Pinjaman judul mobil, yang juga disebut pinjaman slip pink, adalah pinjaman dimana kendaraan peminjam digunakan sebagai jaminan terhadap hutang. Jumlah pinjaman tergantung pada nilai kendaraan dan biasanya dibatasi sekitar 50% dari nilai kendaraan. Suku bunga biasanya jauh lebih tinggi daripada pinjaman bank tradisional, seringkali 300% sampai 400% dan kadang-kadang mencapai 650%.

Peminjam harus memiliki kendaraan bebas dan jelas, dan dapat mempresentasikan gelar bebas gadai kepada pemberi pinjaman. Dokumen lain yang diperlukan biasanya termasuk valid I. D., pendaftaran kendaraan saat ini, bukti asuransi, bukti tinggal dan bukti pendapatan. Beberapa pemberi pinjaman juga memerlukan kunci kendaraan, atau bahkan perangkat pelacak GPS untuk dipasang. Lihat Mendapatkan Judul Mobil Pinjaman.

Orang mencari pinjaman pada saat mereka memiliki kebutuhan mendesak akan uang tunai dan yakin pilihan mereka untuk membesarkannya terbatas. Kredit mobil sangat mahal dibanding jenis pinjaman lainnya. Pinjaman sebesar $ 1, 000 dengan bunga 25% per bulan akan menghabiskan biaya peminjam $ 1, 250 dalam 30 hari (ditambah biaya lainnya yang dikenakan oleh pemberi pinjaman). Mereka yang tidak mampu melunasi risiko pinjaman kehilangan mobilnya.

Itulah sebabnya peminjam potensial harus meneliti alternatif penggalangan uang lainnya sebelum memilih pinjaman dengan judul mobil. Berikut delapan opsi untuk diselidiki.

1. Pinjaman Bank Jangka Pendek

Sebelum melakukan suku bunga tiga digit untuk pinjaman dengan judul mobil, peminjam harus membuang pilihan pinjaman tradisional. Seorang peminjam dengan kendaraan dan pekerjaan harus mendaftar terlebih dahulu di serikat kredit atau bank lokal. Pinjaman bank yang paling mahal jauh lebih murah daripada pinjaman judul, dan beberapa bank akan memberikan pinjaman agunan kepada peminjam dengan kredit kurang dari satu bintang sehingga Anda mungkin bisa menjanjikan mobil Anda dengan tingkat suku bunga bank.

2. Kartu Kredit Cash Advance

Uang muka tunai sangat mahal, namun suku bunga tidak mencapai tiga digit. Peminjam dengan kepastian yang wajar tentang kemampuannya untuk melunasi pinjaman dalam beberapa minggu (periode pembayaran normal untuk pinjaman judul) dan kartu kredit dengan kredit tersedia mungkin dapat mengakses dana dengan biaya jauh lebih rendah.

Bahaya adalah kemungkinan bahwa keseimbangan akan memakan waktu lama untuk melunasi dan biaya bunga akan menumpuk untuk sementara waktu. Uang muka harus diambil dengan komitmen yang kuat terhadap rencana pelunasan jangka pendek. Di sisi lain, peminjam sering akhirnya berguling-guling di atas pinjaman beberapa kali dengan biaya lebih tinggi.

3. Peer-to-Peer Loan.

Pinjaman peer-to-peer didanai oleh investor, bukan bank, jadi tingkat persetujuan jauh lebih tinggi daripada pinjaman bank. Bahkan untuk peminjam dengan kredit buruk, suku bunga paling tinggi sekitar 30% per tahun (ditambah biaya originasi hingga 5% dari jumlah pinjaman). Jumlah pinjaman minimum mungkin lebih tinggi dari jumlah pinjaman mobil minimum, jadi ada risiko meminjam lebih dari yang dibutuhkan (tapi pembayaran di muka diperbolehkan tanpa penalti).Untuk informasi lebih lanjut, lihat Peer-To-Peer Lending Breaks Down Financial Borders.

4. Pinjaman atau Hadiah dari Teman atau Keluarga

Teman dan keluarga mungkin bersedia dan dapat membantu dengan uang tunai dalam keadaan darurat. Jika hadiah tidak sesuai atau tidak mungkin, pinjaman dapat ditangani seperti yang lain, dengan tingkat bunga, rencana pelunasan dan kesepakatan yang ditandatangani yang membuat semuanya berada di atas papan. Padahal, peminjam bisa menawarkan kendaraan itu sebagai jaminan jika membuat pemberi pinjaman merasa lebih nyaman dalam menawarkan pinjaman. Perbedaan utamanya adalah tingkat suku bunga tidak boleh dalam angka tiga digit. Ini bisa menjadi angka satu digit sederhana, atau bahkan nol.

