Strategi investasi top-down didasarkan pada penentuan kesehatan ekonomi (dan apakah Anda ingin berinvestasi pada saat itu), kekuatan dari berbagai sektor dan kemudian memilih saham terkuat di sektor tersebut untuk memaksimalkan imbal hasil. Pada artikel ini Anda akan belajar bagaimana menentukan sektor terpanas yang memimpin pasar lebih tinggi (atau lebih rendah di pasar beruang) dan bagaimana menemukan saham di sektor-sektor yang berpotensi memaksimalkan keuntungan.

Jika analisis pasar Anda menentukan bahwa pasar sedang dalam uptrend dan cenderung berlanjut untuk beberapa lama, Anda ingin membeli saham yang menunjukkan potensi terbaik untuk menjadi pemenang besar dalam uptrend. Hanya karena pasar bergerak lebih tinggi tidak berarti bahwa semua saham akan berkinerja baik, dan beberapa akan sangat mengungguli orang lain. Jika kita berada di pasar beruang dan investor tidak menentang short selling, kita bisa mencari saham yang kemungkinan akan melakukan yang terburuk, oleh karena itu menghasilkan keuntungan bagus pada posisi short karena harga turun. Untuk sisa artikel ini kita hanya akan fokus pada uptrend, tapi prinsip yang sama berlaku untuk downtrend.

Memilih yang Tepat Sektor

Jika pasar bergerak lebih tinggi, kita dapat mulai melihat sektor yang berbeda untuk menemukan mana yang akan memberi kita potensi keuntungan terbesar. Sektor tertentu berkinerja lebih baik dari yang lain, jadi jika pasar semakin tinggi, kita ingin membeli saham di sektor yang kinerjanya terbaik. Dengan kata lain, kami ingin berinvestasi di sektor-sektor yang mengungguli keseluruhan pasar.

Untuk menemukan sektor terpanas, kita akan ingin melihat beberapa kerangka waktu. Melihat dua atau tiga kerangka waktu akan memungkinkan kita untuk memilih sektor yang tidak hanya berkinerja baik saat ini, tapi itu telah menunjukkan kekuatan dalam kerangka waktu yang lebih lama. Kerangka waktu yang dilihat akan bervariasi dari orang ke orang tergantung pada kerangka waktu keseluruhan mereka.

Kami hanya ingin memilih sektor yang paling sering muncul di atau di dekat bagian atas daftar untuk sektor dengan kinerja terbaik. Dua atau tiga sektor teratas dapat dipilih jika ada keragaman yang diinginkan. Di dalam sektor inilah kita akan menempatkan dolar investasi kita.

Kita juga bisa melihat diagram ETF sektor. Tren harus didefinisikan oleh garis tren, dengan ETF menunjukkan kekuatan saat naik dari garis tren. Tapi yang lebih penting lagi, kita ingin mempersempit fokus kita pada saham tertentu. (Cari tahu lebih lanjut tentang bagaimana dana ETF dapat membantu gaya investasi Anda di ETFs Smooth Road Untuk Strategi Rotasi Sektor. )

Pilih yang Tepat Saham

Kami dapat membeli sekeranjang saham mencerminkan seluruh sektor, dan ini bisa berjalan cukup baik, tapi kita bisa melakukannya dengan lebih baik dengan hanya memilih saham terbaik di sektor itu.Hanya karena sektor bergerak lebih tinggi tidak berarti bahwa semua saham di sektor itu akan menjadi pemain hebat, namun beberapa akan mengungguli; Itulah yang kami inginkan dalam portofolio kami.

