Minyak mentah berjangka memasuki pasar beruang curam pada tahun 2014, mengikuti rentang perdagangan multi-tahun yang ditetapkan setelah keruntuhan ekonomi tahun 2008. Sementara pembeli berjangka dan ekuitas telah kehilangan banyak usaha untuk memilih bagian bawah, banyak pedagang mata uang telah makmur, mengambil keuntungan dari korelasi ketat antara futures energi dan pasangan forex yang bereaksi terhadap volatilitas sektor ini. Mari kita kenali korelasi ini dan bagaimana mereka melakukan perdagangan, dengan fokus yang tajam dalam menerapkan pengetahuan ini ke girangan di pasar minyak mentah.

Mengingat aksi harga liar pada tahun 2014 dan 2015, kemungkinan sektor energi akan mengukir ayunan yang lebar dan tren multi-minggu untuk dua hingga tiga tahun ke depan minimal, menawarkan pemain forex banyak peluang untuk keuntungan. Kami akan fokus pada pasangan yang paling populer dan sangat likuid, dengan spread bid / ask yang ketat dan akses mudah bagi pedagang mata uang U. S.. Instrumen yang diperdagangkan lebih tipis juga bisa bekerja, tapi cenderung membawa biaya lebih tinggi. Sebagian besar persilangan ini dapat ditemukan di negara-negara Amerika Tengah dan Selatan yang sangat bergantung pada harga minyak mentah. Ini termasuk Brasil, Columbia, Venezuela dan Meksiko.

Dolar Kanada

Tidak mengherankan, persimpangan forex Kanada menunjukkan korelasi yang ketat dengan kontrak minyak mentah. Negara kaya sumber daya memiliki cadangan energi yang sangat besar, yang sangat berdampak pada produk domestik bruto (PDB) dan neraca perdagangan luar negeri. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat 5 Perusahaan Minyak Kanada Terbesar.) Karena minyak mentah dihitung dalam dolar U. S., pasangan USD / CAD bekerja sebagai proxy yang hampir sempurna untuk penggiliran minyak mentah - keduanya lebih tinggi dan lebih rendah.

Pasangan ini menghasilkan korelasi terbalik karena dolar Kanada mewakili penyebut di salib, memberi nasihat kepada pedagang untuk mencari pasangan tersebut untuk rally saat minyak mentah habis dan sebaliknya. Korelasi tersebut cenderung mereda saat logam mulia dan industri bergerak lebih kuat daripada minyak mentah karena pertambangan menghasilkan sumber kekayaan alam negara yang lain.

Unit Kemitraan Dana Minyak USO

US $ Unit Kemitraan Dana USOUS 11. 51 + 2. 95% Dibuat dengan saham utama 4. 2. 6 ), proxy ekuitas yang diperdagangkan oleh bursa untuk minyak mentah WTI kontrak minyak, dan pasangan valas USD / CAD, menunjukkan tindakan harga yang sangat erat antara pasar beruang 2008 sampai 2009 dan kuartal ketiga 2015. Sisi terakhir berada di puncak pada tahun 2009 ketika minyak mentah menguat ke bawah dan memasuki tren naik dua tahun. . Pada gilirannya, USD / CAD berbalik turun dalam tren turun dua tahun yang sangat terbalik. Instrumen berbalik sekali lagi di tahun 2011, dengan minyak mentah membukukan pemulihan yang tinggi, menjelang rentang perdagangan tiga tahun. Korelasi tersebut mereda antara pembalikan 2011 dan tren pelepasan 2014.USD / CAD memasuki tren naik selama periode interim ini, sementara minyak mentah berada di samping, menguji batas atas dan bawah. Detasemen relatif menunjukkan karakteristik korelasi yang umum namun kurang dipahami - ia cenderung berkembang selama periode volatilitas dan kontrak yang meningkat saat volatilitas mereda.

Uptrend USD / CAD naik pada bulan Juni 2014 ketika minyak mentah memasuki tren turun baru, mematahkan dukungan multi-tahun dan menuju ujian rendah yang diposkan pada dekade sebelumnya. Salib Kanada menanggapi dengan sebuah demonstrasi menuju ketinggian 11 tahun. Ini cenderung memimpin kontrak berjangka selama periode ini, bertindak sebagai indikator utama untuk putaran di lubang energi.

Dolar Australia

Dolar Australia melawan dolar U. S., diperdagangkan sebagai AUD / USD menunjukkan korelasi tinggi dengan minyak mentah juga. Hal ini tampak tidak biasa pada pandangan pertama karena Australia hanya memiliki 0,3% cadangan minyak dunia. Namun, negara ini memiliki cadangan tembaga, emas, besi dan nikel yang mendominasi PDB, yang menyoroti korelasi antara kelas komoditas, terutama dalam beberapa tahun terakhir. Perdagangan elektronik dan turunan baru telah memperketat hubungan ini karena keranjang komoditi yang luas dapat dibeli atau dijual sebagai lindung nilai risiko atau risiko-off sebagai reaksi terhadap pergeseran sentimen di pasar ekuitas dan obligasi.

Minyak mentah dan AUD / USD turun serempak di tahun 2009 dan memasuki tren kenaikan serupa yang berlanjut ke level tertinggi 2011 yang belum dilanggar dalam beberapa tahun terakhir. Sementara korelasi tersebut menurun antara tertinggi tahun 2011 dan 2014, instrumen mengikuti lintasan yang serupa, dengan tingkat pasang surut yang tinggi terjadi pada waktu yang sama.

Instrumen turun pada tren turun yang kuat pada pertengahan 2014. Minyak mentah akan terputus setengahnya selama periode ini, sementara AUD / USD turun sekitar 25%. Tinggi dan terendah relatif mengintensifkan pembacaan korelasi, dengan aksi harga yang hampir sama ke paruh kedua tahun 2015. Perilaku penguncian ini harus mereda saat minyak mentah memulai proses bottoming yang tak terelakkan, menurunkan tingkat volatilitas. Perbedaan diferensial persentase menggambarkan bagaimana korelasi mempengaruhi arah tren dan struktur harga di seluruh instrumen namun tidak memprediksi ukuran keuntungan atau kerugian. Hal ini terutama berlaku saat bekerja dengan mata uang karena mereka menunjukkan perilaku band harga yang membentang sepanjang beberapa dekade sementara instrumen lainnya dapat, secara teoritis setidaknya, meningkat tanpa batas atau turun menjadi nol.

Garis Dasar

U. Sengketa dolar dengan dolar Kanada dan Australia menawarkan akses mudah ke putaran gyrasi minyak mentah karena kedua persilangan tersebut menunjukkan korelasi yang sangat ketat dengan pasar energi. Korelasi ini telah tumbuh semakin kuat dalam beberapa tahun terakhir, dengan minyak mentah sekarang bekerja melalui tren turun yang fluktuatif.