Utilitas Memilih Sektor SPDR ETF (NYSEARCA: XLU XLUSel Sct Utlts55, 67 + 1. 22% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) memberikan hasil investasi yang melacak harga dan hasil S & P Utilities Select Sector Index. Dana tersebut hanya memilih perusahaan di sektor utilitas dari S & P 500. Ini mencakup utilitas perusahaan listrik, multi-utilitas, produsen listrik independen, pedagang energi dan utilitas gas.

Metodologi yang digunakan untuk membangun indeks benchmark memiliki sejumlah aturan. Perusahaan harus memiliki kapitalisasi pasar minimal $ 4. 6 miliar. Setidaknya setengah dari saham yang beredar harus berada di pelampung umum dan tersedia untuk diperdagangkan. Stok harus memiliki harga dan likuiditas yang wajar. Perusahaan harus tampak layak secara finansial berdasarkan laba yang dilaporkan secara publik. Saham harus diperdagangkan di bursa nasional utama.

Dalam hal kerusakan sektor, utilitas listrik memiliki bobot sekitar 55% di XLU, diikuti oleh multi-utilitas dengan bobot 39%. Tenaga mandiri dan pembangkit listrik terbarukan memiliki 3%. Alokasi terkecil adalah utilitas gas dengan 1%. Hingga Agustus 2015, dana tersebut memiliki 32 kepemilikan.

10 kepemilikan teratas memiliki bobot total 60. 73%. NextEra Energy, Inc. memiliki bobot terbesar dalam dana tersebut di level 8. 79%. Hal ini diikuti oleh Duke Energy Corporation dengan bobot 8. 76%. NextEra memiliki market cap sebesar $ 49 miliar dengan dana yang dimiliki 5. 6 juta saham. Duke Energy memiliki pangsa pasar sekitar $ 52 miliar dengan dana yang dimiliki sekitar 8 juta saham. Mereka adalah dua perusahaan utilitas terbesar di negara ini.

Batas rata-rata pasar rata-rata dari dana tersebut adalah $ 27 miliar, dengan pangsa pasar rata-rata sebesar $ 16 miliar. Rasio harga perioda rata-rata (P / E) adalah 17. 32, dengan arus kas ke-harga pada 6. 47. Dana mulai diperdagangkan pada tahun 1998.

Manajemen

Manajer investasi untuk dana adalah SSGA Funds Management, Inc. Distributor ALPS Portfolio Solutions Distributor, Inc. XLU melacak sektor utilitas sebagai salah satu dari sembilan sektor yang membentuk setiap perusahaan dalam indeks S & P 500. Dana SPDR sangat terlihat di industri ETF. Rasio biaya untuk XLU adalah 0,15%, merupakan yang terendah kedua di sektor ini. Rasio biaya rata-rata untuk ETF utilitas adalah 0. 49%. XLU memiliki rasio biaya yang sangat rendah karena strategi investasi pasif digunakan dalam tracking benchmark index. Selanjutnya, ada sejumlah kepemilikan terbatas dalam portofolio dan perputaran terbatas dalam kepemilikan.

Volume harian rata-rata adalah 12. 61 juta saham. Ini sangat likuid dan memungkinkan investor untuk masuk dan keluar dari dana dengan mudah.Sampai Agustus 2015, hasil dividen tahunan adalah 3,45%. Ini adalah dividen ukuran yang layak, yang mencerminkan keseluruhan dividen tinggi di sektor utilitas. Perdagangan saham di NYSE Arca. Beberapa broker mengizinkan saham diperdagangkan tanpa komisi. Dana tersebut memiliki $ 6. 9 miliar aset yang dikelola, atau AUM.

