Utilitas Studi Kasus: XLU (ETF) vs. VUIAX (Reksa Dana)

JOB 15 | KORELASI PEARSON DI SPSS DAN MS. EXCEL | UTILITAS | PEMROSESAN DATA BISNIS | POLINES | 2018 (Maret 2024)

JOB 15 | KORELASI PEARSON DI SPSS DAN MS. EXCEL | UTILITAS | PEMROSESAN DATA BISNIS | POLINES | 2018 (Maret 2024)
Utilitas Studi Kasus: XLU (ETF) vs. VUIAX (Reksa Dana)

Daftar Isi:

Anonim

Selama bertahun-tahun, reksa dana merupakan kendaraan investasi pilihan bagi investor sehari-hari. Individu yang tidak menganggap dirinya cukup cerdas untuk mencoba memetik saham individual dengan sendirinya dapat menempatkan uang mereka di reksa dana dan meminta manajer keuangan profesional melakukan pekerjaan itu dengan biaya yang sedikit. Investasi awal berbiaya rendah dan investasi minimum rendah dan diversifikasi yang luas menjadikan reksa dana sebagai pilihan ideal bagi banyak investor ritel.

Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) muncul kemudian sebagai alternatif reksa dana tradisional. Padahal reksadana diperdagangkan dan harganya hanya sekali pada akhir hari kerja, perdagangan ETF seperti saham. Mereka dihargai sepanjang hari dan memberikan fleksibilitas perdagangan intraday yang lebih besar sehingga reksadana umumnya tidak. Banyak reksadana indeks sekarang memiliki mitra ETF, memberi investor pilihan tambahan agar sesuai dengan gaya trading mereka.

Utilitas Pilih Sektor SPDR ETF (NYSEACRA: XLU XLUSel Sct Utlts55 00-0 38% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Vanguard Utilitas Indeks Dana Saham Laksamana ("VUIAX") adalah dua dana yang menggambarkan perbedaan antara reksadana dan ETF yang mungkin tampak hampir sama di permukaan. Sementara investasi yang mendasarinya kemungkinan sangat erat berkorelasi, ada karakteristik untuk reksadana dan ETF yang mungkin membuat orang lebih menyukai yang lain tergantung pada situasi pribadi investor.

Komposisi Portofolio

Reksa dana dan ETF yang sesuai dari penyedia yang sama umumnya memiliki portofolio yang hampir identik. The Utilities Select Sector SPDR ETF dikelola oleh State Street Global Advisors. Karena itu, bisa saja ada portofolio yang agak berbeda dari reksa dana Vanguard.

Kedua dana diinvestasikan sepenuhnya di saham utilitas, namun komposisi subsektor utilitas sedikit berbeda. Perbedaan terbesar adalah pada dana utilitas gas 'dana. Pada tanggal 7 Maret 2016, utilitas ETF memiliki 1. 3% aset di wilayah ini dibandingkan dengan alokasi dana pihak ketiga sebesar 7,2%. Alokasi ke subsektor lain seperti listrik dan beberapa utilitas pada dasarnya serupa.

Reksa dana Vanguard Utilities lebih banyak diinvestasikan daripada Utilitas SPDR ETF. Dana Vanguard memiliki 82 kepemilikan dibandingkan dengan 30 untuk ETF.

Biaya

Biaya dana merupakan pertimbangan penting dengan dana investasi. Biaya yang dibebankan dana langsung berasal dari keseluruhan aset yang dikelola dan jumlah pengembalian. Biaya yang lebih tinggi menyebabkan imbal hasil yang lebih rendah, dan investor harus selalu mencari pilihan investasi yang murah.

Dana indeks umumnya memiliki beberapa rasio biaya rendah di pasar dana.Kedua dana ini membawa rasio biaya yang sangat rendah, membuat biaya sangat efektif. Pada tanggal 7 Maret 2016, reksa dana Vanguard membawa rasio biaya sebesar 0,10%, sedangkan biaya SPDR ETF adalah 0, 14%.

Hasil

Saham Utilitas dikenal dengan hasil dividen rata-rata di atas rata-rata. Utilitasnya matang, pertumbuhan bisnis lambat yang menghasilkan banyak arus kas. Karena utilitas umumnya tidak perlu menginvestasikan kembali banyak uang ke bisnis, mereka dapat mendistribusikan banyak arus kas itu kepada investor dalam bentuk dividen.

Kedua dana tersebut membayar hasil rata-rata di atas rata-rata yang sebanding satu sama lain. Pada tanggal 7 Maret 2016, reksa dana Vanguard membayar imbal hasil 3. 47% dibandingkan dengan imbal hasil SPDR ETF 3. 41%.

Garis Bawah

Meskipun ada beberapa perbedaan kecil antara kedua produk tersebut, kedua dana indeks utilitas ini sangat berkorelasi tinggi. Keputusan produk mana yang lebih disukai kemungkinannya turun ke sasaran investor. Dana Indeks Utang Vanguard Utilitas, seperti dana spesifik sektor lainnya dari Vanguard, membutuhkan $ 100.000 untuk membuka rekening, jauh lebih tinggi daripada rata-rata reksa dana minimum.

Mereka yang memiliki jumlah investasi kurang dari itu mungkin lebih memilih ETF, yang hanya dapat dibeli hanya dengan satu saham saja. ETF membawa fleksibilitas tambahan untuk mengizinkan perdagangan sepanjang hari bagi investor yang ingin sering masuk dan keluar dari posisi. ETF dapat membawa komisi perdagangan yang tidak memiliki reksa dana tidak, sehingga berpotensi menjadi mahal bagi pedagang sering.