Bagi mereka yang tertarik dengan karir di Wall Street, ada sejumlah peran yang bisa diminati termasuk trader, analis, dan bankir investasi. Banyak yang ingin menjadi bankir investasi, ditarik oleh gaji tinggi dan ganteng yang ditawarkan pekerjaan ini. Jadi apa yang dilakukan bankir investasi? Intinya, mereka adalah penasihat keuangan perusahaan.

Wall Street telah menarik kemarahan dunia setelah krisis keuangan 2007, dan perannya dalam krisis tersebut telah menyebabkan pengawasan dan undang-undang yang lebih besar untuk sektor keuangan. Krisis, yang muncul setelah bank investasi Lehman Brothers mengajukan kebangkrutan pada September 2008, terkena perut di Wall Street. Meskipun kilau yang disebut master Wall Street di alam semesta telah ternoda sedikit, karier di Wall Street masih tetap menarik bagi lulusan tertinggi.

Peran Bankir Investasi

Bankir investasi bertindak di pasar modal yang memiliki kapasitas penasihat untuk perusahaan dan pemerintah, daripada berurusan langsung dengan investor individual. Bankir investasi membantu klien mereka mengumpulkan uang di pasar modal, menyediakan berbagai layanan konsultasi keuangan, dan membantu kegiatan merger dan akuisisi. Dengan demikian, ketika pasar modal berjalan dengan baik, bankir investasi cenderung melakukannya dengan baik karena mereka dapat menghasilkan lebih banyak pendapatan dari semua aktivitas yang mereka lakukan. (

Terkait Karir Keuangan: Pekerjaan di Perbankan Investasi)

Mengatur Keuangan

Jika sebuah perusahaan besar ingin membangun pabrik dan ingin mengeluarkan pembiayaan obligasi untuk membiayai ekspansi, perusahaan dapat mencari bantuan seorang bankir investasi. Demikian pula, jika pemerintah ingin membiayai pembangunan bandara, jalan raya, atau proyek kota besar lainnya, mungkin akan bekerja sama dengan bankir investasi untuk menerbitkan obligasi guna meningkatkan modal. Dalam kasus seperti itu, bankir investasi akan merencanakan penerbitan obligasi, harga penerbitan obligasi sehingga ada cukup permintaan untuk obligasi tersebut, bekerja sama dengan penerbit untuk mengelola dokumentasi Securities and Exchange Commission (SEC) yang dibutuhkan untuk menerbitkan obligasi, dan membantu menjual obligasi.

Bankir investasi juga berperan dalam mengatur pembiayaan ekuitas. Misalkan sebuah perusahaan memutuskan bahwa mereka membutuhkan lebih banyak uang untuk tumbuh dan memutuskan untuk mengumpulkan dana dengan masuk untuk penawaran umum perdana, atau IPO. Seorang bankir investasi akan mengumpulkan prospektus yang menjelaskan persyaratan penawaran dan risikonya, mengelola proses penerbitan dengan SEC, dan membantu penawaran harga. Saham harus harga yang tepat. Jika harganya terlalu tinggi, masyarakat mungkin tidak tertarik untuk membelinya. Jika harganya terlalu rendah, bankir investasi mungkin akan mengeluarkan sejumlah uang di atas meja yang bisa dihasilkan untuk kliennya.

Penawaran Underwriting

Dalam rangka mengatur pembiayaan pasar modal untuk kliennya, bankir investasi juga biasanya melakukan penjaminan atas kesepakatan tersebut. Ini berarti bahwa mereka mengelola risiko yang melekat dalam prosesnya dengan membeli sekuritas dari emiten dan menjualnya ke pembeli umum atau institusi. Para bankir investasi membeli sekuritas dengan harga satu dan kemudian menambahkan markup pada harga jual dan dengan demikian menghasilkan keuntungan yang mengkompensasi risiko yang mereka ambil. Penyebaran ini adalah spread underwriting. Biasanya, bankir investasi utama bekerja dengan sekelompok bankir investasi, yang disebut sindikat, untuk menanggung masalah sehingga risikonya menyebar di antara mereka.

Kadang-kadang, penjamin emisi hanya bertindak sebagai perantara dalam memasarkan transaksi dan melakukan upaya terbaik untuk memasarkan sekuritas, namun tidak menanggung risiko underwriting. Dalam hal ini, bankir investasi memiliki opsi untuk menjual sekuritas dan mendapatkan bayaran, berdasarkan komisi, untuk jumlah sekuritas yang mereka jual.

Penempatan Pribadi

Alih-alih mengambil biaya penawaran umum, terkadang bankir investasi membantu klien mereka meningkatkan modal melalui penempatan pribadi. Misalnya, mereka bisa melakukan penawaran obligasi dengan investor institusional seperti perusahaan asuransi atau dana pensiun. Ini biasanya cara yang lebih cepat untuk mengumpulkan uang karena tidak perlu mendaftarkan penawaran semacam ini dengan SEC. Pemerintah menganggap investor institusional lebih canggih daripada investor individual, jadi ada sedikit peraturan untuk penempatan pribadi.

Merger dan Akuisisi

Area lain di mana bankir investasi berperan adalah ketika perusahaan ingin membeli perusahaan lain. Seorang bankir investasi menawarkan saran bagaimana perusahaan harus melakukan akuisisi, termasuk harga penawarannya. Ini melibatkan penilaian perusahaan yang ditargetkan dan menghasilkan harga yang mewakili nilainya. Di sisi lain dari kesepakatan tersebut, perusahaan yang menempatkan diri mereka untuk dijual juga membutuhkan bankir investasi untuk mengevaluasi permintaan harga dan penawaran. Terkadang, merger dan akuisisi bisa melibatkan pertempuran yang panjang.

Konflik Kepentingan

Bahkan saat bankir investasi membantu mengoleskan roda pasar modal, mereka telah menarik kritik. Untuk satu, legitimasi penelitian ekuitas Wall Street telah menjadi pertanyaan karena bankir investasi telah dikatakan untuk menekan analis untuk menilai suku bunga dengan baik sehingga mereka dapat menyenangkan klien mereka untuk menghasilkan bisnis investment banking. SEC telah memasukkan undang-undang untuk menangani konflik kepentingan antara bisnis investasi bank dan kegiatan penelitian sekuritasnya.

Konflik kepentingan lainnya dapat terjadi saat bankir investasi, yang memiliki akses terhadap informasi rahasia dari klien yang terkait dengan bisnis dan prospek mereka, dapat menyampaikan informasi ke pedagang perusahaan mereka. Pedagang dapat menggunakan informasi orang dalam ini untuk mendapatkan keuntungan yang tidak adil saat berhadapan dengan investor yang tidak memiliki informasi yang sama.

Garis Bawah

Dalam ekonomi kapitalis, bankir investasi berperan dalam membantu klien mereka meningkatkan modal untuk membiayai berbagai aktivitas dan mengembangkan bisnis mereka. Mereka adalah perantara penasehat keuangan yang membantu modal harga dan mengalokasikannya ke berbagai kegunaan. Sementara aktivitas ini membantu kelancaran roda kapitalisme, peran bankir investasi mendapat sorotan karena ada beberapa kritik bahwa mereka dibayar terlalu banyak dalam kaitannya dengan layanan yang mereka berikan.