Apa Investasi Terbaik untuk Anda?

Apa Investasi Terbaik untuk Anda?

Investor yang tidak mempunyai waktu maupun kesabaran untuk secara aktif mengelola uang mereka memiliki pilihan. Mereka bisa menyewa seorang manajer uang, palungan hedge fund, atau berinvestasi di reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). Tapi bagaimana seorang investor mengetahui rute mana yang menjadi pilihan terbaik? Ada beberapa hal yang perlu dipertimbangkan saat menentukan bagaimana mengelola uang Anda - jika dikelola sama sekali. Baca terus beberapa makanan untuk dipikirkan.

Tutorial: Berinvestasi di Pasar Uang

Biaya Awal
Pertimbangan penting bagi banyak investor adalah berapa biaya untuk melakukan investasi tertentu. ETF secara teoritis dapat dibeli satu saham sekaligus, sehingga investasi minimum pada umumnya dapat diabaikan. Namun, banyak reksa dana memiliki minimum untuk membuka rekening. Bagi banyak orang, terutama investor yang lebih muda, tip awal $ 500 - $ 1.000 atau lebih awal merupakan investasi awal yang tinggi. (Untuk lebih banyak wawasan, lihat Mulai Berinvestasi dengan Hanya $ 1, 000 .)

Hedge fund umumnya memiliki ambang batas yang lebih tinggi. Banyak dana lindung nilai mengharuskan investor mereka memiliki investasi hingga $ 5 juta dan memiliki kekayaan bersih minimum dan / atau arus pendapatan yang cukup besar, biasanya dalam kisaran $ 300.000. Beberapa dana memiliki ambang yang lebih tinggi. (Jika Anda tidak memiliki modal besar yang diperlukan untuk berinvestasi dalam hedge fund, baca Dapatkah Anda Berinvestasi Seperti Hedge Fund? )

Biaya
ETF membawa biaya transaksi yang bervariasi tergantung pada broker yang digunakan investor Namun, dalam banyak kasus, total biaya cukup kecil - biasanya kurang dari 2% dari jumlah yang diinvestasikan. Sementara itu, jasa penasihat investasi dan manajemen uang biasanya mengenakan biaya 1- 2% dari total aset klien per tahun dalam biaya pengelolaan dan konsultasi. Selain itu, biaya perantara biasanya dikenakan biaya; Oleh karena itu, imbal hasil tahunan yang harus dipatok oleh investor bisa dicapai dengan mudah di atas 5% atau lebih per tahun. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat Jangan Biarkan Biaya Pialang Meruntuhkan Pengembalian Anda .)

Reksadana juga bisa memungut biaya yang cukup besar. Dan sementara itu mungkin berbeda, tergantung pada bagaimana struktur biaya ditata, dana oleh undang-undang dapat mengenakan biaya front-end hingga 8. 5%, yang dapat menjadi hambatan besar dalam keuntungan selama bertahun-tahun. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca Stop Paying High Mutual Fund Fees .

Hedge fund biasanya mengenakan biaya pengelolaan tahunan sebesar 1-2% dan kemudian mempertahankan 20% dari keuntungan yang diperoleh seorang investor. Menurut Barclay Group, perusahaan yang melacak biaya lindung nilai, biaya pengelolaan rata-rata pada tahun 2005 adalah 1, 56%. Pada tahun yang sama, biaya kinerja rata-rata adalah 19,6%. Beberapa manajer hedge fund mengenakan biaya lebih untuk layanan mereka.

Bagaimanapun, triknya adalah untuk mengetahui apakah biaya ini benar-benar berharga. Dalam beberapa kasus, perusahaan yang mengenakan biaya tinggi juga bisa menghasilkan keuntungan yang sangat tinggi bagi para investornya.Namun, ini tidak selalu demikian, dan dalam kebanyakan kasus, biaya tinggi hanya mengikis imbal hasil investor. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat Benchmark Pengembalian Anda Dengan Indeks .)

Horizon Investasi
Karena ETF diperdagangkan di bursa saham utama dan biaya transaksi pada umumnya tidak mahal, investor dapat melakukan perdagangan keluar dari mereka dengan relatif mudah. Namun, reksa dana, karena mereka sering mengandung biaya penebusan, dan / atau beban front-end besar, biasanya dianggap investasi jangka panjang. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat Saat Menjual Reksa Dana .

