a:

Ketika prinsipal perusahaan membayar uang ke bisnis, konsekuensi pajak yang sangat berbeda ada tergantung pada apakah pembayaran tersebut dianggap sebagai pinjaman atau diklasifikasikan sebagai tambahan kontribusi modal disetor. Pembayaran pinjaman dari perusahaan S kepada prinsipal umumnya tidak dianggap sebagai pendapatan kepada prinsipal. Namun, jika pembayaran awal dianggap sebagai modal disetor tambahan, pembayaran selanjutnya ke kepala sekolah dapat dianggap sebagai pembagian dividen atau upah, yang kemudian dikenakan pajak kepada kepala sekolah dan mungkin termasuk pajak wiraswasta.

Untuk pembayaran pokok ke perusahaan S untuk diperlakukan dengan benar sebagai pinjaman, Internal Revenue Service, atau IRS, memerlukan kesepakatan hutang yang bonafide untuk ada antara perusahaan S dan prinsipal. Jika tidak ada kesepakatan semacam itu, pinjaman tersebut dapat dianggap sebagai tambahan modal disetor oleh IRS. Unsur-unsur kesepakatan hutang yang bonafide mencakup hal-hal seperti:

1) Perjanjian tertulis atau surat promes antara perusahaan S dan prinsipal

2) Tingkat bunga yang wajar yang dibebankan pada pinjaman
3) Beberapa jenis keamanan untuk pinjaman
4) Jadwal pembayaran pinjaman

Tema menyeluruh dalam penentuan ini adalah kesepakatan pinjaman yang benar harus dilakukan di tempat di mana pemberi pinjaman, yang dalam kasus ini juga merupakan prinsipal, memiliki semua perlindungan normal dari pemberi pinjaman dari luar. Jika perlindungan semacam itu tidak ada, dana dapat dianggap "beresiko". Ini sama dengan investasi atau kontribusi lainnya ke dalam perusahaan bisnis. Dari perspektif perusahaan S, penerimaan dana prinsipal hanya boleh diklasifikasikan sebagai hutang jika ada kesepakatan hutang yang benar. Jika tidak, dana yang diterima seharusnya, secara default, dicatat sebagai tambahan modal disetor.

Karena perusahaan S adalah entitas arus masuk, dampak pajak dari laba atau rugi bersih bisnis diakui pada laporan laba rugi masing - masing kepala sekolah. Prinsipal bertanggung jawab untuk melacak basis saham pribadi dan basis hutang dalam bisnis. Korban pass-through korporasi hanya dapat dikurangkan sampai jumlah basis yang dimiliki oleh masing-masing kepala sekolah. Sebaliknya, S perusahaan pass-through income yang melebihi dasar dianggap penghasilan kena pajak. Meskipun perusahaan S sendiri tidak bertanggung jawab atas pelacakan dasar saham dan dasar hutang pemiliknya, namun tetap harus dengan jelas menggambarkan kontribusi modal dari pinjaman sehingga laporan keuangan akhir tahun benar.Kesalahan dalam laporan keuangan perusahaan S bisa menyebabkan K-1 dikeluarkan untuk pemilik saham tidak benar. Hal ini juga sangat penting bahwa komunikasi yang jelas ada antara manajemen perusahaan S dan pokoknya memberikan kontribusi atau meminjamkan uang kepada perusahaan.