Jika bisnis Anda berkembang membutuhkan modal, namun sumber daya pribadi Anda disadap, jangan putus asa - Anda dapat menaruh kepercayaan pada investor malaikat. Menurut Pusat Penelitian Ventura Universitas New Hampshire, ada lebih dari 234.000 investor malaikat aktif di Amerika Serikat pada akhir tahun 2006 yang melakukan investasi di 51.000 perusahaan swasta di tahun yang sama. Anda mungkin sudah mengenal beberapa dari orang-orang ini - mereka bahkan mungkin menjadi teman atau tetangga Anda.

Pada artikel ini, kami akan menunjukkan kepada Anda siapa malaikat ini dan bagaimana mereka dapat menyelamatkan perusahaan Anda dari kehancuran finansial.

Siapakah Orang-orang Ini? Investor malaikat aktif adalah gabungan dari orang kaya yang bekerja dan kaya pensiunan. Beberapa usaha untuk melakukan investasi pribadi ini, sementara yang lain mengelola uang mereka secara penuh. Seperti bisnis yang mereka investasikan, malaikat datang dalam berbagai bentuk dan ukuran.

Malaikat beraneka ragam, tapi tidak selalu biasa, jadi akan menjadi kesalahan jika pergi dari pintu ke pintu untuk menjual saham perusahaan Anda. Sebenarnya, Securities and Exchange Commission (SEC) memiliki peraturan ketat tentang menjual saham perusahaan swasta kepada para malaikat. Dalam banyak kasus, pemilik bisnis harus menerima dolar investasi hanya dari orang-orang yang memenuhi definisi SEC dari investor terakreditasi - yaitu, orang dengan kekayaan bersih minimal $ 1 juta, atau pendapatan tahunan lebih dari $ 200.000 ($ 300, 000, jika menikah). Tentu saja ada banyak pertimbangan untuk menemukan investor malaikat, jadi pastikan untuk memeriksa dengan sekretaris sekuritas yang memenuhi syarat sebelum menerima investasi dari siapapun.

Temukan Sepotong Surga Meskipun seorang investor malaikat dapat tinggal di sebelah kanan pintu, kebanyakan lebih suka terbang di bawah radar. Mulailah setiap perburuan malaikat melalui jaringan melalui penasihat hukum atau keuangan Anda. Profesional ini biasanya tahu siapa pemainnya dan di mana mereka bersembunyi. Pemilik bisnis lainnya juga merupakan sumber prospek dan perkenalan yang baik: mungkin ada ratusan pengusaha di kota Anda yang telah bermitra dengan malaikat di masa lalu.
Untungnya, menemukan malaikat mulai menjadi sedikit lebih mudah karena mereka bergabung dengan klub atau jaringan. Sebuah asosiasi industri baru dari kelompok malaikat bahkan telah muncul, disebut Angel Capital Association (ACA). ACA terus mengawasi kelompok malaikat dan memperkirakan bahwa ada 265 di antaranya di seluruh negeri.

Ambillah Lompatan Iman Meskipun menemukan pasangan malaikat bisa menjadi tangguh, hidup dengan seseorang bisa menjadi lebih sulit lagi. Sebelum Anda beralih ke kesepakatan dengan seorang malaikat, pastikan kecocokannya benar. Investor malaikat yang salah bisa menjadi mitra sial. Begitu Anda mengambil uang malaikat, bersiaplah untuk memberikan laporan berkala dan mendengarkan saran yang disarankan dengan seksama. Dan mereka akan memberikan nasihat. Seorang investor malaikat sering mengharapkan untuk menjadi mitra bisnis Anda dan bahkan mungkin ingin berperan aktif di perusahaan.Semakin banyak perusahaan Anda bergantung pada uang orang ini, semakin dekat dia akan mengawasi setiap gerakan Anda. Tentu saja, seorang investor yang usil bisa menjadi kutukan atau restu, tergantung bagaimana Anda mengembangkan hubungan itu. Bekerjalah dengan investor Anda untuk memanfaatkan kebijaksanaan dan dukungan mereka. Untungnya, malaikat cenderung berinvestasi di industri yang paling mereka ketahui. Seorang eksekutif perangkat lunak pensiunan akan berinvestasi terutama di perangkat lunak, misalnya. Gunakan ini untuk keuntungan Anda dengan mengaitkan malaikat yang dapat memberi keahlian mereka pada tantangan bisnis Anda. (Untuk lebih lihat,
Menguangkan Siklus Modal Ventura .) Apa untungnya bagi orang-orang yang baik?

Jangan salah: semua malaikat hanya berinvestasi untuk satu alasan utama - untuk meningkatkan kekayaan mereka. Uang mereka tidak gratis, dan mereka akan mengharapkan pengembalian yang cukup besar dalam jangka panjang. Banyak yang mau menunggu empat atau lima tahun untuk mengembalikan uang mereka, tapi saat itu mereka akan mengharapkan pengembalian dua atau tiga kali investasi asli mereka. Sekalipun pada awalnya tidak jelas bagi Anda, malaikat akan selalu mencari strategi keluar, dan tugas Anda adalah memberikannya. Modal malaikat itu fleksibel tapi mahal. Meskipun malaikat akan memberi Anda beberapa tahun untuk menghasilkan kembalinya, mereka akan diharapkan mendapat kompensasi dengan baik atas kesabaran mereka. Tingkat pengembalian di utara 30% majemuk per tahun bukanlah target yang tidak biasa.

Memaksimalkan Nilai

Bagian tersulit dari negosiasi malaikat mana pun mungkin akan menentukan valuasi untuk bisnis Anda. Berapa banyak yang akan mereka investasikan dan saham apa di perusahaan Anda akan Anda menyerah? Tidak jarang kedua belah pihak merasa tidak senang dengan hasil akhir dari negosiasi ini. Salah satu cara untuk memuaskan semua orang adalah membuat pihak ketiga mempertimbangkan proses penilaian. Konsultan penilaian bisnis profesional tersedia untuk membantu proses ini, namun ada juga alat keuangan untuk membantu Anda menjembatani masalah berduri ini. Salah satu solusi yang tepat adalah pinjaman jembatan. Struktur keuangan ini memungkinkan malaikat meminjamkan modal ke bisnis, dan kemudian mengizinkan dia untuk mengubah pinjaman itu menjadi saham di masa depan (dan penilaian masa depan). Biasanya, pinjaman mengkonversi ketika investor yang lebih besar datang di kapal. Malaikat menerima valuasi yang sama, atau sedikit lebih baik, sebagai investor baru. Ini bekerja paling baik saat bisnis berencana mencari modal ventura institusional atau ekuitas swasta.

Mendapatkan ke Surga

Menemukan seorang investor malaikat bisa menjadi cara yang bagus untuk menuangkan kaki Anda ke kolam ekuitas pribadi, tapi ini bukan jalan otomatis menuju surga finansial. Untungnya, investasi malaikat bukan hal baru, dan Anda tidak perlu takut dengan prosesnya. Setelah semua, investor malaikat telah ada sejak Christopher Columbus meyakinkan Ratu Isabella I dari Spanyol untuk membayar pelayarannya ke Amerika. Dengan akal sehat dan nasihat hukum yang baik, investor malaikat dapat membantu Anda mengubah usaha berisiko menjadi pelayaran penemuan yang kaya.