Kebanyakan siswa perlu meminjam uang untuk kuliah tapi mereka tidak memiliki orang tua yang menyimpan semua yang dibutuhkan untuk uang sekolah. Beberapa siswa dapat memperoleh penghasilan yang cukup untuk membayar uang sekolah pada saat yang sama seperti di sekolah. Jika mereka menunggu sampai mereka cukup menabung untuk mendanai gelar sarjana, mereka mungkin perlu menunggu sampai mereka berusia 30 atau lebih untuk memulai sekolah. Sebaliknya, siswa umumnya mencari pinjaman untuk membayar biaya kuliah dan biaya hidup lainnya saat di sekolah sebelum mereka mulai bekerja.

Siswa mungkin bertanya-tanya berapa hutang yang wajar untuk diambil sebagai siswa. Umumnya konselor akan merekomendasikan bahwa jumlah maksimum hutang yang harus dipertimbangkan siswa sama dengan tidak lebih dari perkiraan gaji awal tahun pertama mereka. Idealnya mereka harus berusaha untuk menjaga total hutang tidak lebih dari setengah dari gaji awal tahun pertama mereka.

Itu berarti jika seorang siswa menganggap gaji awal mereka adalah $ 40.000, mereka harus berusaha untuk tidak melebihi $ 10.000 per tahun untuk pinjaman untuk gelar 4 tahun. Di dunia sekarang ini yang mungkin tidak mungkin dilakukan jika mereka memikirkan sekolah swasta atau berencana pergi ke sekolah umum di luar negeri. Biaya kuliah dan biaya untuk sekolah umum empat tahun rata-rata sekitar $ 9.000 per tahun, ditambah lagi $ 1, 200 untuk buku dan persediaan. Tambahkan ruang dan papan di sekolah dalam negeri (jika rencananya akan tinggal di sekolah dan bukan di rumah) lompatan biaya hampir $ 10.000. Uang sekolah dan biaya untuk perguruan tinggi negeri di luar negeri rata-rata $ 22, 958 per tahun ditambah sedikit lebih dari $ 11.000 untuk ruangan, papan, dan buku dan perlengkapan. Sekolah swasta rata-rata $ 31.000 untuk biaya kuliah dan biaya ditambah sekitar $ 12,500 untuk ruangan, papan, dan buku dan perlengkapan.

Siswa dapat meminimalkan beberapa biaya ini dengan mendapatkan beasiswa atau hibah atau dengan bekerja di kampus. Bagi banyak siswa, bagaimanapun, pinjaman adalah satu-satunya pilihan mereka untuk menutupi sebagian besar biaya sekolah mereka. Proses pinjamannya panjang dan rumit, namun membobolnya menjadi beberapa langkah membuatnya lebih mudah dipahami dan bisa dilakukan.

Langkah 1: FAFSA

Hal pertama yang harus dilakukan setiap siswa sebelum mengajukan pinjaman mahasiswa adalah dengan mengisi Aplikasi Gratis untuk Federal Student Aid (FAFSA). Aplikasi ini bisa diselesaikan secara online di www. fafsa ed. gov dan merupakan persyaratan untuk pinjaman siswa atau orang tua federal. Aplikasi ini juga digunakan oleh sekolah untuk membuat keputusan tentang hibah dan bentuk bantuan keuangan lainnya, seperti studi kerja.

Langkah 2: Pinjaman Mahasiswa Langsung Bersubsidi vs. Langsung yang Tidak Disubsidi

Pinjaman langsung berasal dari pemerintah federal dan dapat disubsidi atau tidak disubsidi. Harapan pertama siswa adalah mereka bisa mendapatkan uang pinjaman siswa bersubsidi sebanyak mungkin. Keuntungan dari pinjaman mahasiswa bersubsidi langsung adalah bahwa U. S. Departemen Pendidikan akan membayar semua bunga sementara peminjam masih menjadi pelajar dan untuk beberapa bulan setelah lulus.

Jika siswa mendapat pinjaman langsung tanpa subsidi dan tidak melakukan pembayaran bunga saat di sekolah, bunga tersebut naik sebagai pokok pinjaman dan meningkatkan jumlah yang harus mereka bayar kembali. Petugas bantuan keuangan di sekolah tersebut akan memberi tahu Anda apakah Anda memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman bersubsidi atau tidak disubsidi berdasarkan evaluasi finansial atas aplikasi FAFSA.

Langkah 3: Pinjaman Siswa Federal

Jika seorang siswa memenuhi syarat, pinjaman mahasiswa federal adalah pilihan terbaik. Mereka datang dengan suku bunga tetap dan persyaratan pelunasan yang lebih ringan, termasuk rencana pelunasan lulus yang memungkinkan pinjaman untuk membayar lebih sedikit di tahun-tahun awal ketika mereka pertama kali mulai bekerja dan memperpanjang rencana pelunasan yang memungkinkan mereka melakukan pembayaran hingga 25 tahun. Selain itu ada rencana pelunasan berbasis pendapatan dengan kemungkinan pengampunan setelah 25 tahun dan membayar-as-you-earn rencana pelunasan dengan kemungkinan pengampunan setelah 20 tahun.

