Daftar Isi:
- Pada tanggal 29 Juni 2015, berdasarkan data tiga tahun yang mengikuti jejak, VelocityShares 3X Long Natural Gas ETN memiliki imbal hasil pasar tahunan sebesar -58. 07%. UGAZ bertujuan untuk memberikan hasil investasi, sebelum biaya dan pengeluaran, yang sesuai dengan tiga kali kinerja harian Indeks S & P GSCI Natural Gas Index ER. Indeks ini dimaksudkan untuk mencerminkan harga alam dan terdiri dari kontrak berjangka hanya untuk gas alam. Tingkat Indeks Gas Alam S & P GSCI dihitung dengan menggunakan metodologi Indeks S & P GSCI. UGAZ memberikan imbal hasil leveraged melalui kepemilikan langsung futures dan menyeimbangkan kembali dana setiap hari untuk mencerminkan tiga kali nilai nosional dari kontrak berjangka.
- Sebaliknya, Direxion Daily Natural Gas terkait Bull 3X ETF berusaha memberikan hasil investasi, sebelum biaya dan pengeluaran, yaitu tiga kali lipat dari kinerja harian ISE Reverse Natural Gas Indeks.ISE Revere Natural Gas Index terdiri dari perusahaan gas alam yang mayoritas asetnya berada di Amerika Utara. GASL menawarkan peluang bagi trader dan spekulan untuk memperbesar prospek bullish mereka terhadap ISE Reverse Natural Gas Index sebanyak tiga kali.
VelocityShares 3X Long Natural Gas ETN (NYSEArca: UGAZ UGAZCS Nassau Underlying Tracker 2016-09 02. 32 pada S & P GSCI NG Keluaran Rt10 34 + 12. 64% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Direxion Daily Natural Gas terkait Bull 3X ETF (NYSEArca: GASL GASLDx Dly NG Rel26. 67 + 11. 26% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah ETF leverage yang melacak indeks gas alam. VelocityShares 3X Long Natural Gas ETN melacak kinerja Indeks Kelebihan Indeks Gas Alam Standard & Poor's GSCI Excess Return, yang terdiri dari kontrak berjangka. Sebaliknya, Direxion Daily Natural Gas terkait Bull 3X ETF melacak ISE Revere Natural Gas Index, yang memberi investor eksposur ke industri gas alam. Seperti halnya semua ETF leveraged, dana tersebut mencari keuntungan yaitu tiga kali pengembalian indeks benchmark harian mereka. Mereka seharusnya tidak diharapkan memberikan tiga kali pengembalian pengembalian kumulatif indeks ini lebih dari satu hari.
Karakteristik UGAZPada tanggal 29 Juni 2015, berdasarkan data tiga tahun yang mengikuti jejak, VelocityShares 3X Long Natural Gas ETN memiliki imbal hasil pasar tahunan sebesar -58. 07%. UGAZ bertujuan untuk memberikan hasil investasi, sebelum biaya dan pengeluaran, yang sesuai dengan tiga kali kinerja harian Indeks S & P GSCI Natural Gas Index ER. Indeks ini dimaksudkan untuk mencerminkan harga alam dan terdiri dari kontrak berjangka hanya untuk gas alam. Tingkat Indeks Gas Alam S & P GSCI dihitung dengan menggunakan metodologi Indeks S & P GSCI. UGAZ memberikan imbal hasil leveraged melalui kepemilikan langsung futures dan menyeimbangkan kembali dana setiap hari untuk mencerminkan tiga kali nilai nosional dari kontrak berjangka.
Berdasarkan data tiga tahun yang mengikuti jejak, UGAZ memiliki alpha -20. 49, beta 2,38 dan rasio Sharpe -0. 43. Bila dibandingkan dengan MSCI ACWI NR USD Index, UGAZ underperformed indeks oleh tahunan 20. 49%. Beta UGAZ dari 2,38 mengindikasikan secara teoritis mengalami volatilitas 238% lebih banyak daripada MSCI ACWI NR USD Index. Rasio Sharpe menunjukkan bahwa dana tersebut tidak dapat memberikan tingkat pengembalian yang memadai berdasarkan risiko.
Sebaliknya, Direxion Daily Natural Gas terkait Bull 3X ETF berusaha memberikan hasil investasi, sebelum biaya dan pengeluaran, yaitu tiga kali lipat dari kinerja harian ISE Reverse Natural Gas Indeks.ISE Revere Natural Gas Index terdiri dari perusahaan gas alam yang mayoritas asetnya berada di Amerika Utara. GASL menawarkan peluang bagi trader dan spekulan untuk memperbesar prospek bullish mereka terhadap ISE Reverse Natural Gas Index sebanyak tiga kali.
Berbeda dengan VelocityShares 3X Long Natural Gas ETN, Gas Langsung Direxion Daily Direct Bull 3X ETF memiliki saham yang terdiri dari kedua kontrak derivatif, seperti swap, dan perusahaan gas alam. Misalnya, pada tanggal 30 Juni 2015, kepemilikan atas GASL adalah 25. 24% ISE Reverse Natural Gas Index Swap; 2. 27% Seventy Seven Energy Incorporated; 2. 25% Perusahaan Sumber Daya Matador; 2. 14% Noble Energy Incorporated; 2. 13% Perusahaan Minyak Cabot & Gas; 2. 13% Stone Energy Corporation; 2. 12% Statoil ASA; dan 2. 10% Apache Corporation. Kepemilikan ini adalah 40. 38% dari total aset dana dan harus diseimbangkan kembali setiap hari untuk mencerminkan tiga kali pengembalian indeks.
Bertentangan dengan UGAZ, berdasarkan data tiga tahun yang mengikuti jejak, GASL memiliki alfa -116. 92, beta 4,42 dan rasio Sharpe -0. 55. Sementara UGAZ underperformed MSCI ACWI NR USD Index oleh 20 tahunan 49, GASL underperformed indeks oleh disetahunkan 116. 92%. Beta GASL sebesar 4,42 mengindikasikan bahwa dana tersebut secara teoritis 442% sama fluktuatifnya dengan MSCI ACWI NR USD Index. Oleh karena itu, jika MSCI ACWI NR USD Index memiliki pergerakan 1%, naik atau turun, GASL diperkirakan akan memiliki pergerakan 4. 42%, naik atau turun. Rasio Sharpe -0. 55 menunjukkan GASL berkinerja buruk dengan tingkat pengembalian bebas risiko.
BOIL vs UGAZ: Membandingkan Leveraged Gas ETFs / ETNs
Temukan industri gas alam, dan pelajari tentang dua produk yang diperdagangkan di bursa yang memberikan paparan leveraged pada komoditas yang banyak digunakan ini.
UCO Vs. UWTI: Dua ETF Minyak Leveraged yang Berbeda
Cari tahu lebih banyak tentang ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil ETF dan VelocityShares 3x Long Crude Oil ETN, dan mekanika dan perbedaan dana ini.
Jika pasar obligasi yang berbeda menggunakan konvensi jumlah hari yang berbeda, bagaimana saya tahu mana yang digunakan di pasar tertentu?
Konvensi penghitungan hari adalah sistem yang digunakan di pasar obligasi untuk menentukan jumlah hari antara dua tanggal kupon. Sistem ini penting bagi pedagang berbagai obligasi karena hal itu mempengaruhi bagaimana bunga yang masih harus dibayar dan nilai sekarang kupon masa depan dihitung.