Exchange traded fund (ETFs) adalah inovasi investasi yang menggabungkan fitur terbaik dari reksa dana indeks dengan fleksibilitas perdagangan sekuritas individual. ETF menawarkan diversifikasi, rasio biaya rendah dan efisiensi pajak dalam investasi fleksibel yang dapat disesuaikan dengan banyak tujuan. Namun, untuk mendapatkan manfaat sebenarnya dari investasi di ETF, Anda harus menggunakannya secara strategis.

1. Indeks Berinvestasi dengan ETF

Dari sudut pandang strategis, penggunaan ETF yang pertama dan paling nyata adalah sebagai alat untuk berinvestasi dalam indeks pasar yang luas. Di sisi ekuitas, ada ETF yang mencerminkan S & P 500, Nasdaq 100, Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan hampir setiap indeks pasar utama lainnya. Di front fixed-income, ada ETF yang melacak berbagai indeks obligasi jangka panjang dan jangka pendek termasuk Lehman 1-3 Year Treasury, Lehman 20-Year Treasury dan Lehman Aggregate Bond Index.

Menggunakan ETF untuk meliput sektor pasar utama, Anda dapat dengan cepat dan mudah mengumpulkan portofolio indeks dengan biaya rendah dan terdiversifikasi secara luas. Dengan hanya dua atau tiga ETF, Anda dapat membuat portofolio yang mencakup hampir keseluruhan pasar ekuitas dan sebagian besar pasar pendapatan tetap. Setelah perdagangan selesai, Anda dapat langsung mengikuti strategi buy and hold, seperti halnya dengan produk indeks lainnya, dan portofolio Anda akan bergerak bersamaan dengan tolok ukurnya.

2. Secara aktif Mengelola Portofolio Jangka Panjang dengan ETF

Dengan cara yang sama, Anda dapat menciptakan portofolio yang terdiversifikasi secara luas namun memilih strategi manajemen yang aktif daripada hanya membeli dan menahan untuk melacak indeks utama (yaitu manajemen pasif). Sementara ETF sendiri adalah dana indeks (artinya tidak ada manajemen aktif dari pihak pengelola uang yang mengawasi portofolio), hal ini tidak menghentikan investor untuk secara aktif mengelola kepemilikan mereka. Misalnya, katakanlah Anda yakin bahwa obligasi jangka pendek ditetapkan untuk kenaikan yang merata; Anda bisa menjual posisi Anda di pasar obligasi yang lebih luas dan malah membeli ETF yang mengkhususkan diri pada masalah jangka pendek - Anda juga bisa melakukan hal yang sama untuk ekspektasi Anda terhadap ekuitas.

Tentu saja, indeks pasar utama hanya mewakili sebagian dari banyak peluang investasi yang diberikan ETF. Jika portofolio inti Anda sudah ada, Anda dapat menambah kepemilikan inti Anda dengan ETF yang lebih khusus, yang memberikan masuk ke beragam peluang investasi sektoral, sektoral, komoditas, internasional, emerging market dan investasi lainnya. Ada ETF yang melacak indeks di hampir setiap area, termasuk bioteknologi, perawatan kesehatan, REIT, emas, Jepang, Spanyol dan banyak lagi.

Dengan menambahkan posisi kecil pada kepemilikan niche ini ke alokasi aset Anda, Anda menambahkan suplemen yang lebih agresif ke portofolio Anda.Sekali lagi, Anda dapat membeli dan menahan untuk membuat portofolio jangka panjang, namun Anda juga bisa menggunakan teknik perdagangan yang lebih aktif. Misalnya, jika Anda berpikir bahwa REITs siap untuk jatuh dan emas akan meningkat, Anda dapat melakukan perdagangan dari posisi REIT Anda dan menjadi emas dalam hitungan saat kapan saja selama hari perdagangan.

3. Perdagangan Aktif dengan ETF

Jika mengelola portofolio jangka panjang secara aktif tidak cukup pedas untuk selera Anda, ETF mungkin masih menjadi cita rasa yang tepat untuk palet Anda. Sementara investor jangka panjang mungkin menghindari strategi aktif dan perdagangan sehari, ETF adalah kendaraan yang sempurna jika Anda mencari cara untuk bergerak masuk dan keluar dari keseluruhan pasar atau pasar tertentu. Karena ETFs perdagangan intraday, seperti saham atau obligasi, mereka dapat dibeli dan dijual dengan cepat sebagai respons terhadap pergerakan pasar, dan tidak seperti banyak reksa dana, ETF tidak mengenakan denda saat Anda menjualnya tanpa menahannya selama jangka waktu tertentu.

Meskipun benar bahwa Anda harus membayar komisi setiap kali Anda menukar ETF, jika Anda menyadari biaya ini dan nilai dolar dari perdagangan Anda cukup tinggi, itu nominal.

Juga, karena ETFs perdagangan intraday, mereka bisa dibeli lama atau dijual pendek, digunakan dalam strategi lindung nilai dan dibeli dengan margin. Jika Anda bisa memikirkan strategi yang bisa diimplementasikan dengan saham atau obligasi, strategi itu bisa diterapkan dengan ETF - tapi alih-alih memperdagangkan saham atau obligasi yang dikeluarkan oleh satu perusahaan, Anda memperdagangkan seluruh pasar atau segmen pasar.

4. Bungkus Berinvestasi dengan ETF

Bagi investor yang memilih investasi berbasis biaya dibandingkan dengan perdagangan berbasis komisi, ETF juga merupakan bagian dari berbagai program bungkus. Sementara produk pembungkus ETF masih dalam tahap awal, ini adalah taruhan yang aman agar lebih banyak lagi segera hadir.

Garis Dasar

Secara keseluruhan, ETF mudah, hemat biaya, efisien pajak dan fleksibel. Mereka mudah dimengerti dan mudah digunakan, dan mereka semakin populer dengan kecepatan yang cepat sehingga beberapa ahli mengantisipasi bahwa suatu hari mereka akan melampaui popularitas reksa dana. Jika ETF belum menemukan tempat dalam portofolio Anda, ada kemungkinan bagus bahwa mereka akan berada di masa depan.