ETF adalah kendaraan investasi dengan rencana investasi yang fleksibel. Dengan demikian mereka lebih menarik bagi persentase investor yang lebih luas, baik pedagang pasif maupun aktif. Mereka secara inheren fleksibel dan dipandang sebagai pilihan yang lebih baik daripada futures. Ukuran investasi bisa lebih kecil dengan ETF, dan bisa termasuk tolok ukur tanpa kontrak di masa depan. Selanjutnya, ETF tidak memerlukan akuntansi khusus, margin, biaya rollover atau dokumentasi khusus.
ETFs adalah kendaraan investasi pilihan bagi pedagang hedge fund karena mereka adalah alat yang mudah digunakan untuk diperdagangkan, dengan cara yang serupa dengan saham. Dana indeks tidak dapat menyesuaikan fleksibilitas perdagangan atau margin dengan cara yang dilakukan oleh saham atau ETF. ETF juga bisa diperdagangkan melalui short selling, yang tidak bisa dilakukan dengan saham kecuali sesi perdagangan penutupan awal saham mengalami kenaikan harga.
- Di sisi lain, dana indeks adalah dana sederhana untuk dikelola, dan investor yang pasif, terutama yang berada di sektor ritel, tidak memerlukan deposito atau entitas perantara untuk menangani dana tersebut. Dana indeks bisa dibeli dengan mudah melalui bank, yang membuat kendaraan investasi ini cukup sederhana untuk dijadikan kendaraan pilihan bagi sebagian besar investor ritel.Memutuskan alat investasi yang optimal bergantung pada biaya operasi komparatif. Investor rata-rata dapat memutuskan untuk pergi dengan dana indeks karena relatif mudahnya operasi mereka, sementara institusi dan orang-orang yang melakukan perdagangan secara aktif dapat memilih ETF seperti reksa dana karena keuntungan yang melekat pada pengembalian berdasarkan indeks pasar. Ada beberapa contoh di mana bahkan pakar investasi seperti Warren Buffet, yang memiliki pengetahuan luas tentang dasar-dasar investasi dan investasi nilai yang tepat, telah memilih dana indeks atas ETF. Mereka menyarankan rencana investasi sistemik untuk membeli dana secara teratur selama periode waktu tertentu untuk mengimbangi nilai dana.