Ketika Resesi Besar terjadi pada bulan Desember 2007, Ini menimbulkan perubahan yang tidak menyenangkan dalam kehidupan orang Amerika. Pasar saham anjlok, dan investor melihat akumulasi akumulasi keuntungan tahun terbunuh dalam hitungan minggu. Gulungan penganggur membengkak saat perusahaan memangkas gaji, berusaha mengurangi biaya dan tetap pelarut. Mungkin efek terbesar dari resesi adalah pada harga rumah. Long dipandang sebagai investasi yang selalu diapresiasi, nilai perdebatan real estat pada kecepatan yang sangat deras, terutama di pasar yang terlalu panas seperti Florida Selatan dan Las Vegas.

Jika ada lapisan perak pada gejolak ekonomi ini, ia bersinar terang saat mereka mengeluarkan hipotek, baik untuk membeli rumah atau membiayai kembali pinjaman yang ada. Seiring dengan meningkatnya krisis ekonomi, tingkat suku bunga kredit turun ke posisi terendah dalam sejarah. Meminjam uang untuk membeli rumah menjadi lebih murah dari sebelumnya. Pada November 2015, lebih dari enam tahun memasuki pemulihan ekonomi, tingkat suku bunga masih melayang di sekitar tingkat rendah tersebut. Tingkat rata-rata hipotek 30 tahun adalah 3,3%; untuk hipotek 15 tahun, itu adalah 2. 98%.

Sejarah mendikte suku bunga KPR tidak dapat bertahan hingga rendah selamanya. Sebagian besar profesional industri yang disurvei pada tahun 2009 tidak pernah berpikir tingkat suku bunga masih di bawah 4% di tahun 2015. Memahami faktor utama yang mempengaruhi tingkat suku bunga KPR dapat membantu memproyeksikan ke mana mereka akan pergi pada tahun 2016.

Penawaran dan Permintaan

Seperti barang atau jasa apa pun Di pasar bebas, harga hipotek terutama dipengaruhi oleh penawaran dan permintaan. Pasokan uang untuk dipinjam tidak terbatas, jadi saat permintaan uang ini naik, biayanya juga naik. Dengan demikian, suku bunga meningkat bila lebih banyak orang menginginkan hipotek.

Permintaan hipotek cenderung meningkat pada periode kekuatan ekonomi. Ketika ekonomi kuat, lebih banyak orang memiliki pekerjaan, upah naik dan kepercayaan konsumen meningkat. Faktor-faktor ini mendorong orang ke pasar homebuying, sebagian besar mendapatkan hipotek untuk membeli rumah mereka.

Demikian pula, ketika ekonomi lemah dan orang tidak berbaris di bank untuk hipotek, kreditur menurunkan suku bunga untuk menarik aktivitas pinjaman. Ini adalah alasan yang sama mengapa bunga lebih mahal di sekitar Hari Valentine daripada pada hari Selasa acak secara acak; Bila lebih banyak pembeli menginginkan produk, penjual bisa mengenakan biaya lebih banyak.

Federal Funds Rate

Suku bunga dana federal adalah tingkat bunga di mana bank meminjamkan uang yang dipelihara di Federal Reserve ke bank lain dalam semalam. Untuk memenuhi persyaratan GWM minimum, bank terkadang meminjam dana semalam dari bank lain. Ini merupakan biaya operasi; Saat itu meningkat, bank biasanya menyebarkannya ke konsumen. Oleh karena itu, tingkat suku bunga KPR telah lama berkorelasi dengan tingkat suku bunga federal funds. Saat seseorang naik, begitu juga yang lainnya.

Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC), badan pembuat kebijakan Federal Reserve, menetapkan target untuk suku bunga federal funds dan menggunakan operasi pasar terbuka untuk mendapatkannya di sana. FOMC mendorong tingkat suku bunga lebih rendah ketika ekonomi lemah dan mendorong tingkat suku bunga lebih tinggi bila ekonomi kuat.

Melihat ke Depan sampai 2016

Tingkat hipotek semakin tinggi saat ekonomi kuat dan aman, dan mereka turun saat ekonomi lemah. Meskipun Resesi Besar secara resmi berakhir pada bulan Juni 2009, para ekonom dan konsumen telah menganggap pemulihan itu hangat; Kepercayaan konsumen belum mencapai tingkat yang dihadapkan pada akhir tahun 1990an dan pertengahan tahun 2000an.

Oleh karena itu, permintaan hipotek telah tertinggal, dan FOMC telah mempertahankan suku bunga dana federal pada tingkat historis rendah selama tujuh tahun yang belum pernah terjadi sebelumnya. Faktor-faktor ini membuat tingkat suku bunga tetap di titik terendah, namun perubahan mungkin akan terasa. Pasar perumahan telah menunjukkan tanda-tanda kekuatan selama beberapa tahun terakhir, dan lebih banyak pembeli yang menguji perairan. Selanjutnya, Ketua Federal Reserve Janet Yellen telah membiarkan kemungkinan menaikkan suku bunga dana federal pada akhir 2015 atau awal 2016, terutama jika indikator ekonomi menguat.

Permintaan hipotek yang meningkat dikombinasikan dengan tingkat suku bunga federal yang meningkat membuat tingkat suku bunga hipotek tidak akan tetap di bawah 4% sepanjang tahun 2016. Sementara suku bunga harus tetap rendah menurut standar historis, 2015 mungkin terbukti menjadi tahun terakhir dari tawar-menawar-basement harga.