Indikator pasar mana yang mencerminkan volatilitas di pasar saham?

Dow Ditutup Positif Setelah Turun Drastis - Laporan VOA (Maret 2024)

Dow Ditutup Positif Setelah Turun Drastis - Laporan VOA (Maret 2024)
Indikator pasar mana yang mencerminkan volatilitas di pasar saham?
Anonim
a:

Ada beberapa indikator volatilitas yang tersedia bagi pedagang saham dan analis untuk digunakan. Beberapa yang paling umum digunakan termasuk indeks volatilitas (VIX), indikator rentang rata-rata true (ATR) dan Bollinger Bands.

Indeks volatilitas melacak berbagai opsi put dan call pada S & P 500 Index dan bertujuan untuk bertindak sebagai prediktor volatilitas pasar setidaknya 30 hari kedepan. Karena lembaga besar memperhitungkan sebagian besar perdagangan dalam opsi S & P Index, perdagangan mereka di pasar opsi digunakan oleh pedagang lain untuk membantu mereka mendapatkan pembacaan volatilitas pasar yang mungkin terjadi di masa depan. VIX menunjukkan pembacaan antara 18 dan 35 sebagian besar waktu, namun telah turun serendah 10 dan setinggi 85. Nilai VIX lebih tinggi dari 30 mengindikasikan peningkatan volatilitas, sementara nilai di bawah 20 mengindikasikan volatilitas yang sangat rendah.

Indikator ATR, yang dikembangkan oleh J. Welles Wilder Jr., menghitung apa yang oleh Wilder disebut "true range" dan kemudian menciptakan ATR sebagai moving average eksponensial 14-hari (EMA) dari kisaran sebenarnya. . Rentang sebenarnya ditemukan dengan menggunakan tiga persamaan berikut:

Kisaran benar = Tinggi hari ini saat ini minus rendah hari ini
Kisaran true = Tinggi hari ini minus hari sebelumnya
Kisaran benar = Tutup hari sebelumnya dikurangi hari ini rendah
ATR kemudian dibuat sebagai EMA dari nilai tertinggi yang ditemukan saat ketiga persamaan dipecahkan. ATR yang lebih besar mengindikasikan volatilitas yang lebih tinggi.
Bollinger Bands mengukur dua standar deviasi di atas dan di bawah rata-rata 20 hari dan garis plot yang mewakili tingkat ini pada bagan, bersama dengan garis antara dua band yang menunjukkan rata-rata pergerakan 20 hari. Pelebaran pita menunjukkan peningkatan volatilitas pasar, dan penyempitan pita menunjukkan penurunan volatilitas.

Volatilitas di pasar saham berjalan melalui siklus volatilitas tinggi dan rendah. Analis melihat arah pergerakan pasar bila terjadi peningkatan tajam volatilitas sebagai indikasi kemungkinan tren pasar masa depan.