Pinjaman Siswa Federal didasarkan pada FAFSA, yang mengevaluasi tingkat pendapatan keluarga dan siswa. Setelah meninjau FAFSA, sekolah tersebut akan memberi tahu Anda jenis pinjaman yang Anda memenuhi syarat dan apakah mereka akan disubsidi atau tidak disubsidi.

- Pinjaman Stafford Langsung: Tersedia untuk mahasiswa sarjana dan pascasarjana, ini menawarkan opsi pinjaman dengan biaya terendah. Apakah pinjaman tersebut akan disubsidi akan didasarkan pada situasi keuangan siswa. Hal ini dimungkinkan untuk mendapatkan pinjaman Stafford yang sebagian disubsidi dan sebagian tidak disubsidi. (Untuk lebih lihat Kredit Stafford: Pinjaman Bersubsidi vs. Tidak Disubsidi .)

- Federal Perkins Loan: Ini adalah pinjaman berbasis kebutuhan. Setelah siswa menyelesaikan FAFSA, petugas bantuan keuangan sekolah akan memberi tahu mereka apakah mereka memenuhi syarat. (Perhatikan bahwa pada pertengahan September 2015, Kongres memperdebatkan apakah akan menutup program ini, yang berada dalam perpanjangan satu tahun dan dijadwalkan akan berakhir setelah 30 September 2015.

- Federal PLUS Loan: Ini adalah pinjaman mahasiswa yang diambil oleh orang tua murid dan dibuat atas nama orang tua. Mahasiswa pascasarjana dapat mengambil pinjaman ini atas nama mereka sendiri.

Langkah 4: Pinjaman Siswa Pribadi

Jika seorang siswa tidak mendapatkan cukup uang melalui program pinjaman mahasiswa federal, kemungkinan pilihan mereka yang paling mungkin adalah mengajukan pinjaman siswa pribadi. Umumnya pinjaman ini berada pada tingkat bunga yang lebih tinggi dan kursnya bervariasi daripada fixed. Pinjaman ini juga tidak termasuk dalam program pelunasan federal jika peminjam mengalami kesulitan membayar mereka kembali setelah mereka lulus.

Beberapa sekolah swasta menawarkan pinjaman melalui dana perwalian berbasis sekolah. Jika siswa berencana untuk mengikuti sekolah swasta, persyaratan pinjaman dari dana perwalian berbasis sekolah pada umumnya akan lebih menguntungkan daripada pinjaman pribadi.

Sebagian besar siswa mengajukan pinjaman pribadi dengan orang tua atau rekan penandatangan lainnya yang memiliki peringkat kredit yang bagus. Hal ini memungkinkan mereka memenuhi syarat untuk menurunkan suku bunga. (Untuk lebih lanjut, lihat Cara Memesan Pinjaman Siswa Pribadi dan Lanjut Usia: Sebelum Anda Masuk dengan Pinjaman Siswa .)

Langkah 5: Tinjau Tawaran Anda & Pilih Sekolah Anda

Paket bantuan keuangan yang ditawarkan siswa mungkin berbeda dari setiap sekolah tempat mereka mendaftar. Beberapa sekolah tidak memberi penghargaan Perkins Loans, misalnya. Beberapa sekolah dapat menawarkan lebih banyak uang hibah atau beasiswa daripada yang lain, yang dapat menurunkan jumlah uang yang harus dipinjam siswa.

Sebagai siswa mendapat surat penerimaan dari perguruan tinggi dengan informasi tentang paket bantuan keuangan yang ditawarkan, siapkan spreadsheet dengan kolom untuk setiap sekolah yang mencakup:

1. Beasiswa

2. Pinjaman Mahasiswa Federal

3. Keluarga Berencana Kontribusi, yang mencakup baik uang tunai siswa berencana untuk berkontribusi dan jumlah keluarga mereka berencana untuk berkontribusi

4. Studi pekerjaan atau rencana penghasilan lainnya

5. Gap - berapa banyak uang yang masih dibutuhkan setelah menambahkan semua uang yang tersedia untuk sekolah tersebut

Bandingkan penawaran dan tentukan sekolah mana yang ingin didatangi siswa. Siswa dapat mengajukan pinjaman mahasiswa swasta untuk mengisi celah di sekolah yang mereka pilih, namun pikirkan baik-baik sebelum menuruni lereng licin itu. Siswa dapat menemukan bahwa mereka perlu meminjam lebih banyak daripada yang mampu mereka bayar kembali, menempatkan diri mereka di jalan menuju bencana finansial.

Garis Dasar

Siswa harus memikirkan dengan saksama berapa banyak yang ingin mereka pinjam untuk sekolah. Mereka mungkin benar-benar ingin pergi ke sekolah swasta tertentu, tapi apakah akan layak untuk membahayakan keuangan masa depan mereka? Umumnya, penasihat keuangan menemukan bahwa orang-orang yang meminjam lebih dari gaji tahun pertama mereka mengalami masa-masa sulit dalam menjalani impian mereka memiliki keluarga dan membeli rumah karena pembayaran pinjaman siswa mereka melebihi apa yang mereka mampu. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat Penyedia Pinjaman Siswa Terbaik , sebuah Panduan Cepat untuk Cara Kerja Pinjaman FAFSA dan 5 Cara Mendapatkan Bantuan Keuangan Siswa Maksimum .) >