Tujuan mendasar dari portofolio pendapatan pensiun adalah menciptakan kecukupan pendapatan seumur hidup dengan menyeimbangkan kebutuhan akan pendapatan saat ini dengan kebutuhan untuk pertumbuhan dan pelestarian aset. Itulah keseimbangan reksa dana pendapatan reksa dana yang berusaha dicapai dalam mengejar imbal hasil positif yang konsisten yang dapat mengimbangi inflasi, yang akan mempertahankan daya beli serta prinsipal. Premis dasar aturan 4% didasarkan pada memiliki portofolio pendapatan pensiun yang menyeimbangkan pendapatan, pertumbuhan dan pelestarian modal untuk probabilitas tertinggi untuk menghasilkan pendapatan tahan inflasi yang stabil hingga 30 tahun. Itulah sebabnya salah satu dari dana ekuitas pendapatan ini harus dianggap sebagai inti dalam portofolio pendapatan pensiun.

Unsur umum dalam strategi reksa dana pendapatan ini adalah fokus pada nilai dan pertumbuhan dividen di masa depan untuk menghasilkan jumlah pengembalian rata-rata di atas dalam jangka panjang. Meskipun hasil merupakan komponen penting, imbal hasil saja tidak dapat memberikan pertumbuhan pendapatan dan apresiasi modal, portofolio pendapatan pensiun perlu mempertahankan daya beli dan prinsipal dalam jangka panjang.

Dana Pendapatan Vanguard Wellesley

Dana Pendapatan Vanguard Wellesley diluncurkan pada tahun 1970 dan sejak itu berkembang menjadi hampir $ 40 miliar aset. Seperti kebanyakan dana ekuitas, ia memanfaatkan pendekatan yang seimbang karena berusaha memberikan tingkat pendapatan aktual dengan pertumbuhan pendapatan jangka panjang, serta apresiasi modal jangka panjang. Namun, tidak seperti kebanyakan rekan sebayanya, yang cenderung berinvestasi lebih banyak dalam ekuitas, Vanguard Wellesley Income Fund menginvestasikan sebagian besar asetnya dalam obligasi. Hingga dua pertiga asetnya diinvestasikan pada obligasi korporasi kelas investasi, obligasi Treasury dan sekuritas pendapatan tetap lainnya. Saldo diinvestasikan dalam saham dengan pembayaran dividen dengan sejarah atau harapan akan adanya dividen yang tumbuh.

Pendekatan ini telah melayani dana dan pemegang sahamnya dengan baik dengan pengembalian tahunan hampir 10 persen sejak awal. Kemampuannya untuk membatasi risiko penurunan ditunjukkan pada saat terjadi crash pasar pada tahun 2008 ketika turun kurang dari 10%, kurang dari keseluruhan kategori dan jauh lebih sedikit daripada reksa dana saham saja. Pada bulan November 2015, Dana Pendapatan Vanguard Wellesley telah kembali 7. 36% per tahun selama lima tahun terakhir dan 6. 72 selama 10 tahun terakhir. Rasio biaya hanya 0. 25%.

Dana Penghasilan Nicholas Equity

Dinamai untuk orang yang mengelolanya, Nicholas Equity Income Fund telah mengungguli sebagian besar rekannya di topi tengah selama satu dekade terakhir. Albert Nicholas, yang memiliki 4% saham dari dana sendiri, menargetkan saham dividen dengan gaji tinggi untuk menghasilkan arus pendapatan yang stabil bersamaan dengan apresiasi modal.

Meski bisa menginvestasikan hingga 20 persen asetnya di obligasi, dana tersebut saat ini 100% diinvestasikan pada saham dengan jumlah di atas rata-rata pembayaran dividen. Dana tersebut hanya memiliki 50 kepemilikan, namun imbal hasil dividen 25 kepemilikan teratas rata-rata meningkat 4%. Dana tersebut menerapkan portofolio all-dividend sebagai strategi pendapatan, dan juga memberikan portofolio dengan bantalan sisi bawah, kehilangan hanya 24 persen di tahun 2008 dibandingkan dengan kelompok sebaya, yang kehilangan 37 persen. Ini membatasi risiko downside dengan mencari perusahaan under-the-radar dengan tingkat hutang rendah yang dapat mencapai tingkat pertumbuhan pendapatan dan dividen yang tinggi. Dana tersebut telah kembali 10. 82% selama lima tahun terakhir, dan 9. 17% selama 10 tahun terakhir. Ini memiliki rasio biaya sebesar 0, 72%.

