Sebagian besar investor berbagi tujuan yang sama dengan akumulasi kekayaan jangka panjang. Beberapa dari kita tidak memiliki masalah saat melihat investasi kita meningkat dari hari ke hari, sementara investor yang menghindari risiko atau mereka yang mendekati pensiun umumnya tidak dapat menahan volatilitas jangka pendek di dalam portofolio mereka. Jika Anda adalah tipe investor - atau orang yang memiliki toleransi risiko moderat - anuitas bisa menjadi alat investasi yang berharga.

Anuitas anuitas

Anuitas adalah kontrak antara Anda - annuitant - dan perusahaan asuransi, yang menjanjikan untuk membayar sejumlah uang tertentu, secara periodik, untuk periode tertentu . Anuitas menyediakan semacam asuransi pensiun: Anda menyumbangkan dana untuk anuitas sebagai imbalan atas aliran pendapatan yang dijamin yang Anda pilih di kemudian hari. Biasanya, anuitas dibeli oleh investor yang ingin menjamin arus pendapatan minimum selama masa pensiun mereka.

Sebagian besar anuitas menawarkan penampungan pajak, yang berarti kontribusi Anda mengurangi penghasilan kena pajak Anda pada tahun berjalan, dan penghasilan investasi Anda menjadi bebas pajak sampai Anda mulai menarik penghasilan darinya. Fitur ini bisa sangat menarik bagi investor muda, yang dapat berkontribusi pada anuitas yang ditangguhkan selama bertahun-tahun dan memanfaatkan peracikan bebas pajak dalam investasi mereka.

Karena mereka adalah instrumen perencanaan pensiun jangka panjang, sebagian besar anuitas memiliki ketentuan yang menghukum investor jika mereka menarik dana sebelum mengumpulkan setidaknya selama beberapa tahun. Selain itu, peraturan perpajakan umumnya mendorong investor untuk memperpanjang penarikan dana anuitas sampai usia minimum. Namun, sebagian besar anuitas memiliki ketentuan yang memungkinkan sekitar 10-15% akun ditarik untuk tujuan darurat tanpa hukuman.

Bagaimana Mereka Bekerja

Secara umum, ada dua cara utama anuitas dibangun dan digunakan oleh investor: anuitas langsung dan anuitas yang ditangguhkan.

Dengan anuitas segera, Anda memberikan kontribusi sekaligus untuk rekening anuitas dan segera mulai menerima pembayaran reguler, yang dapat berupa jumlah atau variabel tertentu yang ditentukan tergantung pada pilihan paket anuitas dan biasanya berlangsung selama sisa hidup Anda. . Biasanya, Anda akan memilih jenis anuitas ini jika Anda telah mengalami pembayaran satu kali dalam jumlah besar modal, seperti lotre winnings atau warisan. Anuitas segera mengubah kolam uang tunai menjadi aliran pendapatan seumur hidup, memberi Anda tunjangan bulanan yang terjamin untuk usia tua Anda.

Anuitas tangguhan disusun untuk memenuhi kebutuhan investor yang berbeda - untuk berkontribusi dan mengumpulkan modal selama masa kerja Anda untuk membangun arus pendapatan yang cukup besar untuk masa pensiun Anda. Kontribusi reguler yang Anda berikan pada akun anuitas membuat pajak terlindung sampai Anda memilih untuk menarik pendapatan dari akun tersebut.Periode kontribusi reguler dan pertumbuhan yang terlindungi oleh pajak disebut fase akumulasi.
Kadang-kadang, ketika membangun anuitas yang ditangguhkan, investor dapat mentransfer sejumlah besar aset dari akun investasi lain, seperti program pensiun. Dengan cara ini investor memulai fase akumulasi dengan kontribusi lump-sum yang besar, diikuti oleh kontribusi periodik yang lebih kecil.

Perks of Tax Deferral

Penting untuk mencatat manfaat penampungan pajak selama fase akumulasi anuitas yang ditangguhkan. Jika Anda menyumbangkan dana untuk anuitas melalui IRA atau jenis akun serupa, Anda biasanya dapat setiap tahun menunda penghasilan kena pajak sama dengan jumlah sumbangan Anda, memberi Anda penghematan pajak untuk tahun kontribusi Anda. Juga, setiap keuntungan modal yang Anda sadari dalam akun anuitas selama masa akumulasi tidak dikenakan pajak. Dalam jangka waktu yang panjang, penghematan pajak Anda bisa meningkat dan menghasilkan keuntungan yang meningkat secara substansial.

Perlu dicatat juga bahwa karena Anda cenderung berpenghasilan lebih rendah dari pada tahun-tahun kerja Anda, Anda mungkin akan masuk ke dalam kelompok kurung pajak yang lebih rendah begitu Anda pensiun. Ini berarti Anda akan membayar lebih sedikit pajak atas aset daripada yang Anda miliki jika Anda mengklaim pendapatan saat Anda mendapatkannya. Pada akhirnya, ini memberi Anda pengembalian pajak setelah pajak yang lebih tinggi atas investasi Anda.

Pendapatan Pensiun

Tujuan anuitas adalah menyediakan suplemen pendapatan jangka panjang yang stabil untuk annuitant. Setelah Anda memutuskan untuk memulai tahap distribusi anuitas Anda, Anda memberi tahu perusahaan asuransi Anda tentang keinginan Anda untuk melakukannya. Perusahaan asuransi mempekerjakan aktuaris yang kemudian menentukan jumlah pembayaran berkala Anda dengan menggunakan model matematis.

