Mencari saran investasi profesional bisa membingungkan dan membuat frustrasi. Salah satu batu sandungan terbesar adalah deretan judul yang digunakan oleh profesional jasa keuangan - seperti "broker", "penasihat", "perencana keuangan", "pelatih" dan sebagainya. Secara tradisional, pialang menjual saham untuk sebuah komisi dan penasihat memberi saran untuk biaya. Akhir-akhir ini, garis antara posisi ini menjadi semakin kabur. Ada broker yang menyediakan layanan perencanaan keuangan yang sangat baik dan orang-orang yang menyebut diri mereka sebagai perencana keuangan yang tidak lebih dari sekadar menjual saham dan obligasi. Tapi begitu Anda melampaui judul, pilihan sebenarnya dimulai. Apakah Anda memilih penasihat dari perusahaan Wall Street atau apakah Anda bekerja dengan penasihat independen? Mari selesaikan perbedaan dan bagaimana hal itu dapat mempengaruhi keputusan Anda.

Ketika kebanyakan orang berpikir tentang investasi, mereka memikirkan Wall Street. Ini mewujudkan perusahaan investasi brand-name yang diakui secara global yang mewakili mistik cerita dan kekayaan kertas-to-rich yang dimenangkan dan hilang. Perusahaan investasi besar ini memiliki kantong yang dalam dan sumber daya yang mengesankan: anggaran periklanan besar, bangunan besar dan departemen pemasaran besar. Mereka memiliki ribuan karyawan, termasuk analis riset dan pengelola uang - banyak di antaranya dapat dilihat pada CNB

dan
CNBC mengomentari kejadian terbaru di pasar saham.

Tentu saja, besar tidak selalu berarti lebih baik. Perusahaan besar seringkali impersonal. Karyawan datang dan pergi. Mandat perusahaan mendorong keputusan penjualan produk. Kebutuhan untuk mendapatkan keuntungan kuartalan untuk memuaskan pemegang saham dapat diterjemahkan ke dalam tekanan untuk menjual produk, terlepas dari apakah klien membutuhkan produk tersebut. Produk proprietary mendorong konflik kepentingan dan sejumlah besar broker sering diterjemahkan ke dalam program pelatihan yang disesuaikan dengan common denominator terendah, yang menghasilkan rencana keuangan pemotong kue untuk semua klien.

Konsekuensi menjadi perusahaan besar adalah bahwa klien yang lebih kecil mungkin tersesat dalam shuffle. Perusahaan Wall Street cenderung mengabaikan klien yang lebih kecil dan fokus pada klien mereka yang lebih besar yang mungkin memiliki kekayaan bersih beberapa kali lipat dari pelanggan lainnya. Kehilangan salah satu dari klien ini dapat mempengaruhi pendapatan tahunan broker secara serius. Selain itu, banyak produk investasi yang ditawarkan Wall Street - seperti obligasi, catatan Treasury dan penempatan pribadi - bahkan tidak tersedia bagi nasabah kecil.

Karena semua kekurangan bagi investor kecil ini, jika Anda menumbuhkan portofolio, Anda mungkin ingin melihat ke mana uang Anda dihargai.

Jalan Utama

Meskipun Anda tidak akan melihatnya ditampilkan di

CNN

atau mensponsori turnamen golf besar, berbagai macam penasihat investasi dapat ditemukan di "Jalan Utama" di kota-kota dan kota-kota besar. melintasi negara.Banyak dari orang-orang ini belajar perdagangan di Wall Street, merasa kecewa dan pergi. Mereka menyewa kantor, memasang sebuah tanda dan membangun bisnis mereka dengan sedikit atau tanpa bantuan. Penasihat independen ini (mereka independen karena mereka wiraswasta) memiliki fleksibilitas untuk memilih produk yang mereka tawarkan dan kebebasan untuk bertindak yang tidak terbebani oleh kebijakan perusahaan atau kebutuhan pemegang saham. Penasehat independen sering menawarkan tingkat layanan pribadi yang mengesankan karena mereka memiliki kepentingan dalam bisnis ini. Sebagai klien, Anda bekerja secara langsung dengan pemiliknya.
Pada sisi negatifnya, penasihat independen biasanya tidak memiliki banyak merek nama. Meskipun mereka memiliki akses ke banyak produk dan layanan serupa yang ditawarkan oleh perusahaan Wall Street, penasihat independen mengakses produk ini dari penyedia layanan yang tidak mungkin dikenali oleh banyak investor. Dan ada beberapa layanan yang mungkin tidak tersedia melalui penasihat independen. Penawaran umum perdana adalah salah satu contoh profil tinggi. Jika Anda menginginkan akses yang konsisten ke saham kesayangan Wall Street ini, kemungkinan Anda akan sulit menemukannya di Main Street. Akhirnya, penasihat independen tidak didukung oleh sumber daya terkenal yang ditawarkan oleh perusahaan Wall Street. Mereka tidak memiliki anggaran besar dan departemen pemasaran, dan mereka bahkan mungkin tidak memiliki brosur perusahaan. Stafnya cenderung sangat kecil atau bahkan terbatas pada satu orang. Investor yang tumbuh portofolio moderat untuk masa pensiun mungkin merasa lebih nyaman dan mendapatkan layanan yang lebih personal dari perusahaan yang lebih kecil. Wall Street atau