Hedge fund juga dianggap investasi jangka panjang karena penebusan biasanya hanya diperbolehkan di tempat-tempat tertentu - dan terkadang hanya dengan pemberitahuan tertulis lanjutan . Sebenarnya, beberapa hedge fund telah memperpanjang periode lock up multi tahun.

Saat mencari investasi yang tepat, investor harus menyadari kelebihan dan keterbatasan masing-masing kendaraan investasi sebelum terlibat.

Toleransi Risiko / Holding Tangan
Dalam banyak kasus, ETF melacak atau meniru indeks utama, seperti S & P 500. Meskipun risiko pasti menjadi masalah, investasi berbasis luas ini umumnya dianggap kurang mudah berubah daripada kendaraan investasi lainnya. Agar jelas, beberapa reksa dana juga dibangun untuk melakukan diversifikasi risiko, karena mereka juga berinvestasi atau meniru indeks yang luas. Namun, banyak reksadana juga dikelola secara aktif dan seringkali sangat terkonsentrasi di satu sektor tertentu. Hal ini dapat meningkatkan risiko investasi. (Hedge fund dianggap sebagai salah satu kendaraan investasi yang paling berisiko karena hedge fund bisa berjalan lama atau pendek dan membeli berbagai investasi hibrida di upaya untuk mengalahkan pasar. Selain itu, beberapa hedge fund menggunakan opsi atau derivatif lainnya untuk membeli atau mengendalikan sejumlah besar saham dengan harapan dapat mencapai tingkat pengembalian yang lebih tinggi. Ini juga dapat secara dramatis meningkatkan profil risiko dana. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca Kegagalan Hedge Fund Menerangi Leverage Pitfalls .

Sebagai bukti seberapa berisiko hedge fund, seseorang hanya perlu melihat Penasihat Amaranth. Pada tahun 2006, dana tersebut dikatakan telah memanfaatkan kepemilikannya sebanyak 8: 1 untuk menempatkan taruhan besar pada kontrak berjangka. Harga kontrak bergerak melawan Amaranth dan kerugian dikatakan telah mencapai $ 6 miliar. Sebelum terjadi bencana, total aset dana tersebut dilaporkan lebih dari $ 9 miliar. Hand Holding Banyak manajer uang dan penasihat investasi akan menerima telepon dan mendiskusikan strategi dengan investor mereka. Namun, dengan ETF, umumnya tidak ada pegangan tangan. Sementara manajer hedge fund mungkin menerima telepon Anda, biasanya mereka tidak akan membahas posisi mereka atau sistem perdagangan proprietary yang mereka gunakan. Selain itu, manajer hedge fund mengasumsikan bahwa klien mereka, karena kualifikasi yang diperlukan untuk membuka rekening, lebih canggih dan umumnya lebih menghindari risiko daripada investor ritel biasa. (Untuk bacaan terkait, lihat

Hedge Funds Go Retail

.)
Mengarahkan Keputusan Investasi Jika Anda ingin mengendalikan investasi Anda, pertimbangkan ETF atau investasikan dengan firma penasihat. Dengan reksa dana, tidak mungkin mengendalikan saham atau obligasi individual yang sebenarnya dimiliki dalam portofolio. Ini mungkin menjadi masalah bagi investor yang sadar lingkungan atau pihak lain yang menginginkan kontrol ketat atas kepemilikan mereka. Dengan mengingat hal itu, investor hedge fund mungkin paling tidak mengendalikan kepemilikan mereka. Manajer hedge fund sering masuk dan keluar dari investasi, seringkali dalam waktu singkat, dalam upaya mengalahkan pasar. Selain itu, manajer hedge fund sangat protektif terhadap metode dan strategi trading mereka, dan oleh karena itu, investor dan masyarakat luas biasanya hanya mengetahui bahwa dana telah membeli atau menjual saham setelah transaksi selesai.

Bottom Line
Tidak ada jawaban tepuk untuk jenis investasi apa yang lebih baik, ETF, reksa dana, hedge fund atau perusahaan penasihat. Oleh karena itu, investor harus mempertimbangkan pilihan mereka dengan hati-hati dan mempertimbangkan keadaan masing-masing untuk memilih opsi yang paling sesuai.