Dana Pendapatan Parnassus Equity

Untuk dana yang membatasi investasi pada perusahaan yang bertanggung jawab secara sosial, Dana Pendapatan Parnassus Equity telah berhasil memperoleh keuntungan yang solid dari seluruh spektrum kapitalisasi pasar. Mulai November 2015, dana tersebut memiliki aset lebih dari $ 11. 25 miliar menyebar di antara portofolio kompak dari 41 saham. Setelah menyaring perusahaan di industri yang penuh dosa dan industri perkapalan senjata, manajer dana tersebut, Todd Ahlsten, berfokus pada perusahaan yang membayar dividen dengan neraca yang kuat. Meskipun jumlah kepemilikan yang kecil membuat dana tersebut rentan terhadap potensi kinerja buruk beberapa saham utamanya, Dana Pendapatan Parnassus Equity telah dipilih dengan cukup baik untuk mengembalikan angka yang kuat 9. 55% selama dekade terakhir dan mengesankan 13. 36 selama lima tahun terakhir Ini memiliki rasio biaya hanya 0,87%.

Dana Pertumbuhan Dividen Vanguard

Sulit untuk menahan dana Vanguard dari daftar dana ekuitas ketika mereka melakukan kinerja serta Dana Pertumbuhan Dividen Vanguard. Dana tersebut telah melampaui indeks S & P 500 lebih dari satu persentase poin dalam dekade terakhir dengan volatilitas yang rendah. Manajer dana Donald Kilbride mencari nilai di atas imbal hasil, mencari saham dengan porsi cukup besar dengan potensi untuk meningkatkan dividen dari waktu ke waktu. Strategi ini dapat memiliki kecenderungan untuk mengimbangi pasar secara umum pada waktu tertentu, namun dapat bertahan lebih baik daripada kebanyakan dana ekuitas selama penurunan pasar. Meskipun strategi ini tidak akan menghasilkan return chart-topping pada tahun tertentu, namun hal tersebut telah menghasilkan hasil jangka panjang yang mengesankan, yang lebih penting untuk portofolio pendapatan pensiun. Pengembalian lima tahun Vanguard Dividen Growth Fund lebih dari 13% per tahun, dan kembalinya 10 tahun mengesankan 8. 44%. Untuk reksa dana aktif yang dikelola dengan baik, rasio pengeluarannya sebesar 0,32% sangat rendah.

T. Rasio Dividen Dividen Harga Rowe

Pelaku yang lamban dan stabil lainnya, Dividen Price D Rowen jarang berubah dalam kinerja chart-topping, dan mencari untuk menghasilkan pengembalian jangka panjang yang solid. $ 4. 5 miliar dana sangat bergantung pada strategi dividen yang berusaha menggabungkan pendapatan dari saham dengan pembayaran dividen dengan apresiasi modal untuk menghasilkan jumlah pengembalian rata-rata di atas. Perusahaan menginvestasikan 65% atau lebih asetnya di perusahaan-perusahaan besar sehingga mengharapkan untuk meningkatkan dividen dan pendapatan dari waktu ke waktu yang juga harus mengarah pada apresiasi modal.Exxon, Pfizer dan Wells Fargo adalah beberapa saham unggulan di antara 111 kepemilikannya. Strategi tersebut telah terbayar selama 10 tahun terakhir dimana Dana Pertumbuhan Dividen Harga D Rowe telah kembali 7. 28%, dengan kinerja yang lebih kuat selama lima tahun terakhir sebesar 13%. Dana tersebut memiliki rasio biaya wajar sebesar 0,65%.