Jalan Utama

: Pertanyaan untuk Ditanyakan

Bila Anda merenungkan apakah akan memilih penasihat baik dari Wall Street atau Main Street, ada beberapa pertanyaan kunci yang akan membantu evaluasi : Bagaimana Anda dibayar? Tanya penasihat bagaimana dia dibayar. Kompensasi penasihat berupa komisi, biaya (baik per jam atau berdasarkan pengelolaan aset) atau kombinasi antara biaya dan komisi. Dengan komisi, Anda hanya membayar untuk apa yang Anda beli. Tentu saja, itu berarti penasihat Anda dibayar hanya jika dia menjual sesuatu kepada Anda, yang menimbulkan pertanyaan tentang apakah demi kepentingan terbaik Anda untuk membeli apa yang penasihat Anda jual.
Penasihat berbasis biaya mendapatkan gaji yang sama terlepas dari apa yang Anda beli. Banyak investor merasa bahwa ini menyejajarkan kepentingan penasehat dengan kepentingan para investor. Pada sisi negatifnya, biaya yang Anda bayar mungkin lebih tinggi daripada biaya komisi untuk jumlah pembelian serupa.

Layanan apa yang anda tawarkan?
Apakah penasihat Anda mengkhususkan diri dalam perencanaan pensiun? Apakah dia menawarkan perencanaan keuangan yang komprehensif? Apakah praktik tersebut merupakan "kantor keluarga," yang menawarkan layanan keuangan yang melayani keluarga, seperti pendidikan keuangan, penganggaran keluarga atau perencanaan perumahan? Bandingkan daftar layanan yang ditawarkan oleh penasehat ke daftar layanan yang Anda butuhkan.

Produk apa yang anda tawarkan?

Arena jasa keuangan menawarkan sejumlah produk dari reksadana dan surat berharga individu (seperti saham dan obligasi) ke uang yang dikelola, kemitraan terbatas dan asuransi.Cari tahu apa penasehat yang Anda pertimbangkan untuk menawarkan dan bandingkan tawaran tersebut terhadap kebutuhan pribadi Anda.
Apakah praktik Anda mengkhususkan diri pada klien spesifik

?
Penasehat menyusun praktik mereka dengan berbagai cara. Beberapa bekerja dengan setiap klien yang berjalan melalui pintu, sementara yang lain hanya bekerja dengan dokter gigi, dokter atau pilot. Beberapa praktik penasehat mengkhususkan diri dalam memenuhi kebutuhan pemilik usaha kecil atau karyawan perusahaan tertentu. Bicaralah dengan penasihat potensial Anda tentang bidang keahliannya.

Garis Dasar Terlepas dari apakah Anda condong ke arah penasihat dari Wall Street atau Main Street, minat Anda akan terlayani dengan baik jika Anda mengajukan banyak pertanyaan dan banyak mendengarkan dan mengamati sebelum Anda membuat keputusan. Jika Anda duduk untuk konsultasi, perhatikan bidang konsultasi Anda dan apakah kepentingan terbaik Anda tetap berada di pusat diskusi. Apakah penasihat Anda mengajukan pertanyaan yang benar atau apakah dia memulai dengan mencoba menjual produk kepada Anda? Apakah konsekuensi pajak investasi masuk dalam diskusi? Apakah penasehat menjelaskan prosesnya? Ingat, di penghujung hari, keputusan tentang siapa yang harus dipercaya dengan kesejahteraan finansial Anda harus didasarkan pada apa yang penasihatnya dapat lakukan untuk Anda, bukan nama atau lokasi perusahaan di kartu nama penasihat bisnis.