5. Pekerjaan Extra Part-Time

Jika memungkinkan, peminjam dapat mencari kerja ekstra untuk mendapatkan uang yang dibutuhkan. Beberapa orang cukup kreatif dalam menemukan peluang untuk menghasilkan uang tunai, mengatur dengan pemilik bisnis untuk membantu dalam beberapa cara secara satu kali atau berkelanjutan. Satu-satunya persyaratan adalah usaha. Tidak ada pekerjaan yang akan ditemukan oleh orang yang tidak mencarinya dan bertanya-tanya.

6. Dinas Sosial dan Amal

Kantor kesejahteraan negara, juga disebut kantor bantuan umum, menawarkan bantuan uang darurat kepada mereka yang memenuhi syarat. Bantuan juga tersedia dalam bentuk kupon makanan atau layanan gratis atau dikurangi biaya lainnya (seperti perawatan anak atau layanan telepon). Seseorang yang membutuhkan pembebasan bersyarat atau masa percobaan harus menghubungi perwira pembimbingnya untuk daftar sumber daya. Gereja dan badan amal lainnya mungkin memiliki sistem yang bisa digunakan untuk membayar tagihan tertentu bagi orang-orang yang membutuhkan, selain bantuan biasa untuk perumahan, makanan, pendidikan dan pencarian kerja.

7. Negosiasikan dengan Kreditor

Seorang peminjam yang berjuang untuk membayar tagihan harus menghubungi kreditur untuk membahas situasinya. Banyak yang akan menawarkan pengaturan pembayaran alternatif, tingkat bunga yang lebih rendah, diskon, penghapusan biaya keterlambatan atau konsesi lainnya, tergantung pada sejarah dan situasi debitur. Lihat Negosiasikan Penyelesaian Hutang untuk tip.

8. Konseling Kredit dan Hutang

Setiap orang yang sering kekurangan uang - terutama seseorang yang terjebak dalam siklus membayar harga tinggi untuk bantuan uang cepat - harus bertemu dengan penasihat keuangan bersertifikat. Bantuan biaya rendah dan gratis tersedia di seluruh 50 negara bagian.

Konselor dapat membantu menyusun strategi untuk memotong biaya, memenuhi kebutuhan, melepaskan diri dari hutang dan menabung untuk suatu hari hujan. Jika utang luar biasa, rencana pengelolaan utang mungkin dilakukan secara berurutan. Paling tidak, konselor dapat membantu peminjam memahami biaya sebenarnya dari pinjaman jangka pendek dan bagaimana mengidentifikasi dan memenuhi syarat untuk mendapatkan pilihan yang lebih baik. SharpenToday. org adalah titik awal yang sangat baik.

The Bottom Line

Pinjaman judul mobil dianggap oleh banyak orang di industri keuangan sebagai "pinjaman predator" karena harganya sangat mahal dan menargetkan demografi berpenghasilan terendah - orang-orang yang memiliki sumber keuangan paling terbatas dan paling tidak mampu untuk membayar biaya tinggi. Bukan imajinasi yang bagus untuk berpikir bahwa seseorang yang sangat membutuhkan $ 1.000 saat ini mungkin akan sulit membayar kembali jumlah tersebut ditambah tambahan $ 250 pada akhir satu bulan.Judul pinjaman diketahui dengan cepat menjebak peminjam dalam siklus hutang yang tidak pernah berakhir. Beberapa peminjam yang tidak dapat mengikuti tuntutan pinjaman kehilangan kendaraan mereka.

Tindakan bijaksana untuk peminjam yang membutuhkan bantuan keuangan segera adalah untuk mengatasi gambaran keuangan yang lebih besar dan mengendalikan hutang. Tidak ada solusi mudah atau cepat yang akan memecahkan masalah keuangan seseorang saat orang tersebut baru saja mendapatkan setiap hari. Konseling hutang adalah, diakui, bukan jawaban langsung. Konon, tujuan menyeluruh untuk meningkatkan keterampilan pengelolaan uang akan menguntungkan peminjam yang telah melewati saat dibutuhkan dan dapat membantunya mencegah situasi serupa di masa depan. Untuk informasi lebih lanjut, lihat Cara Terbaik dan Terburuk Untuk Naikkan Kas dengan Cepat.