Salah satu proses untuk menemukan saham individual sama dengan proses analisis sektoral. Di masing-masing sektor, kami ingin menemukan saham yang menunjukkan apresiasi harga terbesar. Sekali lagi, kita bisa melihat beberapa kerangka waktu untuk memastikan stok bergerak dengan baik dari waktu ke waktu. Saham yang telah melakukan yang terbaik selama dua atau tiga kerangka waktu adalah saham yang akan kita beli untuk portofolio kita. Periksa grafik para pemain top dengan menempatkan garis tren pada tabel. Tren harga harus didefinisikan dan tujuan keuntungan berdasarkan pola grafik harus menunjukkan keuntungan yang tinggi relatif terhadap risiko kenaikan. (Untuk gambaran lengkap tentang strategi utama lainnya untuk membandingkan pendekatan teknis top down, lihat Tutorial Strategi Penawaran Saham

Penting untuk dicatat bahwa ada beberapa faktor lain yang perlu dipertimbangkan. saat membeli saham Kriteria tambahan untuk dilihat sebelum membeli termasuk:

• Likuiditas : Membeli saham dengan volume kecil membuat harga jual menjadi sulit jika diperlukan likuidasi cepat. Kecuali Anda adalah investor / trader berpengalaman, berinvestasi di saham yang diperdagangkan selama beberapa ratus ribu saham per hari.
• Harga : Banyak investor menghindar dari harga saham yang tinggi dan tertarik pada saham dengan harga rendah. Perdagangan saham di atas $ 5, atau lebih tinggi. Ini bukan berarti tidak ada stok murah "bagus" atau tidak mahal, tapi jangan menghindar dari stok hanya karena harganya tinggi atau beli saham hanya karena harganya murah. .

Satu catatan tambahan adalah bahwa perdagangan ETF telah berlangsung lama dalam beberapa tahun terakhir. Jika Anda tidak ingin menyimpan beberapa saham individual, Anda mungkin bisa menemukan ETF yang akan memberi Anda hasil yang cukup dekat. Tidak ada masalah untuk membeli ETF tertentu, jika itu lebih disukai, yang cukup dapat mencerminkan saham individual mana yang terpilih.

Keluar dan Berputar

Saat melewati proses ini tidak dapat menjamin bahwa Anda akan menghasilkan keuntungan yang luar biasa, ini memberi Anda kesempatan bagus untuk menghasilkan hasil yang lebih baik dari pada pasar. Beberapa pemantauan posisi akan diperlukan untuk memastikan sektor dan saham Anda masih sesuai dengan pasar. Investor juga harus menyadari overtrading, yang dapat mengakibatkan komisi yang berlebihan; ini mengapa kita menggunakan beberapa kerangka waktu

Jika saham atau sektor Anda mulai tidak disukai sepanjang kerangka waktu di mana Anda menganalisisnya, sekarang saatnya untuk memutar ke sektor-sektor yang berkinerja baik. Analisis pasar Anda secara keseluruhan juga akan memberi Anda panduan kapan Anda harus keluar dari posisi. Bila garis tren utama dalam saham dipegang, atau sektor yang diawasi, rusak, sekarang saatnya untuk keluar dan mencari kandidat baru. (Pelajari lebih lanjut tentang sektor berputar di artikel kami Rotasi Sektor: The Essentials. )

Ringkasan

Strategi ini memerlukan beberapa omset perdagangan, karena sektor dan saham unggulan di sektor tersebut akan berubah seiring berjalannya waktu. Tujuannya adalah untuk berada dalam saham yang memimpin pasar lebih tinggi di pasar bull, dan jika Anda tidak menentang short selling, kekurangan saham terlemah yang memimpin pasar lebih rendah di pasar beruang. Kami melakukan ini dengan menemukan sektor terpanas (untuk pasar bull) selama periode waktu tertentu dan kemudian menemukan saham berkinerja terbaik di sektor itu. Dengan terus mentransfer aset ke saham berkinerja terbaik, kita memiliki kesempatan bagus untuk menghasilkan laba di atas rata-rata.

Lihat juga Analisis Intermarket dan Informasi Teknis Top-Down untuk informasi lebih lanjut tentang menganalisis pasar dan pemilihan saham.