 9%

Rasio biaya: 0. 55%

Hasil dividen: 4. 89%

PIMCO Total Return Active ETF (NYSEARCA: BOND

BONDPIMCO ETF106. 47 + 0. 05% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah salah satu dana utama yang dikelola secara aktif di wilayah pendapatan tetap, bahkan setelah Bill Gross meninggal dengan tidak biasa.Biaya moderat hanya 55 basis poin (bps) meskipun strategi agresif, yang melibatkan perpindahan tiba-tiba di antara obligasi kelas investasi. PIMCO mengklaim bahwa dana tersebut berfokus pada investment grade, yang memang benar, namun sampai 10% dari portofolio dapat terdiri dari obligasi sampah. BOND sangat besar untuk segmennya di atas $ 2. 6 miliar di AUM, lebih dari 10 kali ukuran ETF obligasi global terkemuka lainnya. Hal ini membuat BOND nyaman dan aman dari penutupan. Ini juga mengungkapkan portofolio setiap hari dan menghasilkan lebih tinggi daripada ETF pendapatan tetap lainnya dengan eksposur di seluruh dunia.

Guggenheim Enhanced Fast Dur ETF

AUM: $ 514. 59 juta

2015 Kinerja YTD: 0. 95%

Rasio biaya: 0. 3%

Hasil dividen: 1. 38%

tahun 2014 dan 2015 bukan tahun yang baik untuk obligasi jangka pendek atau setara kas, tapi Guggenheim Enhanced Short Dur ETF (NYSEARCA: GSY

GSYClaymore Tr50. 35 + 0. 04% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) tampil cukup baik dan cukup likuid untuk keduanya. investor kecil dan besar di ruang itu. Jika 2016 mengalami lingkungan dengan tingkat kenaikan, atau jika sekuritas jangka pendek melihat penurunan harga, GSY mungkin akan menjadi pujian yang masuk akal terhadap portofolio konservatif. Dana ini tidak akan pernah bersaing dengan daftar lainnya, namun tingkat kenaikannya (mungkin) ada di cakrawala. Jika investor ingin bersaing dengan inflasi dan menghindari terlalu banyak risiko risiko suku bunga, GSY sama bagusnya dengan ETF global.

SPDR Blackstone / GSO Senior Loan ETF

AUM: $ 762. 52 juta

2015 Kinerja YTD: 0. 14%

Rasio biaya: 0. 7%

Hasil dividen: 4. 35%

Dana obligasi lain yang dikelola secara aktif, SPDR Blackstone / GSO Senior Loan ETF (NYSEARCA: SRLN

SRLNBlack / GSO Sr Ln47 360. 00% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah salah satu permata yang kurang terkenal dari jajaran SSgA, setidaknya di luar komunitas ETF aktif Dana ini berfokus pada hutang tingkat bunga mengambang tingkat tinggi perusahaan dari emiten AS dan internasional, walaupun 95% masalahnya terjadi pada orang Amerika pada bulan November 2015. ("Pinjaman senior" mengacu pada pinjaman bank karena mereka lebih tua dari klaim kreditur lainnya terhadap peminjam .) Dana pinjaman senior telah mendapatkan banyak momentum sejak 2013 - SRLN dirilis pada bulan April 2013 - namun hanya sedikit yang mengumpulkan banyak aset ini dengan sangat cepat. Setiap investor yang berminat harus memiliki toleransi risiko yang moderat, namun SRLN adalah lindung nilai yang sangat baik terhadap risiko suku bunga pada tahun 2016 dan seterusnya.

Penghasilan Strategis RiverFront ETF

AUM: $ 463. 06 juta

2015 Kinerja YTD: 1%

Rasio pengeluaran: 0. 22%

Hasil dividen: 3. 61%

Seperti SRLN, Pendapatan Strategis RiverFront ETF (NYSEARCA: RIGS

RIGSRivFront Stg In25 360. 00% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) bersifat global hanya pada tahun 2014 dan 2015; 92% investasi berasal dari isu-isu Amerika. RIGS membawa pendekatan aktif dan memiliki fleksibilitas internasional dalam piagamnya. Tidak ada batasan mata uang pada kepemilikan RIGS, hal itu tidak membatasi diri pada obligasi pemerintah atau korporasi, dan dapat bervariasi antara masalah tingkat investasi dan sampah yang paling aman.Fleksibilitas ini merupakan salah satu alasan mengapa RIGS terlihat menarik menuju 2016. Fitur menarik lainnya adalah efisiensi dana. Rasio biaya sangat rendah untuk segmen manapun, apalagi untuk dana dengan metodologi berpemilik dan strategi aktif apa pun. Melalui 11 bulan pertama tahun 2015, RIGS mengungguli Indeks Agregat Global Barclays sebesar 4. 65%.

Virtus Newfleet Multi-Sect Uncons Bd ETF

AUM: $ 152. 12 juta

2015 Kinerja YTD: -0. 04% (dana diluncurkan 11 Agustus 2015)

Rasio biaya: 0. 8%

Hasil dividen: N / A (dana diluncurkan 11 Agustus 2015)

Merek baru Virtus Newfleet Multi-Sect Unread Bd ETF (NYSEARCA: NFLT

NFLTETFis Nwf MlSc25. 81 + 0. 06% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) sangat mirip dengan RIGS, kecuali NFLT memiliki potensi untuk menyimpan portofolio yang lebih tidak konvensional. Tim manajemen dipimpin oleh David Albrycht, yang telah mengelola portofolio obligasi untuk Newfleet Asset Management sejak awal 1990an; NFLT benar-benar sebuah ETF memanfaatkan naluri dan keyakinan Albrycht. Sangat sulit untuk memilih dana berdasarkan staf manajemen sendiri (lihat BOND dan Bill Gross), namun NFLT memiliki strategi investasi-in-anything yang benar yang bisa menarik jika pasar obligasi akhirnya mulai muncul pada tahun 2016 atau 2017. Tidak konvensional selalu sedikit berisiko, jadi NFLT mungkin tidak harus memegang inti sampai memiliki track record yang lebih panjang dan lebih kuat.