a:

Uang dari denda ini kembali ke investor yang telah menjadi korban pelanggaran hukum efek.

Hukuman moneter yang dipungut oleh SEC jatuh ke dalam dua kategori: hukuman uang sipil dan disgorgement. Hukuman sipil biasanya denda yang dibayarkan oleh terdakwa yang terbukti bertanggung jawab atas kerusakan negara. Di masa lalu, hukuman uang sipil diajukan ke Departemen Keuangan U. S., yang ternyata secara negatif terpengaruh oleh kesalahan partai yang dianggap bertanggung jawab. Hukuman uang perdata dimaksudkan untuk menghukum, dan nilainya biasanya sama dengan nilai moneter keuntungan individu atau keuntungan perusahaan.

Jenis hukuman kedua disebut disgorgement. Hukuman ini merupakan tindakan perdata yang dimaksudkan untuk mengembalikan dana yang diterima melalui transaksi bisnis ilegal atau tidak etis yang menarik perhatian orang-orang yang terkena dampak kegiatan ilegal tersebut. Misalnya, ketika Martha Stewart menjual saham ImClone (Nasdaq: IMCL) atas informasi material non-publik yang diberikan kepadanya oleh brokernya, dia diperintahkan untuk melepaskan $ 45, 673, jumlah yang akan hilang Stewart jika dia tidak melakukan perdagangan orang dalam .

Dengan berlalunya Sarbanes-Oxley Act pada tahun 2002, pengadilan memberi SEC kemampuan untuk mendistribusikan uang disgorgement (ditambah bunga yang dinilai karena hal itu) dan hukuman uang sipil yang diterima oleh korban sekuritas. pelanggaran hukum melalui ketentuan Dana Fair untuk Investor.

(Untuk informasi lebih lanjut tentang kejahatan kerah putih, lihat

Borgol dan Senjata Merokok: Unsur Pidana di Wall Street dan Mendefinisikan Perdagangan Orang dalam Ilegal .