Faktor utama yang diperhitungkan dalam perhitungan adalah nilai dolar saat ini dari akun, usia Anda saat ini (semakin lama Anda menunggu sebelum mengambil pendapatan, semakin besar pembayaran Anda), perkiraan imbal hasil yang diharapkan dari inflasi di masa depan. aset akun dan harapan hidup Anda (berdasarkan tabel harapan hidup standar industri). Akhirnya, ketentuan suami istri yang termasuk dalam kontrak anuitas juga diperhitungkan dalam persamaan.

Kebanyakan annuitants memilih untuk menerima pembayaran bulanan selama sisa hidup dan kehidupan pasangan mereka (artinya perusahaan asuransi berhenti mengeluarkan pembayaran hanya setelah kedua belah pihak meninggal). Jika Anda memilih pengaturan distribusi ini dan Anda menjalani masa pensiun yang panjang, nilai total yang Anda terima dari kontrak anuitas Anda akan jauh lebih banyak daripada yang Anda bayarkan kepadanya. Namun, jika Anda lulus lebih awal, Anda mungkin akan menerima lebih sedikit dari apa yang Anda bayar pada perusahaan asuransi. Terlepas dari berapa lama Anda hidup, manfaat utama yang Anda dapatkan dari kontrak Anda adalah ketenangan pikiran: pendapatan terjamin sepanjang sisa hidup Anda.

Selanjutnya, perusahaan asuransi Anda - walaupun tidak mungkin bagi Anda untuk memprediksi masa hidup Anda - hanya perlu memperhatikan rentang usia pensiun rata-rata dari semua klien mereka, yang relatif mudah diprediksi.Dengan demikian, perusahaan asuransi beroperasi dengan pasti, mematok harga anuitas sehingga secara marginal mempertahankan lebih banyak dana daripada jumlah keseluruhan pembayarannya kepada klien. Pada saat yang sama, setiap klien menerima kepastian akan pendapatan pensiun yang dijamin.

Annuities dapat memiliki ketentuan lain, seperti jumlah pembayaran tahun yang dijamin. Jika Anda (dan pasangan Anda, jika berlaku) meninggal sebelum masa pembayaran yang dijamin berakhir, perusahaan asuransi akan membayar sisa dana ke properti annuitant. Umumnya, semakin banyak jaminan yang dimasukkan ke dalam kontrak anuitas, semakin kecil pembayaran bulanannya.

Anuitas Tetap dan Variabel

Penanam modal berbeda menempatkan nilai yang berbeda pada pendapatan pensiun yang dijamin. Bagi beberapa orang, sangat penting untuk menjamin pendapatan bebas risiko untuk masa pensiun mereka. Investor lain kurang memperhatikan penerimaan pendapatan tetap dari investasi anuitas mereka daripada mereka yang terus menikmati keuntungan modal dari dana mereka. Kebutuhan dan prioritas yang Anda miliki akan menentukan apakah Anda memilih anuitas tetap atau variabel.

Anuitas tetap memberi Anda masa pensiun yang sangat rendah - Anda menerima sejumlah uang tetap setiap bulan selama sisa hidup Anda. Namun, harga untuk menghilangkan risiko kehilangan peluang pertumbuhan. Jika pasar keuangan menikmati kondisi pasar bullish selama masa pensiun Anda, Anda melupakan keuntungan tambahan atas dana anuitas Anda.

Anuitas variabel memungkinkan Anda berpartisipasi dalam apresiasi lebih lanjut atas aset Anda sambil tetap menghasilkan pendapatan dari anuitas Anda. Dengan jenis anuitas ini, perusahaan asuransi biasanya menjamin aliran pendapatan minimum, melalui apa yang disebut opsi imbalan pendapatan yang dijamin, dan menawarkan jumlah pembayaran berlebih yang berfluktuasi dengan kinerja investasi anuitas. Anda menikmati pembayaran lebih besar bila portofolio terkelola Anda menghasilkan tingkat pengembalian yang tinggi dan pembayaran yang lebih kecil bila tidak. Variabel anuitas mungkin menawarkan keseimbangan yang nyaman antara pendapatan pensiun yang terjamin dan eksposur pertumbuhan yang berkelanjutan.

The Bottom Line

Anuitas menawarkan pertumbuhan yang terlindungi oleh pajak, yang dapat menghasilkan keuntungan jangka panjang yang signifikan bagi Anda jika Anda berkontribusi pada anuitas dalam waktu lama dan menunggu untuk menarik dana sampai masa pensiun. Anda mendapatkan ketenangan pikiran dari arus pendapatan anuitas yang dijamin, dan manfaat pajak dari anuitas yang ditangguhkan dapat menghemat banyak. Akhirnya, anuitas variabel memungkinkan pensiunan dengan risiko tidak terlalu lama terpapar pasar keuangan. Pastikan untuk mempertimbangkan anuitas sebagai bagian dari keseluruhan strategi investasi Anda, karena mungkin memberi nilai tambah bagi masa pensiun Anda dengan lebih banyak cara daripada yang Anda pikirkan.