a:

Pemegang rekening dapat menggunakan tabungan tradisional IRA mereka untuk membayar beberapa biaya kuliah yang memenuhi syarat, termasuk buku, biaya, persediaan dan uang sekolah. Selain menggunakan IRA untuk membayar biaya kuliah mereka sendiri, pemegang rekening juga dapat menggunakan dana tersebut untuk membayar biaya kuliah dari pasangan, anak atau cucu. Kamar dan board juga merupakan biaya yang harus dikeluarkan jika siswa yang menerima dana kuliah IRA terdaftar paling tidak setengah waktu, seperti yang ditentukan oleh sekolah.

Dana IRA yang digunakan untuk biaya pendidikan yang berkualitas tidak dikenai hukuman penarikan awal, bahkan jika uang ditarik sebelum pemegang rekening berusia 59. 5 tahun, usia minimum untuk penarikan normal. Namun, individu yang melakukan penarikan awal mungkin dikenai pajak penghasilan.

Siswa yang juga menerima bantuan pendidikan tanpa pajak harus melakukan penyesuaian terhadap jumlah dana perguruan tinggi IRA yang dapat mereka gunakan. Jika seorang siswa memiliki $ 15.000 untuk biaya kuliah yang memenuhi syarat dan menerima hibah Pell $ 5.000, dia harus mengurangi hibah dari pengeluarannya. Dalam skenario itu, biaya kualifikasi siswa dikurangi menjadi $ 10.000, dan itu adalah jumlah maksimum dana perguruan tinggi IRA yang dapat digunakan. Sumber bantuan pendidikan bebas pajak lainnya termasuk bantuan veteran, bantuan yang diberikan oleh pemberi kerja dan beasiswa bebas pajak dan beasiswa.

Saat menghitung biaya berkualifikasi mereka, siswa tidak perlu mengurangi hadiah, pinjaman atau warisan. Sebagai contoh, seorang siswa yang menempatkan warisan senilai $ 5.000 terhadap biaya kuliahnya senilai $ 15.000 masih bisa menggunakan dana sebesar £ 15.000 dari dana IRA tanpa penalti.