Dapat melakukan lindung nilai pengembalian dana untuk direplikasi?

Dapat melakukan lindung nilai pengembalian dana untuk direplikasi?
a:

Anda dapat meniru nilai hedge fund sampai tingkat tertentu namun tidak sempurna. Sebagian besar strategi replikasi berperforma buruk hedge fund bahkan setelah Anda memperhitungkan biaya yang terkait dengan manajemen dan kinerja yang menjadi standar dalam industri hedge fund.

Membangkitkan Pengembalian Dana Seperti Hedge Fund

Mungkin untuk mendapatkan pengembalian yang serupa dengan Komposit Tertimbang dengan HFRI Fund dengan menginvestasikan separuh uang Anda dalam indeks obligasi dan separuh lainnya di indeks saham selama Anda menyeimbangkan portofolio Anda setiap bulan. Anda juga perlu mengurangi biaya pengelolaan sebesar 1. 5% yang sebagian besar mengumpulkan dana lindung nilai serta standar biaya kinerja 15% untuk sebagian besar dana. Dengan kata lain, Anda dapat "membawa pulang" kira-kira jumlah yang sama dengan menggunakan metode ini sebagai investasi pada dana lindung nilai rata-rata.

Secara tradisional, strategi replikasi untuk menciptakan kinerja hedge fund menghasilkan return yang sama dengan hedge fund "rata-rata". Jika tujuan Anda adalah untuk meniru pengembalian dana lindung nilai tertentu, kemungkinan untuk menciptakan kembali keuntungan yang sama jauh lebih rendah. Sementara beberapa hedge fund membuat strategi dan kepemilikan teratas mereka dikenal dalam laporan triwulanan, Anda tidak dapat mengetahui posisi dana yang dibutuhkan dalam real time, apalagi dapat berpartisipasi di jendela tersebut saat kondisi terbaik. Hedge fund harus melaporkan transaksi yang lebih besar ke SEC, namun mereka memiliki beberapa hari untuk membuat laporan tersebut. Dalam banyak kasus, pada saat Anda menyadari sebuah posisi, sudah terlambat untuk memanfaatkan inefisiensi pasar dan mendapatkan keuntungan yang sama.