Kesesuaian dan Rekomendasi

Utilitas Memilih Sektor SPDR ETF adalah dana yang sangat likuid yang sesuai untuk investor yang berorientasi pada dividen dan investor yang berisiko rendah. Selain itu, sektor utilitas dapat digunakan sebagai cara mudah untuk melakukan diversifikasi kepemilikan dalam portofolio. Ini adalah sektor utilitas terbesar ETF dengan urutan besarnya. Dana tersebut menawarkan cara termudah bagi investor untuk memperoleh eksposur berbasis luas terhadap sektor ini.

Namun, ada kekurangannya. Karena XLU dibangun semata-mata berdasarkan pasar, konsentratnya sangat terkonsentrasi pada kepemilikan besar. Ini tidak memiliki keterpaparan pada perusahaan kecil dan menengah. Perusahaan kecil dan menengah mungkin memiliki potensi pertumbuhan yang lebih besar, dimana investor kehilangan investasi dengan berinvestasi di XLU. Di sisi lain, perusahaan kecil cenderung memiliki volatilitas dan risiko yang lebih besar.

Banyak investor menginginkan eksposur ke sektor utilitas karena dianggap kurang stabil daripada keseluruhan pasar. Dana tersebut memiliki beta rendah sebesar 0,36. Ini berarti volatilitasnya jauh lebih rendah daripada pasar yang lebih besar dengan volatilitas bulanan sekitar 1. 57%. Kelemahan untuk menurunkan volatilitas adalah ada kemungkinan kecil untuk menjadi apresiasi harga yang signifikan dalam harga saham. Hasil dividen merupakan sumber utama daya tarik dana.

Sehubungan dengan teori portofolio modern (MPT), XLU adalah dana besar untuk dimasukkan untuk tujuan diversifikasi. Rendahnya beta mengindikasikan dana tersebut tidak memiliki tingkat korelasi yang tinggi dengan keseluruhan pasar. MPT berusaha untuk mendiversifikasi kepemilikan dalam portofolio untuk mengurangi risiko sambil tetap membiarkan tingkat pengembalian positif. Teori ini melihat korelasi antara aset untuk memaksimalkan diversifikasi. Kombinasi dari korelasi rendah terhadap keseluruhan pasar seiring dengan dividend yield yang wajar menjadikan XLU sebagai dana yang baik untuk mengoptimalkan portofolio.

Bagaimana Klien Penasihat Keuangan Bisa Menggunakan ETF ini

Utilitas Memilih Sektor SPDR ETF cocok untuk investor yang menghindari risiko lebih banyak. Hal ini juga cocok bagi investor yang mencari sumber deviden yang stabil. Hal ini kurang tepat bagi investor yang mencari imbal hasil yang lebih tinggi. Ini bukan kandidat yang bagus untuk portofolio dengan pertumbuhan tinggi. Namun, XLU merupakan investasi diversifikasi yang baik untuk portofolio karena beta lebih rendah. Ini memiliki likuiditas yang besar dan rasio biaya yang sangat rendah. Keuntungan investor tidak terbawa oleh biaya untuk membuka posisi dalam dana tersebut.

Karena XLU tidak memiliki perusahaan kecil atau menengah, perusahaan mungkin kehilangan sebagian pertumbuhan di bagian industri utilitas tersebut. Namun, volatilitas yang lebih rendah dari perusahaan utilitas besar lebih sesuai untuk beberapa investor.

Pesaing dan Alternatif Utama

Pesaing utama untuk Sektor Utilitas Pilih Sektor SPDR ETF adalah Utilitas Utilitas Vanguard, yang memiliki rasio biaya lebih rendah dari 0.12%, terendah di sektor ini. Namun, pada dasarnya likuiditasnya kurang. Namun, dana ini mencakup perusahaan kecil dan menengah yang memiliki 81 kepemilikan pada Agustus 2015. Perusahaan tersebut membayar dividen serupa sebesar 3,8%. Bagi investor yang menginginkan eksposur terhadap perusahaan kecil, Utilitas Utilitas Vanguard bisa menjadi pilihan yang lebih baik.